Анализ финансовой отчетности

В Москве предусмотрена  должность финансового аналитика, которым проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

Анализ основных показателей ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

 

Анализ основных экономических  показателей деятельности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»  представлен в Приложении 3, из которого следует, что за анализируемый период выручка, полученная предприятием от продажи услуг возросла на 219 тысяч рублей или на 11,1%, что положительно характеризует деятельность предприятия. Однако себестоимость проданных услуг тоже возросла на 369 тысяч рублей или на 12,6%. При этом полученная выручка на предприятии не покрывает себестоимость проданных услуг. Поэтому организация имеет убыток от продаж, который к концу 2008 года также возрастает на 15,5% по сравнению с предыдущим годом. Результаты от операционной деятельности предприятия уменьшаются на 15 тысяч рублей, что сокращает чистый убыток организации. Однако его прирост к концу 2008 года составляет 12,6%. Фонд заработной платы на предприятие за прошедший период увеличился на 399 тысяч рублей, а численность выросла на 3 человека. Однако показатель среднегодовой выработки на одного рабочего сократился на 11,5%. Величина оборотных средств увеличилась на 650 тысяч рублей или 59,7%, а коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывает, что скорость оборота всех оборотных средств организации сократилась  на 30,5%, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. За анализируемый период на предприятии наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 182 тысячи рублей и кредиторской задолженности на 1749 тысяч рублей. При этом в организации преобладает кредиторская задолженность и к концу года она увеличивается в 2,1 раза, что приводит к дефициту платежных средств. За данный период убыточность от продаж возросла на 4,4%, а темп прироста чистой убыточности составил 1,3%.

В целом по анализируемому предприятию положительная динамика наблюдается по показателям выручка и результаты от операционной деятельности. Остальные экономические показатели отрицательно характеризуют деятельность предприятия, о чем говорит полученный убыток в организации, сумма которого к концу 2008 года еще больше возрастает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ финансовой  отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

 

3.1 Анализ формы  № 1 «Бухгалтерский баланс»

 

3.1.1 Общая оценка  структуры имущества организации и его источников по данным баланса

 

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшим является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Для исследования структуры  и динамики финансового состояния  ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» применяется  сравнительный аналитический баланс, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнение его показателями структуры, а также расчетами динамики (Приложение).

За анализируемый период активы ООО «Связьинвест-Инвест-Медиа-Омск» (как и валюта баланса) возросли на 644 тысячи рублей или на 54,6%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 650 тысяч рублей или на 100,9%. При этом,  материальные оборотные средства увеличились на 558 тысяч рублей, а денежные средства сократились на 90 тысяч рублей. Дебиторская задолженность тоже увеличилась на 182 тысячи рублей или на 28,3%. Величина внеоборотных активов в составе основных средств за анализируемый период сократилась на 6 тысяч рублей. В целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили на конец года 95,3%, их доля в течение года увеличилась на 3%. На данное изменение повлияло увеличение запасов на 17,0% в течение года за счет роста незавершенного производства; дебиторской задолженности на 2,5% и сокращение денежных средств на 16,5%.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом заемных источников средств (только краткосрочных), причем их увеличение в течение года составило 1841 тысячу рублей или 285,9%. Величина собственных средств в обороте сократилась на 1191 тысячу рублей или на 184,9% за счет увеличения суммы убытка за отчетный год на 1197 тысяч рублей, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля краткосрочных кредитов и займов сократилась на 16,2%, а доля кредиторской задолженности увеличилась на 50,2%, причем рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов, за исключением расчетов с персоналом по оплате труда. Но так как, в активе баланса произошло увеличение запасов, то можно предположить, что рост кредиторской кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом.

 

3.1.2 Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.

Анализ ликвидности  баланса ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенные в порядке возрастания сроков (Таблица 3.1).

 

Анализ ликвидности  баланса 

                   ООО «Связьинвест-Медиа-Омск», тыс. руб.     Таблица 3.1

Актив	На нача- ло года	На конец года	Пассив	На нача-ло года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные  активы (А1)	384	294	Наиболее срочные обязатель- ства  (П1)	1527	3276	-1143	-2982
Быстро реализуе- мые активы (А2)	253	435	Кратко- срочные пассивы (П2)	707	799	-454	-364
Медленно реализуе- мые активы (А3)	229	605	Долго- срочные пассивы (П3)	0	0	+229	+605

Продолжение таблицы 3.1

1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Трудно реализуе- мые активы (А4)	91	85	Постоян- ные пассивы (П4)	-1277	-2656	+1368	+2741
Баланс	957	1419	Баланс	957	1419	-	-

 

В ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»  к наиболее ликвидным активам  относятся денежные средства, к быстро реализуемым активам – краткосрочная  дебиторская задолженность, к медленно реализуемым активам – запасы, за исключением расходов будущих периодов, к труднореализуемым активам – внеоборотные активы. К наиболее срочным обязательствам на данном предприятии относится кредиторская задолженность, к краткосрочным пассивам – краткосрочные кредиты и займы, к долгосрочным пассивам – долгосрочные обязательства, а к постоянным пассивам – величина скорректированного на суммы налога на добавленную стоимость и расходов будущих периодов собственного капитала. По данным анализа ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» является убыточным и неликвидным предприятием, так как не выполняется минимальное условие финансовой устойчивости (А4 ≤ П4), и убыток на конец года возрастает. При этом наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, причем платежный недостаток увеличился на конец года, а также быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы. Только медленно реализуемые активы с излишком покрывают долгосрочные пассивы, которых на предприятии нет.

 

3.1.3 Расчет  и оценка финансовых коэффициентов  платежеспособности

 

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, к которым относятся: общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической оценки», коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Общий показатель платежеспособности определяется по формуле:

 

          L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3),                    (3.1)

 

где L1 – общий показатель платежеспособности.

 

L1 на начало года = (384 + 0,5×253 + 0,3×229)/(1527 + 0,5×707 + 0,3×0) = 0,308

 

L1 на конец года = (294 + 0,5×435 + 0,3×605)/(3276 + 0,5×799 + 0,3×0) = 0,189

 

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

 

           L2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые     (3.2)

вложения)/Текущие обязательства,

 

где L2 – коэффициент абсолютной ликвидности.

 

L2 на начало года = 384/2234 = 0,172

 

L2 на конец года = 294/4075 = 0,072

 

Коэффициент «критической оценки» рассчитывается по формуле:

 

           L3 = (Денежные средства + Текущие финансовые                (3.3)

вложения + Краткосрочная  дебиторская 

задолженность)/Текущие  обязательства,

 

где L3 – коэффициент «критической оценки».

 

L3 на начало года = (384 + 253)/2234 = 0,285

 

L3 на конец года = (294 + 435)/4075 = 0,179

 

Коэффициент текущей  ликвидности определяется по формуле:

 

              L4 = Оборотные активы/ Текущие обязательства,              (3.4)

 

где L4 – коэффициент текущей ликвидности.

 

L4 на начало года = 1088/2234 = 0,487

 

L4 на конец года = 1738/4075 = 0,427

 

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

 

      L5 = Медленно реализуемые активы/(Оборотные активы-        (3.5)

- Текущие обязательства),

 

где L5 - коэффициент маневренности функционирующего капитала.

 

L5 на начало года = 229/(1088 – 2234) = - 0,120

 

L5 на конец года = 605/(1738 – 4075) = - 0,259

 

Доля оборотных средств  в активах рассчитывается по формуле:

 

                        L6 = Оборотные активы/Валюта баланса,                 (3.6)

 

где L6 – доля оборотных средств в активах.

 

L6 на начало года = 1088/1405 = 0,774

 

L6 на конец года = 1738/2356 = 0,738

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

 

L7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные (3.7)  активы,

 

где L7 -  коэффициент обеспеченности собственными средствами.

 

L7 на начало года = (- 1055 – 91)/1088 = -1,053

 

L7 на конец года = (- 2252 – 85)/1738 = - 1,345

 

Анализ изменений коэффициентов, характеризующих платежеспособность за отчетный год, представлен в Приложении.

За анализируемый период общий показатель платежеспособности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» очень  низкий, так как предприятие убыточное. Также к концу года наблюдается  снижение показателя на 11,9%. В общем, динамика первых трех коэффициентов анализируемой организации отрицательна. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить лишь 7,2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, что ООО «Связьинвест-Медиа-Омск» может немедленно погасить за счет денежных средств только 0,285 часть на начало года и 0,179 часть краткосрочных обязательств на конец года, что является недостаточным. При этом наблюдается снижение данного коэффициента к концу года на 10,6%. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают лишь на начало года 0,487 часть, а на конец года - 0,427 часть краткосрочных обязательств, притом, что нормальное значение данного коэффициента составляет от 1,5 до 3,5, то есть это говорит о том, что структура баланса – неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособно. Уменьшение в динамике коэффициента маневренности функционирующего капитала является положительным изменением для предприятия. Доля оборотных средств в активах превышает 50%, но в конце отчетного периода она снизилась на 3,6%. Предприятие не обеспеченно собственными оборотными средствами, так как убыточное и к концу года ситуация еще более ухудшилась.