Анализ финансового состояния организации (предприятия) ОАО "Смоленская обувная фабрика"

Рисунок 1 -Динамика объема производства кожаной обуви

Рисунок 2-Динамика объема розничных продаж

Одной из особенностей обувной  отрасли является наличие в ней  большого объема нелегального производства и импорта. Объем рынка обуви  с учетом «теневого» сектора в натуральном выражении по итогам 2011 года увеличился на 15,1%. В стоимостном выражении продажи обуви составили почти 435 млрд. руб.

Рисунок 3 Динамика  импорта  кожной обуви в России

 

В 2011 году финансовое состояние  предприятий кожевенно-обувной промышленности продолжало улучшаться. Увеличилась доля

прибыльных предприятий. В производстве кожи, обуви и изделий  из

кожи доля прибыльных предприятий составила 69,2%, что только на

0,3% меньше средней  доли прибыльных предприятий  в обрабатывающих производствах в целом.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) составил в 2011 году на предприятиях кожевенно-обувной  промышленности 805 млн. руб. – 187,6%, от уровня всего 2009 года (таблица 1).

Таблица 1

Прибыли и убытки, млн. руб.

Период	Сальдо (прибыли-убытки)	Прибыль	Убытки	Убытки в процентах к прибыли
Кожевенно-обувное производство – 2009 год	219	702	483	69%
Кожевенно-обувное производство – 2010 год	429	729	316	42%
Кожевенно-обувное производство – 2011 год	805	1105	300	27%

Положительного финансового результата предприятия кожевенно-обувной промышленности добиваются уже третий год подряд.

При этом если в предыдущие годы, положительное сальдо достигалось  за счет тенденции большего снижения убытков, чем роста прибыли, то в 2011 году наметилось более быстрое увеличение прибыли, чем сокращение убытков. Так прибыль увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 51,6%, а убытки сократились за тот же период всего на 5,1%. Очень важно, что прибыль растет быстрее убытков, поскольку от нее, а не от показателей сальдо зависят инвестиции.

В значительной мере улучшение  финансового состояния в легкой промышленности во 2-м полугодии 2010 года было связано с увеличением производства, ростом цен на продукцию легкой промышленности и, соответственно, выручки при относительной стабильности цен на электроэнергию, пар, горячую воду и уменьшения численности рабочих.

Рентабельность активов (отношение сальдированного финансового  результата, учитывающего платежи процентов  за кредиты и займы, а также  сальдо операционных доходов и расходов к стоимости активов) в 2011 г. на предприятиях кожевенно-обувной промышленности составила в 2011 г. 4,0% против 2,5 % в 2010г. (в 2009г. – 1,4%).

Активы легкой промышленности увеличились  за полтора года

на 1 января 2012 г. на 20%, на 17,2 млрд. руб., в том числе на активы

предприятия кожевенно-обувной  отрасли увеличились на 4,2 млрд.

руб. Всего активы составили 102,5 млрд. руб., из которых только

20,2 млрд. руб. активы  кожевенно-обувного производства (таблица

2). Наибольший рост произошел по оборотным активам. Они выросли на 17,2 млрд. руб. (на 20,2%), в том числе, в кожевенно-обувном

производстве на 3,4 млрд. руб. (31,8%). Таким образом, оборотные  активы предприятия кожевенно-обувной  отрасли росли более быстрыми

темпами, чем, в общем, по легкой промышленности.

Таблица 2

Активы и пассивы  легкой промышленности в 2011 году

Наименование актива	Активы предприятий кожевенно-обувной отрасли		Активы предприятий легкой промышленности
	2010 год	2012 год	2010 год	2012 год

Внеоборотные активы увеличились на 4,2 млрд. руб. (основные средства – на 2 млрд. руб. и незавершенное строительство — на 1,5 млрд. руб., в том числе в кожевенно-обувном производстве, соответственно, на 0,2 и 0,4 млрд. руб.). За год собственные средства увеличились на 5,8 млрд. руб. и составили 27,7 млрд. руб. Их прирост обеспечил только 33,7% роста активов, доля собственных средств в общей величине всех средств по итогам 2009 г. составляла 30,3%, в т.ч. по кожевенно-обувному производству 27,З%. В 1-м квартале 2010 г. доля снизилась до 25,8%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 23,1%, на 1 июля 2011 г. доля собственных средств в общей величине всех средств увеличит % (за 11 месяцев на 2,7 %, чуть меньше, чем за 1-е полугодие, а в делась до 28%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 26,6%, а на 1 января 2012года доля собственных средств в общей величине всех средств сократилась до 27%, в том числе по кожевенно-обувному производству до 25,7%. Важно, отметить, что собственные средства предприятий кожевенно-обувной промышленности на 0,4 млрд. руб. превосходят стоимость основных фондов, это означает, что основные средства в этой отрасли могут финансироваться за счет собственных средств, что можно расценивать как положительное явление.

По предприятиям кожевенно-обувной отрасли просроченная

кредиторская задолженность  за два года сократилась на 1 млрд. руб.

Положительным является и то, что продолжает уменьшаться  и число

предприятий, имеющих  просроченную кредиторскую задолженность.

За последние два  года оно сократилось на 55 предприятий.

Таблица 3

Просроченная кредиторская задолженность по производствам

Производство	Число предприятий имеющих просроченную задолженность	Просроченная кредиторская задолженность, млрд. руб.	Из нее
			поставщикам	бюджету	гос. внебюджетным фондам
На 01.01.2010 г
Текстильное, швейное и меховое	841	11,3	3,7	3,8	2,8
Кожевенно-обувное	114	1,9	0,9	0,5	0,3
На 01.01.2011 г
Текстильное, швейное и меховое	625	9	3	3,2	2
Кожевенно-обувное	87	1,4	0,8	0,3	0,2
На 01.01.2012 г
Текстильное, швейное и меховое	459	6,3	2,4	2,2	1,3
Кожевенно-обувное	59	0,9	0,6	0,1	0,1

Инвестиции в основной капитал в целом по легкой промышленности (без малых предприятий) в 2011 году практически остались на уровне прошлого года. При этом в производстве кожи, обуви и производстве изделий из кожи инвестиции увеличились в 1,6 раза и составили 1 млрд. руб. На первый взгляд это должно радовать. Однако повышение

процента использования производственных мощностей — следствие

не только лучшего их использования, но и достаточно быстрого выбывания, уменьшения этих мощностей. Расчеты показывают, что за

это же время, за 4 года, производственные мощности по производству

обуви сократились на 26,3 %.

Рынок обуви остается малоизученным и достаточно закрытым, т.к. слабо консолидирован. Ни один игрок из десятки лидеров не занимает в настоящее время более 1% рынка. Помимо этого, одной из проблем рынка является то, что в России крайне мало популярных обувных брендов. По сути, на федеральном уровне потребителям известны только «Ecco» и «Ralf Ringer», а в Сибири - бренд «Вестфалика».

Существуют в обувной промышленности и трудности с сырьем. А проблема отсутствия качественных комплектующих  отечественного производства является фактором, увеличивающим стоимость  отечественной продукции.

В ближайшие два года темп прироста рынка обуви будет снижаться, и составит по итогам 2013 года 9% в  натуральном выражении, что говорит  о постепенном насыщении рынка. В 2011 году степень насыщенности рынка, составила70%.

Без ввода в действие новых мощностей можно только мечтать о

возрождении отечественной  легкой промышленности в целом и  кожевенно-обувного производства в  частности в России. И уж тем  более

«сказочным» становится мысль о  равносильной конкуренции с КНР,

Турцией и др. странами в этой сфере.

2. Анализ  финансового состояния предприятия

2.1. Анализ динамики имущества и  источников его формирования

       Анализ  динамики и структуры имущества  и источников его формирования  будем проводить на основе  актива и пассива бухгалтерского  баланса. Наша задача - оценить изменения в динамике и структуре имущества предприятия и источников его формирования, т.е. определить положительно или отрицательно изменения влияют на финансовое состояние предприятия.

      Использование  горизонтального анализа позволит  оценить динамику, отклонения, тенденции изменения статей баланса. Вертикальный анализ позволит оценить структуру имущества и источников его формирования, изменения структуры и характер влияния на финансовое состояние предприятия. .  Для группировки статей баланса и проведения расчетов рекомендуется составить таблицы 4 и 5.

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива:

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива:

• общая стоимость имущества — строка 1600;
• стоимость внеоборотных активов — строка 1100;
• стоимость оборотных активов — строка 1200;
• стоимость запасов и прочих оборотных активов – сумма строк 1210, 1220, 1260; 
• величина дебиторской задолженности – строка 1230;
• денежные средства и краткосрочные вложения – строки 1240 + 1250;
• источники имущества — строка 1700;
• собственный капитал — строка 1300;
• заемный и привлеченный капитал — строка 1400 + строка 1500;
• долгосрочные обязательства —  строка 1400;
• краткосрочные кредиты и займы – строка 1510;
• кредиторская задолженность — строка 1500 за вычетом строки 1510.

 

 

Таблица 4

 Анализ структуры и динамики актива баланса

 

 

Актив баланса	на 31 декабря 2011 г		на 31 декабря 2010 г		на 31 декабря 2009 г		Изменение, тыс. руб. 2011 к 2010	Темп роста, %, к 2010	Изменение,тыс. руб. 2011-2009 гг	Темп роста, % к 2009
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Источники имущества  – всего	11 160	100	9561	100	11 301	100	1 599	116,72	-141	98,75
1.Внеоборотные активы	6 453	57,82	7014	73,36	7 673	67,90	-561	92,00	-1 220	84,10
2.Оборотные активы	4 707	42,18	2547	26,64	3 628	32,10	2 160	184,81	1 079	129,74
2.1.Материальные оборотные  средства (запасы)	1 651	14,79	1646	17,22	3 050	26,99	5	100,30	-1 399	54,13
2.2.Дебиторская задолженность	2 043	18,31	899	9,40	571	5,05	1 144	227,25	1 472	357,79
2.3.Денежные средства	1 013	9,08	2	0,02	7	0,06	1 011	50650,00	1 006	14471,43