Анализ финансовой устойчивости предприятия

Муниципальное образовательное  учреждение

Южно – Уральский  профессиональный институт

 

 

 

Кафедра “Финансы и кредит”

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономический анализ»

 

              Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

 

Студент

гр. ФЗ-04-08,                                  

факультет экономики    ______________________________      И.Н. Юношева

и управления                               «___»_________2010                                                          

 

 

Преподаватель                ______________________________     Е.А.Быкова

                                                      «___»_________2010   

 

 

 

                                                

 

 

 

 

Челябинск

2010

Содержание

 

Введение………………………………….……………………………………………...3

Глава 1. Теоретическая часть…………………………………………………………..5

    1.1  Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости……………………6

    1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия..9

1.3 Оценка показателей,  характеризующих общий уровень  финансовой               устойчивости предприятия………………...………….…….……………...10

1.4 Типы финансовой устойчивости предприятия……………………………16

Глава 2. Практическая часть……………………………………………..…..…......18

  Глава 3.Выводы и предложения по улучшению финансового состояния предприятия……………………………………………………………….46

Заключение…………………………………………………………………………….49

Список литературы……………………………………………………………………50

Приложение 1. Бухгалтерский баланс………………………………………………51

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ……………………………………..53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль  научных знаний, имеющую свой предмет  и объекты исследования, целевую  направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления  того существенного в предмете и  объектах, что интересует данную науку  и пользователей результатов  экономического анализа.

Процесс хозяйствования и  его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов (причин). Планирование деятельности любой организации, проведение подготовительных организационно-технических работ, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической информации о предмете и объектах анализа, динамике, факторах и причинах их изменения.   

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации  можно признать устойчивым, если при  неблагоприятных изменениях внешней  среды она сохраняет способность  нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства  по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.   

Финансовые возможности  организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы  эти ограничения не превышали  допустимых пределов. В то же время  необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения  финансовой устойчивости организации  является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции  или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой  для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации  не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы  повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного  поддержания ее на определенном благоприятном  для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости и  анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности.

В теоретической части  курсовой работы необходимо:

- раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия;

-  рассмотреть методику анализа финансовой устойчивости предприятии.

- определить проблемы проведения анализа финансового состояния предприятия;

- объяснить основные актуальные показатели анализа;

- рассмотреть оценку показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия;

- охарактеризовать типы финансовой устойчивости предприятия.

В практической части произвести в таблицах необходимые расчеты  для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные  изменения, разработать направления  совершенствования деятельности.

Глава 1. Теоретическая часть

 

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки - для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Устойчивое    финансовое    состояние   формируется   в   процессе   всей  производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Определение  его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение отчетного периода. В настоящее время  важно не только оценить ситуацию на предприятии, для этого используются различные  оценочные показатели, но и разработать  мероприятия по улучшению финансового состояния.

Залогом выживаемости и основой  стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние  различные факторы:

положение предприятия на товарном рынке;

производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

его потенциал в деловом  сотрудничестве;

степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т. п.

 

 

 

1. Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик  его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Каждый вид имущества  предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и  долгосрочные заемные средства. Чем  больше доля собственных средств, вложенных  в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных оборотных  средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления  других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого  процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных  источников, способностью предприятия  маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных  средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового  состояния предприятия оценивается  системой абсолютных и относительных  показателей путем соотношения  заемных и собственных средств  по отдельным статьям актива и  пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость  от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей  финансового анализа.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

• определение общего уровня финансовой устойчивости;

• расчет суммы собственных  оборотных средств и выявление  факторов, влияющих на ее динамику;

• оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов  и затрат;

• определение типа финансовой устойчивости.

Традиционно оценка финансовой устойчивости проводится по следующим  направлениям:

1. анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования;
2. анализ ликвидности и платежеспособности;
3. анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа  финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.

Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние  дел на том или ином предприятии в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель  такого анализа предприятия - информация о его финансовом и хозяйственном положении, платежеспособности и доходности.

При анализе финансового  состояния предприятия также  необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные затраты.

Переменные затраты - изменяются пропорционально объему производства продукции. Эти расходы сырья, материалов, топлива, заработной платы работникам, отчисления и налоги от зарплаты и  выручки и т.д.

Постоянные затраты - не зависят  от объема производства и реализации продукции. К ним относятся: амортизация  основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов  за кредиты банка, арендная плата, расходы  на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия  на повременной оплате и т.д.

Маржинальные доходы предприятия - выручка за вычетом постоянных затрат.

Деление затрат на постоянные и переменные, использование показателя маржинального дохода позволяет  рассчитать порог рентабельности - сумму выручки, необходимую для  того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыль при  этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке  будет равна нулю.

Порог рентабельности - отношение  суммы постоянных затрат в составе  себестоимости реализованной продукции  к доле маржинального дохода в  выручке:

Порог рентабельности =

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости - ЗФУ:

ЗФУ =

 

 

2. Информационная база анализа финансовой устойчивости

предприятия

 

Одним из требований современных условий  бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных  стандартов финансовой отчетности. Проблемой  является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным  значительно отличаются. Такая разница  имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в  компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения  управления финансовыми ресурсами  компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют: