Анализ финансового состояния предприятия

 

Для проведения мониторинга финансового состояния большого количества предприятий, расположенных ли на одной территории (например, в одном городе), принадлежащих ли к одной отрасли, или объединенных некими другими признаками (например, принадлежностью одному собственнику, в том числе государству), необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия. Здесь количество показателей должно быть невелико (не больше пяти-шести), так как только в этом случае можно, с одной стороны, создать предпосылки для оперативности и комплексности анализа, а с другой - избежать чрезмерной трудоемкости и исключить противоречивость выводов. Кроме того, должна быть дана четкая и недвусмысленная интерпретация показателям и их значениям, а также совокупности значений показателей. Иными словами, требуется разработка системы ранжирования, в которой каждому значению показателя соответствует свой ранг, а сумма рангов, полученных любым предприятием, дает однозначную характеристику финансово-экономического состояния предприятия и его перспектив.

Для формирования перечня показателей мониторинга, а также разработки системы ранжирования были выделены те стороны хозяйственной деятельности предприятий, которые наиболее важны для собственников, инвесторов, органов управления. К ним относятся:

-эффективность бизнеса; 

-рискованность бизнеса; 

-долгосрочные и краткосрочные  перспективы платежеспособности;

-качество управления  бизнесом.

Предлагаемый  подход к мониторингу финансово-экономического состояния предприятий дает комплексную характеристику указанных сторон их деятельности.

Алгоритм традиционного  финансового анализа включает следующие  этапы:

1. Сбор необходимой  информации (объем зависит от  задач и вида финансового анализа).

2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).

3. Обработку  информации (составление аналитических  таблиц и агрегированных форм отчета. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

4. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

5. Расчет финансовых  коэффициентов по основным аспектам  финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).

6. Сравнительный  анализ значений финансовых коэффициентов  с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

7. Анализ изменений  финансовых коэффициентов (выявление  тенденций ухудшения или улучшения).

8. Подготовку  заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Показатели финансового  состояния должны быть такими, чтобы  все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ  на вопрос, насколько надежно предприятие  как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений. У каждого партнера – свои критерии экономической целесообразности, поэтому показатели финансового состояния должны быть разносторонними.

Опираясь на вышеизложенное можно сделать вывод, что анализ финансового состояния – очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятиями, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

Проведение финансового  анализа необходимо, так как это  важнейший критерий оценки предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использования финансовых ресурсов, капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансового  состояния ООО «Дальстройсервис»

 

2.1. Характеристика предприятия

Российское предприятие «Дальстройсервис» было зарегистрировано 08 августа 2001г. Регистрационной палатой Хабаровского края по регистрации юридических лиц.

 Местонахождение предприятия: 680020, г.Хабаровск, ул.Уссурийская,4 (отдельно  стоящее административное здание).

Организационно-правовая форма –  общество с ограниченной ответственностью (ООО).

ООО «Дальстройсервис» учреждено гражданкой Российской Федерации.

Правовое положение  Общества определяется в соответствии с Федеральным законом РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью», законами и другими правовыми  актами РФ, Уставом предприятия и  решениями участника Общества.

Предприятие считается  созданным как юридическое лицо с момента его государственной  регистрации. Оно имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, является истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет один расчетный  счет в АКБ «Региобанк» г.Хабаровска, а также круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения.

Общество представляет государственным  органам информацию необходимую  налогообложения и ведения общегосударственной  системы сбора и обработки  экономической информации, а также  в обязательном порядке участнику  Общества, инспекции МНС бухгалтерскую отчетность в установленные законом сроки. Контроль на предприятии осуществляется собственными силами, аудиторские фирмы для проверки никогда не привлекались.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего участника.

Основным видом деятельности предприятия  является выполнение ремонтно-строительных работ крупных объектов с целью  удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли участником Общества.

За 2004 год были осуществлены следующие работы:

1) Капитальный ремонт пищеблока  в МУЗ «Психиатрическая больница  им.Галанта И.Б.» по адресу Кубяка,2.

2) Текущий ремонт помещения  «Детской инфекционной клинической  больницы им.А.В.Пиатровича».

3) Капитальный ремонт  «Женской консультации № 2»  по адресу пер. Малдавский,3.

4) Текущий ремонт МУЗ  «Родильный дом № 2» по адресу  пер.Казарменный,4.

В данный момент ООО «Дальстройсервис» работает на объекте МУЗ «Психиатрическая больница им.Галанта И.Б.» по адресу Кубяка,2, где выполняет текущий ремонт здания.

Доли в уставном капитале составляют 100% и полностью принадлежат  участнику Общества.

Уставный капитал оплачен  полностью. Изменение уставного  капитала не осуществлялось.

Чистая прибыль Общества распределяется раз в год между участником Общества и Обществом в соответствии с решением участника.

Резервный, фонд потребления, фонд накопления и другие фонды не создаются.

Облигации и иные эмиссионные  ценные бумаги Обществом не размещаются. Дочерних и зависимых обществ предприятие не имеет.

Высшим органом управления является его участник. Он определяет основные направления деятельности Общества, а также принимает решения  об участии в ассоциациях и  других объединениях коммерческих организаций. В его компетенцию также входит изменение устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала, избрание единоличного исполнительного органа и досрочное прекращение его полномочий, избрание ревизионной комиссии, утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов, принятие решений о распределении чистой прибыли, реорганизации или ликвидации Общества и т.д.

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный  директор, назначенный участником Общества. Полномочия директора установлены  Уставом Общества. Директор организует работу Общества и несет персональную ответственность за его деятельность, без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки, издает приказы о назначении на должность работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Численность работников предприятия составляет 36 человек. Работа осуществляется на основании трудовых договоров. Предприятие обеспечивает своих работников необходимыми условиями труда, а также гарантирует социальные выплаты.

Анализ основных технико-экономических  показателей представлен в  приложении 1.

Показатели объема производства и реализации продукции свидетельствуют  об увеличении выручки от продаж на 1941 тыс.руб., что составило 620,4% в 2003г. по отношению к 2002г. и на 4146 тыс.руб., что составило 279,2% в 2004г. по отношению к 2003г. Это говорит о том, что ООО «Дальстройсервис» в течении анализируемого периода увеличило объемы производства.

Показатели производственной деятельности и экономического потенциала свидетельствуют о следующем: на предприятии в 2004г. среднесписочная численность составила 26 человек в то время как в 2002 и 2003гг. она была 28 человек, т.е. наблюдается текучесть кадров  2 человека. Это произошло за счет того, что на предприятии работают рабочие пенсионного возраста. Расходы на оплату труда увеличились в 2003. на 132 тыс.руб. в сравнении с 2002. и на 130 тыс.руб. в 2004. в сравнении с 2003., что привело в свою очередь к росту среднегодовой заработной платы одного работника. Это еще раз подтверждает, что у предприятия стало больше заказов.

В 2003. предприятие приобрело основные средства на сумму 42 тыс.руб., из них машин и оборудования на 29 тыс.руб., их доля в стоимости ОПФ составила 69%.А в 2004. стоимость основных производственных фондов выросла на 7 тыс.руб. и составила уже 49 тыс.руб., из них 40 тыс.руб. или 82% - машины и оборудование. Износ основных средств на конец 2004. составил 5%. Это свидетельствует о том, что предприятие работает на новом оборудовании.

Себестоимость продаж за 2003. составила 2308 тыс.руб., т.е. она увеличилась на 2141 тыс.руб. по отношению к 2002. А в 2004. себестоимость равна 5932 тыс.руб. и по отношению к 2003. она выросла на 3624 тыс.руб. Это можно объяснить, в первую очередь, увеличением объемов производства, а следовательно, увеличением материальных расходов, расходов на заработную плату работникам и других расходов, необходимых для выполнения ремонтно-строительных работ.

Собственный капитал предприятия в 2003 г. составил 210 тыс.руб. А в 2004 он снизился на 8 тыс.руб. и был равен 202 тыс.руб. Снижение собственного капитала произошло за счет того, что предприятие в этом году  понесло убытки. Но в 2004г. деятельность Общества наладилась, и оно сумело не только покрыть свои прошлогодние убытки, но и получить значительную прибыль, что привело к увеличению собственного капитала на 491 тыс.руб. и он составил 693 тыс.руб.

Собственного капитала предприятия не хватает для обеспечения  полноценной коммерческой деятельности, поэтому Общество привлекает заемные средства, причем с каждым годом все больше. Это нормальное явление, т.к. если  привлекаются кредиты и займы, значит предприятие уверено, что сумеет расплатиться по ним в срок. 

Коэффициент автономии показывает, что в 2002г. 49,2 % активов было сформировано за счет собственных источников, а в 2003г. ситуация ухудшилась и за счет собственного капитала было сформировано всего 28,8 % активов, т.е. предприятие находилось в высокой зависимости от внешних источников финансирования. Но в 2004г. наблюдается рост коэффициента, ситуация выравнивается, хотя и не до конца. К концу года на предприятии за счет собственных источников было сформировано 42,8 % активов. Можно сказать, что  оно приближается к норме в 50 % и зависимость от внешних источников в данный момент не высока.

Показатели результативности производственной и финансовой деятельности показывают: чистая прибыль предприятия в 2002г. составила 202 тыс.руб. А в 2003г. она снизилась на 210 тыс.руб., т.е. ООО «Дальстройсервис» понесло убытки в размере 8 тыс. руб. Однако за 2004г. руководство предприятия приложило максимум усилий и сумело вытащить его из ряда убыточных. В этом году прибыль составила 491 тыс.руб., т.е. она возросла на 499 тыс.руб.

Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2002г. собственный капитал использовался на 96,2 %. В 2003г. прибыль предприятие не имело, поэтому показатель рентабельности равен 0. А в 2004г. эффективность использования собственного капитала составила 70,9 %. Это достаточно высокий показатель. Рентабельность продаж свидетельствует о  том, что в 2002г. 54 копейки прибыли приходилось на 1 рубль реализованной продукции. В 2003г. предприятие несло убытки. А в 2004г. общество имело 7,6 копеек прибыли с одного рубля реализованной продукции. Это конечно меньше 54 копеек, но уже какие-то изменения по сравнению с 0.

Снижение операционного  и финансового циклов также свидетельствуют  об улучшении деятельности предприятия.

Рост погашаемости дебиторской задолженности в 2004г. по сравнению с 2003г. говорит об улучшении работы с дебиторами.