Анализ финансового состояния ОАО «Камышловский завод Урализолятор»

К_оса =

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Высокий уровень коэффициента говорит о способности менеджеров эффективно использовать средства, низкий – заставляет сделать обратный вывод. На нашем предприятии наблюдается очень низкое значение коэффициента и его снижение в текущем году по сравнению с предыдущим.

 

 

2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов характеризует, насколько эффективно фирма использует свое оборудование и установки:

К_она=

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов предприятия  снизился в отчетном году по сравнению  с предыдущим.

 

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует количество оборотов всех оборотных средств и рассчитывается по формуле:

 

К_оос=

Показатели предприятия:

 

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов снизился с 1,6 до 1,1.

 

Длительность одного оборота в днях:

 

, где Д – длительность планового периода.

 

 

Показатели предприятия:

 

дней

 

 

дней

 

 

Длительность оборота  в днях (плановый период год) в отчетном году увеличился с 225 дней до 327.

 

4. Оборачиваемость запасов:

 

Показатели предприятия:

 

 

Длительность одного оборота запасов:

 

Показатели предприятия:

 

дня

 

 

 дней

 

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Характеризует эффективность кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Длительность одного оборота дебиторской задолженности:

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Высокое значение коэффициента само по себе может говорить об отсутствии у предприятия проблем с оплатой, а может свидетельствовать о неспособности менеджеров использовать кредиторскую задолженность в качестве краткосрочного источника средств в полной мере.

Показатели на предприятии  довольно низкие, это  может говорить как об имеющихся на предприятии проблемах с оплатой, так и об умелом использовании кредиторской задолженности в качестве краткосрочного источника средств в своем обороте.

 

 

 

 

 

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

 

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

 

 

 

Длительность одного оборота кредиторской задолженности:

 

Показатели предприятия:

 

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности на предприятии невысок.

 

 

 

7. Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств:

 

 

Показатели предприятия:

 

 

Длительность одного оборота денежных средств:

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости  свободных денежных средств на предприятии  имеет высокое значение.

Анализ показателей  оборачиваемости денежных средств на российских предприятиях часто показывает сверхвысокую оборачиваемость. Это может свидетельствовать как о проблемах нехватки денежных средств, так и о приспособленности российских предприятий к действующей налоговой системе и целесообразности «обнуления» счетов на отчетные даты. 

 

8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает выход продукции на единицу собственного капитала:

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

 

 

 

 

Длительность одного оборота собственного капитала:

 

 

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала значительно  невысокий и в отчетном году увеличился незначительно.

Показатель очень важен  для потенциальных акционеров, так  как быстрота оборачиваемости свидетельствует  о скорости возврата вложенных денежных средств. Однако следует понимать, что  с увеличением акционерного капитала, например, с новой эмиссией, коэффициентов оборачиваемости может снижаться.

Выводы: Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой  активности, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации.

Анализируя показатели деловой активности, наблюдается  незначительное повышение и большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло, но, в общем, деловая активность предприятия находится на очень низком уровне.

 

 

2.7. Анализ рентабельности  и рыночной позиции предприятия.

 

1. Рентабельность продаж показывает прибыль на одну денежную единицу продаж:

 

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Высокая прибыль на единицу  продаж, как правило, свидетельствует об успехах фирмы в основной деятельности.

Низкая прибыль на единицу продаж может говорить о  небольшом спросе на продукцию и  высоких издержках, а также предполагает активизацию маркетинга на фирме, анализ по видам издержек и поиск резервов их снижения.

Анализируя показатели рентабельности на нашем предприятии, можно наблюдать увеличение показателя  в отчетном году по сравнению с  предыдущим. Но, несмотря на это, показатели рентабельности все равно остаются низкими.

 

2. Рентабельность активов показывает способность активов генерировать доходы:

 

Показатели предприятия:

 

 

По сравнению с предыдущим годом, в отчетном году наблюдается снижение показателя 5,9 до 5,5.

Предприятие имеет достаточно низкое значение коэффициента, что  свидетельствует о необходимости  повышения эффективности использования  имущества либо целесообразности ликвидации его части.

 

3. Рентабельность собственного капитала показывает доходность вложений собственников предприятия:

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

 

 

Данный показатель обычно сравнивается с эффективностью альтернативного вложения средств. Помимо потенциальных и реальных собственников уровень коэффициента важен и для кредиторов, т.к. отражает в некоторой степени возможности фирмы по погашению ссуд.

В отчетном году наблюдается  снижение показателя с 17,8 % до 16,7 % .

 

4. Прибыльность отдельных видов продукции. Расчет показателей очень важен при выборе ассортиментной политики.

 

 

 

 

 

 

 

Показатели предприятия:

 

 

 

Выводы: Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на отчетный год, и на предыдущий показатели рентабельности находятся у ОАО «Камышловский завод Урализолятор» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне ниже 13,0%. Также следует отметить и понижение этих показателей в отчетном году.

Это следует рассматривать  как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

 

 

 

2.8. Выводы.

1. При оценке ликвидности  и платежеспособности предприятия можно сделать вывод о том, что предприятие ликвидное и платежеспособно, так как все основные показатели находятся в норме.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим, а также низкий уровень финансовой устойчивости в целом, о чем свидетельствуют низкие показатели.

3. Анализируя показатели кредиторской задолженности предприятия, можно отметить, что доля заемных и собственных средств находится в норме, имеется хорошая доля долгосрочных обязательств в общей задолженности, это говорит о наличии постоянных и надежных источников финансирования.

Но наряду с этим предприятие  не имеет большого доверия у банков, так как доля краткосрочных займов в общей задолженности очень мала. Показатели кредиторской задолженности в общей задолженности невысокие.

4. Анализируя показатели деловой активности, наблюдается незначительное повышение и большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло, но, в общем, деловая активность предприятия находится на очень низком уровне.

5.  Проанализировав показатели рентабельности предприятия можно сделать вывод о недостаточно эффективной политике предприятия и принятия управленческих решений.

За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности снизились, что следует также рассматривать как отрицательную тенденцию.

Показатели рентабельности по отрасли составляют 13%. Показатели рентабельности Камышловского завода «Урализолятор» значительно ниже.

 

 

Глава III. Оценка эффективности привлечения заемных средств.

3.1. Анализ структуры  заемных средств предприятия.

Внешние обязательства  делятся:

• на долгосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
• краткосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и др.).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре заемного капитала, сколько  привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Оценка изменений, которые  произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для  банков и прочих инвесторов более  надежной считается ситуация, когда доля собственного капитала у клиента более высокая – это исключает финансовый риск.

Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных  средств: получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая  рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношений заемных и собственных средств.

Проводя внутренний анализ финансового состояния, необходимо изучить динамику и структуру заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

При анализе долгосрочного  заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.

Проанализируем удельный вес краткосрочных и долгосрочных обязательств в пассиве баланса.

1. Долгосрочные обязательства

2. Краткосрочные обязательства

 

 

Наблюдается увеличение краткосрочных обязательств в отчетном году по сравнению с предыдущим с 0,1 до 0,4.

По долгосрочным обязательствам наоборот наблюдается снижение показателя с 0,6 до 0,4.

Снижение показателя долгосрочных обязательств может свидетельствовать  об уменьшении надежных и постоянных источников  финансирования.

При анализе краткосрочных  обязательств необходимо посмотреть, какая из его составляющих имеет основную долю.

В данном случае у нас  основную часть имеет кредиторская задолженность.

 

В отчетном периоде доля кредиторской задолженности возросла с 0,6 до 0,9.

Поэтому в процессе анализа  необходимо изучить состав и давность появления кредиторской задолженности, а также причины образования  просроченной задолженности поставщикам  ресурсов, персоналу предприятия  по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.

Руководству компании необходимо проследить есть ли вероятность возникновения просроченной кредиторской задолженности, так как это может привести к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.