Анализ деловой активности предприятия

где  (ЧП / ОР) - коэффициент рентабельности реализации продукции;

      (А  / СК) - коэффициент левериджа активов. 

      Когда базовые показатели финансовой стратегии  предприятия остаются неизменными в предстоящем периоде, расчетный параметр будет иметь оптимальное значение возможного прироста объема реализации продукции. Отклонения от этого оптимального значения будут требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов или генерировать дополнительный их объем, не обеспечивая эффективного использования средств.

      В случае, когда предприятие не может  выйти на запланированный темп прироста объема реализации продукции, ему необходимо внести коррективы в свою стратегию  финансового оздоровления. Следовательно, модель устойчивого экономического роста может использоваться как регулятор оптимальных темпов развития операционной деятельности предприятия (прироста объема реализации продукции) и основных параметров его финансового развития. Она позволяет закрепить финансовое равновесие предприятия в долгосрочной перспективе его экономического развития. При этом важны следующие моменты.

      1 Длительность бескризисного развития  предприятия определяется периодом  соответствия темпов прироста  объема реализации продукции значениям, рассчитанным по модели устойчивого экономического роста. Отклонения от этих значений приводят к потере предприятием состояния финансового равновесия.

      2 Устойчивый экономический рост предприятия определяется рентабельностью реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя данные параметры стратегии финансового оздоровления, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в условиях финансового равновесия.

      3 Параметры модели устойчивого  экономического роста необходимо  периодически корректировать с  учетом внутренних условий развития  предприятия и изменения факторов внешней среды. Следовательно, параметры финансовой стратегии предприятия в процессе антикризисного управления должны также изменяться ввиду корректировки темпов прироста объемов реализации продукции.

      Целью реализации мероприятий стратегического  механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста. Выбор механизма и конкретных мероприятий финансового оздоровления предприятия зависит от его возможностей по реструктуризации имущественного положения, увеличению уставного капитала, осуществлению технического перевооружения или модернизации производства, ликвидации задолженности по заработной плате и т.д.  Оказывают влияние и характер финансовых проблем, специфика деятельности предприятия, его размеры, степень риска и другие факторы (таблица 13).

      Целесообразна следующая последовательность действий при выборе мероприятий финансового  оздоровления предприятия с учетом его дальнейшего инновационного развития:

      - анализ деятельности предприятия  и выявление наиболее острых  финансовых проблем;

      - определение допустимых вариантов  решения проблем финансового  оздоровления и выбор основных  мероприятий повышения финансовой  устойчивости;

      - оценка альтернативных вариантов финансового оздоровления по различным критериям;

- анализ  возможных последствий реализации  выбранных мероприятий при различных  условиях;

      - формирование стратегии и программы  финансового оздоровления предприятия;

      - разработка стратегии инновационного развития предприятия. 

      Таблица 13 - Характеристики основных внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия

      Анализ  вывода ряда российских предприятий  из кризиса показывает, что они, как  правило, концентрируют свои усилия на реализации краткосрочных мероприятий финансового оздоровления. Стратегические механизмы финансового оздоровления использовались ими относительно редко, т.к. в условиях кризиса неблагоприятны макроэкономические условия деятельности российских предприятий, и поэтому резко сужаются внутренние возможности выхода из него ввиду недостаточности инвестиций для реализации долгосрочных мероприятий. Однако даже в неблагоприятных экономических условиях задачи финансового оздоровления наиболее успешно решают те российские предприятия, которым удается осуществлять эффективные инвестиционные мероприятия. Они не только "выживают", но и усиливают свои позиции на рынке.

      Ключевым  фактором выхода из кризиса национальной экономики является устойчивое функционирование российских предприятий. Для практической реализации этого фактора необходимо активнее развивать и шире использовать внутренние стратегические механизмы финансового оздоровления предприятий и совершенствовать процесс управления финансовым оздоровлением, в первую очередь путем более широкого использования методов анализа, соединяющих ретроспективный и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

      Создание  математических моделей в области  управления финансовым оздоровлением  предприятия вызвано необходимостью формализованного анализа параметров его финансового состояния. При  моделировании необходимо постоянно  уточнять принятые допущения, корректировать субъективные оценки, проверять адекватность модели, так как она должна отражать вероятностный характер функционирования предприятия и многовариантность его развития.

      Наряду  с моделями финансового оздоровления предприятия, должны рассматриваться, с нашей точки зрения, также инвестиционная, дивидендная модели и др. При комплексном подходе к совершенствованию управления финансовым оздоровлением предприятия встает важнейшая проблема информационной увязки всех вышеназванных моделей. Кроме того, следует отметить, что моделирование задач управления финансовым оздоровлением предприятия должно базироваться на большом объеме исходной информации, а также на учете особенностей его производственно-хозяйственной деятельности, значительной неопределенности ее условий, разнообразных возмущающих воздействий на нее, сложности финансовых связей и большой размерности решаемых финансовых задач.

      При управлении финансовым оздоровлением  предприятия объединение частных  детализированных моделей должно осуществляться согласно их иерархической соподчиненности. В процессе моделирования увязка частных моделей должна производиться с помощью общих информационных и организационных моделей, которые могут охватывать в соответствующем аспекте всю систему управления финансовым оздоровлением и осуществлять увязку частных моделей, отдельных их элементов. Комплексный подход к управлению финансовым оздоровлением предприятия и процессом дальнейшего инновационного развития позволяет разработать научный инструментарий ускорения выхода российских предприятий из рецессии и активизации ими инновационной деятельности в послекризисный период.

      По  результатам выполненного  анализа  в качестве первоочередных мер в  планах финансовой политики считаю необходимым  предложить следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

      - планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

      - формирование, проверку финансовой реализуемости  планов оказания услуг;

      - ежеквартально  подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа  результатов выполнения бизнес- планов.

      2 Организовать долгосрочное планирование   деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить  оценку эффективности  проектов по их реализации на основе бизнес-планирования.

      3 Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

      4 Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

      5 Контролировать  соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если  кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе  дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства,  временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

      - маркетинговых исследований рынка  и постоянного мониторинга внешней среды;

      - разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

      -разработки политики на основе анализа спроса;

      - разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

     8 Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

     9 Бухгалтерский учет хозяйственных  операций вести в соответствии  с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

     10 Во избежание ошибок в ведении  бухгалтерского учета и налогообложении  проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых  работников.  Для повышения общего  уровня менеджмента необходимо  провести обучение руководящий  состав предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений, бизнес- планированию.

      Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета. 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     Термин  «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро и микро уровнях.

     Активность  деловая — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС).