Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2012 в 17:41, курсовая работа
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных на будущее.
ПЕТЕРБУРГСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ
Кафедра «Экономика транспорта»
Курсовой проект
по дисциплине «Финансы предприятий железнодорожного транспорта»
на тему «Анализ финансового состояния и финансовых результатов железнодорожной компании»
Выполнила:
Проверила:
Санкт-Петербург
Введение
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных на будущее.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации служит приложение к балансу форма №5 годовой отчетности.
В курсовом проекте выполним анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «РЖД» за 2004 – 2007 годы.
Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного капитала компании (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса будет осуществляться в следующей последовательности:
– формирование агрегированного баланса;
– горизонтальный анализ баланса;
– вертикальный анализ баланса.
Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.
Для построения агрегированного баланса заполним табл. 1.1 и 1.2.
Активы агрегированного
Постоянные активы состоят из: нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и прочих постоянных активов.
Текущие активы включают в себя: незавершенное производство, производственные запасы, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства, прочие текущие активы.
В пассивах агрегированного баланса выделяются "Собственный капитал" (в составе уставного капитала, добавочного капитала и накопленного капитала), "Долгосрочные заемные средства", "Текущие пассивы" (в том числе: краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность с поставщиками и подрядчиками, расчеты с бюджетом, расчеты по заработной плате, прочие текущие пассивы).
Актив |
Формула расчета (по строкам отчетного баланса) |
01.01. 2004 I |
01.01. 2005 II |
01.01. 2006 III |
01.01. 2007 IV |
I. Постоянные активы |
|||||
I.1. Нематериальные активы |
Стр. 110 |
11066 |
60846 |
193080 |
891749 |
I.2. Основные средства |
Стр. 120 |
1567390770 |
1801972048 |
2062941500 |
2296201061 |
I.3. Незавершенное строительство |
Стр. 130 |
102270641 |
117858689 |
133766943 |
164863318 |
I.4. Долгосрочные финансовые вложения |
Стр. 140 |
11481262 |
11483176 |
16682993 |
53713804 |
I.5. Прочие постоянные активы |
Стр. 115+135+145+150 |
634882 |
19177142 |
38370802 |
44043963 |
I.6. Итого по разделу I |
Стр. 190 |
1681788621 |
1950551901 |
2251955318 |
2559713895 |
II. Текущие активы |
|||||
II.1. Незавершенное производство |
Стр. 213 |
2099404 |
2094015 |
1857235 |
1545942 |
II.2. Готовая продукция |
Стр. 214 |
1647022 |
1439252 |
1460455 |
1501020 |
II.3. Производственные запасы |
Стр. 210 – Стр. 213 – – Стр. 214 |
35863997 |
41786476 |
47759333 |
51658118 |
II.4. НДС |
Стр. 220 |
32547985 |
43648845 |
51159157 |
25230582 |
II.5. Дебиторская задолженность |
Стр. 230 + Стр. 240 |
52277948 |
36472908 |
35573922 |
40456151 |
II.6. Денежные средства |
Стр. 250 + Стр. 260 |
18922454 |
9365188 |
10585880 |
18199501 |
II.7. Прочие текущие активы |
Стр. 270 |
287250 |
2797157 |
3406565 |
7255636 |
II.8. Итого по разделу II |
Стр. 290 |
143646060 |
137603841 |
151802547 |
145846950 |
БАЛАНС Сумма I.6 и II.8 |
Стр. 300 |
1825434681 |
2088155742 |
2403757865 |
2705560845 |
Т а б л и ц а 1.2
Пассив |
Формула расчета (по строкам отчетного баланса) |
01.01. 2004 I |
01.01. 2005 II |
01.01. 2006 III |
01.01. 2007 IV |
III. Собственный капитал |
|||||
III.1. Уставной капитал |
Стр. 410 |
1535700000 |
1535700000 |
1535700000 |
1535700000 |
III.2. Добавочный капитал |
Стр. 420 |
128656244 |
388886204 |
653831973 |
908020908 |
III.3. Накопленный капитал |
Стр.430 + 470 |
5816126 |
13648866 |
24614005 |
52216196 |
III.4. Итого по разделу |
Стр. 490 |
1670172370 |
1938235070 |
2214145978 |
2495937104 |
IV. Долгосрочные заемные средства |
|||||
IV.1. Займы и кредиты |
Стр. 510 |
- |
8042293 |
50623072 |
46129836 |
IV.2. Отложенные налоговые обязательства |
Стр.515 |
1681551 |
6633511 |
14952822 |
25896502 |
IV.3. Прочие обязательства |
Стр. 520+521+522 |
32243169 |
20662276 |
13067012 |
2766925 |
IV.4. Итого по разделу |
Стр. 590 |
33924720 |
35338080 |
78642906 |
74793263 |
V. Текущие пассивы |
|||||
V.1. Кредиты и займы |
Стр. 610 |
10234923 |
17913208 |
16741304 |
14054579 |
V.2. Кредиторская задолженность |
Стр. 620 |
108378406 |
92997382 |
92008918 |
116219872 |
в том числе: |
|||||
– поставщикам и подрядчикам |
Стр. 621 |
38685371 |
38597410 |
30944983 |
43975948 |
V.3. Прочие текущие пассивы |
Стр. 630 + 640 + + 650 + 660 |
2724262 |
3672002 |
2218759 |
4556027 |
V.4. ИТОГО по разделу |
Стр. 690 |
121337591 |
114582592 |
110968981 |
134830478 |
БАЛАНС(Сумма строк III.4, IV.4, V.4) |
Стр. 700 |
1825434681 |
2088155742 |
2403757865 |
2705560845 |
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых приводятся величины изменений статей отчетности в абсолютном выражении. Для построения горизонтального анализа баланса заполним табл. 1.3 и 1.4.
Т а б л и ц а 1.3
Актив |
01.01.05–01.01.04 |
01.01.06–01.01.05 |
01.01.07–01.01.06 |
I. Постоянные активы |
|||
I.1. Нематериальные активы |
49780 |
132234 |
698669 |
I.2. Основные средства |
234581278 |
260969452 |
233259561 |
I.3. Незавершенное строительство |
15588048 |
15908254 |
31096375 |
I.4. Долгосрочные финансовые вложения |
1914 |
5199817 |
37030811 |
I.5. Прочие постоянные активы |
18542260 |
19193660 |
5673161 |
I.6. Итого по разделу I |
268763280 |
301403417 |
307758577 |
II. Текущие активы |
|||
II.1. Незавершенное производство |
-5389 |
-236780 |
-311293 |
II.2. Готовая продукция |
-207770 |
21203 |
40565 |
II.3. Производственные запасы |
5922479 |
5972857 |
3898785 |
II.4. НДС |
11100860 |
7510312 |
-25928575 |
II.5. Дебиторская задолженность |
-15805040 |
-898986 |
4882229 |
II.6. Денежные средства |
-9557266 |
1220692 |
7613621 |
II.7. Прочие текущие активы |
2509907 |
609408 |
3849071 |
II.8. Итого по разделу II |
-6042219 |
14198706 |
-5955597 |
БАЛАНС Сумма I.6 и II.8 |
262721061 |
315602123 |
301802980 |
Т а б л и ц а 1.4
Пассив |
01.01.05–01.01.04 |
01.01.06–01.01.05 |
01.01.07–01.01.06 |
III. Собственный капитал |
|||
III.1. Уставной капитал |
0 |
0 |
0 |
III.2. Добавочный капитал |
260229960 |
264945769 |
254188935 |
III.3. Накопленный капитал |
7832740 |
10965139 |
27602191 |
III.4. Итого по разделу |
268062700 |
275910908 |
281791126 |
IV. Долгосрочные заемные средства |
|||
IV.1. Займы и кредиты |
8042293 |
42580779 |
-4493236 |
IV.2. Отложенные налоговые обязательства |
4951960 |
8319311 |
10943680 |
IV.3. Прочие обязательства |
-11580893 |
-7595264 |
-10300087 |
IV.4. Итого по разделу |
1413360 |
43304826 |
-3849643 |
V. Текущие пассивы |
|||
V.1. Кредиты и займы |
7678285 |
-1171904 |
-2686725 |
V.2. Кредиторская задолженность |
-15381024 |
-988464 |
24210954 |
в том числе: |
|||
– поставщики и подрядчики |
-87961 |
-7652427 |
13030965 |
V.3. Прочие текущие пассивы |
947740 |
-1453243 |
2337268 |
V.4. ИТОГО по разделу |
-6754999 |
-3613611 |
23861497 |
БАЛАНС(Сумма строк III.4, IV.3, V.4) |
262721061 |
315602123 |
301802980 |
В результате произведенного горизонтального анализа баланса можно сделать следующие выводы: на протяжении 2004 – 2006 г.г. происходило увеличение валюты баланса, т.е. хозяйственный оборот предприятия увеличивался.
Информация о работе Анализ финансового состояния и финансовых результатов железнодорожной компании