Анализ финансового состояния предприятия общественного питания

 

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

              выручка от реализации

d₂ == ————————————— (оборотов)                   2.

                            стр.290

 

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).

 

3. Коэффициент отдачи, отражающий эффективность использования нематериальных активов:

 

     выручка от реализации

d₃=———————————      3.

                стр.110

 

4. Фондоотдача - показывает эффективность использования только основных средств организации:

 

         выручка  от реализации

d₄=——————————————     4.

                       стр.120

 

Б. Показатели управления активами:

 

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

    выручка от реализации

 

d₅ = ——————————— (оборотов)                    5.

             стр.490 - стр.390

 

Показывает скорость оборота собственного капитала.

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, определяющий число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

 

                           В 

d₆=———————————— (оборотов),                   6.

               стр.210+стр.220

 

где В - выручка от реализации

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, показывающий скорость оборота денежных средств:

 

            В

d₇=————— (оборотов)          7.

        стр.260

 

8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах. Значение данного коэффициента позволяет судить о расширении или снижении коммерческого кредита, представляемого организацией:

 

                        В

d₈=———————————— (оборотов)                    8.

            стр.230 или стр.240

 

9. Срок оборачиваемости средств в расчетах, т.е. средний срок погашения дебиторской задолженности:

 

         360 дней

d₉= —————— (дни)       9.

               d₈

 

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

               В 

d₁₀= ————— (оборотов)                                   10.

           стр.620

 

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

         360 дней

d₁₁=—————— (дни)       11.

               d₁₀

 

12. Период погашения задолженности поставщикам:

 

                               стр.621 х t

d₁₂=—————————————————————  12.

              сумма погашенных обязательств 

               поставщиков (оборот Дт сч.60)

 

13. Период хранения производственных запасов:

 

                  ср. остатки запасов х t

d₁₃=——————————————————    13.

             сумма материальных затрат,

             отнесенных на производство

 

14. Длительность нахождения в авансах поставщикам:

 

                                      стр.245 х t

d₁₄    =      ——————————————————   14.

поступление        __                          __

запасов по     + стр.245_{конец года} - стр.245_{начало года}

предоплате

 

15. Длительность процесса производства:

 

                          стр.214 х t

d₁₅= —————————————————                         15.

            фактическая себестоимость 

             выпущенной продукции

 

16. Длительность хранения годовой продукции на складе:

 

          ср. остатки  годовой продукции на складе  х t

d₁₆ = ——————————————————————         16.

         фактическая  производственная себестоимость

          реализованной  продукции

 

Продолжительность одного оборота (в  днях) =

         Длительность  анализируемого периода в днях

= —————————————————————————

     Коэффициент оборачиваемости  активов в оборотах

 

В анализируемой организации за отчетный год деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (таблица 7.)

 

Таблица 7.

Значение коэффициентов  деловой активности

(в долях единицы)

 

Показатели	Отчетный год	Аналогич-ный прошедший  год	Отклонение (+, -)
1. Ресурсоотдача (d1)	4,08	4,15	0,07
2. Коэффициент оборачи-ваемости мобильных средств (d2)	5,19	7,27	-2,08
3. Коэффициент оборачи-ваемости  материальных средств (d6)	9,86	8,31	+1,55
4. Коэффициент оборачи-ваемости  денежных средств (d7)	20,9	51,4	-30,5
5. Коэффициент оборачи-ваемости  собственного капитала (d5)	11,4	5,09	+6,31

 

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d₁) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так он тесно связан с прибыльность организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов характеризует  коэффициент d₆. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 раз в зависимости от капиталоемкости производства. За отчетный период оборачиваемость запасов несколько увеличилась и составила 9,86 % оборотов в год.

Устойчивость финансового положения  предприятия и его деловую  активность характеризует соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считаются тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасным.

Скорость оборота собственного капитала (d₅) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном году больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и он довольно высокий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,4 руб. выручки от реализации.

При проведении анализа деловой  активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

- длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;

- основные причины изменения  длительности производственно-коммерческого  цикла.

Прежде чем проводить анализ показателей управления активами, условно  изобразим эти этапы обращения  денежных средств организации (рисунок 4.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 1. Этапы обращения денежных средств

 

Это  примерная  схема движения  средств  в рамках одного производственно-коммерческого  цикла.

Операционный цикл (ОЦ) характеризует  общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены  в запасах и дебиторской задолженности.

Производственный процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

а)   один   отрезок   времени   характеризует   время   хранения производственных запасов с момента  их поступления до момента отпуска  в производство (О_х З);

б) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);

в) период хранения годовой продукции  на складе (О_х ГП).

Разрыв между сроком платежа  по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

 

ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ,                17.

 

где ОЗ - оборачиваемость запасов;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

 

Как видно из формулы 17***, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике -положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.

Рассчитаем длительность производственно-коммерческого  цикла для нашего предприятия. Для  этого последовательно рассмотрим:

 

Производственный — Период обращения — Период обращения

процесс (03)               дебиторской задол-     кредиторской задол-

                                    женности (ОДЗ)            женности (ОКЗ)

 

Для проведения расчетов составим справку  об основных показателях деятельности предприятия за анализируемый год (таблица 8.).

 

Таблица 8.

Справка об основных показателях  деятельности за 1998 год

 

№ п/п	Показатели	Сумма, руб.
1.	Средние остатки производственных запасов	9451
2.	Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты)	10481
3.	Средняя величина кредиторской задолженности	26113
4.	Поступление производственных запасов  всего, в том числе на условиях предоплаты	18810
5.	Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость	127500
6.	Фактическая производственная себестоимость  реализованной продукции	156000
7.	Сумма погашенных (оплаченных) обязательств поставщиков	113440
8.	Выручка от реализации продукции, работ, услуг	243100

 

Расчет длительности производственно-коммерческого  цикла анализируемого предприятия  сведем в таблицу 9.

 

Таблица 9.

Расчет длительности

производственно-коммерческого  цикла

 

Показатели	Алгоритм расчета	Значение отчетного  периода
I. Длительность хранения производственных запасов (ОхЗ)	9451 х 360 Ох З = ———————        (d13)        127500	26,7 дней
Таким образом, длительность производственного  процесса в отчетном году была: ОЗ = 26,7 дней
II. Период погашения дебиторской  задолженности (ОДЗ)	10481 х 360 d9 = —————                      243100	15,5 дней
III. Средний срок погашения задолженности поставщиком (ОКЗ)	26113 х 360 d11 = ——————                     113440	82,8 дней

 

Таким образом совокупная длительность операционного цикла (ОЦ) организации  равна 42,2 дня (26,7 дня + 15,5 дня). При этом в течение 82,8 дня операционный цикл обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов).

Длительность финансового цикла (ФЦ) организации составила 40,6 дня.

Исходя из полученных данных, можно  заключить, что разрыв между сроком платежа по обязательствам перед  поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, в отчетном году в анализируемой организации сравнительно небольшой. Это связано с ускорением оборачиваемости средств в расчетах и увеличением периода погашения краткосрочных обязательств, что ведет к притоку денежных средств, а это, в свою очередь, является одним из условий финансового благополучия организации. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Для сложившегося производственно-коммерческого  цикла рассчитаем потребность в  собственном оборотном капитале (таблица 10.).