Анализ источников финансирования предприятия

Первоначальное  формирование основных средств на предприятии  происходит в зависимости от формы  его собственности. Акционерные  общества формируют основные средства за счёт взносов (акций) учредителей (акционеров). Государственные и муниципальные  унитарные предприятия получают основные средства от собственника и  учитывают их как часть уставного  капитала. Приватизируемые предприятия  приобретают основные средства после  их выкупа у государства или акционирования.

Движение  основных средств связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств. Указанные операции оформляют типовыми формам первичной документации. [8, с.118]

Учёт  поступления основных средств ведется  в разрезе перечисленных классификационных  групп и инвентарных объектов. При поступлении объекта в  эксплуатацию комиссией, назначаемой  руководителем организации, оформляется акт приёма-передачи (ф. № ОС-1) на каждый объект в отдельности.3 Общий акт на несколько объектов можно составлять лишь в том случае, если объекты однотипны, имеют одинаковую стоимость и приняты под ответственность одного и того же лица. В нем указывается характеристика объекта, его местонахождение, источник финансирования приобретения, год выпуска или постройки, дата ввода в эксплуатацию, результаты испытания объекта, его соответствие техническим требованиям и другие сведения, необходимые для аналитического учета основных средств. После оформления акт приема-передачи основных средств передают в бухгалтерию. К акту прилагают техническую документацию, относящуюся к данному объекту (паспорт, чертежи и др.). Акт утверждает руководитель организации, При передаче основных средств другой организации акт составляют в двух экземплярах - для сдающей и принимающей основные средства организации.

Оборотные активы: "Производственные запасы - различные вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда в производственном процессе. Они целиком потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Основные задачи учета производственных запасов - контроль за сохранностью ценностей, соответствием складских запасов нормативам, выполнением планов снабжения материалами, соблюдением норм производственного потребления; выявление фактических затрат, связанных с заготовкой материалов; правильное распределение стоимости израсходованных в производстве материалов по объектам калькуляции".7 Для правильной организации учета производственных запасов важное значение имеют их научно обоснованная классификация, оценка и выбор единицы учета. [9, с.32]

Различают: средства труда, часть из них представляет особый вид запасов: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП). К ним относят хозяйственный инвентарь и другие средства труда, которые в соответствии с установленным порядком включаются в состав средств в обороте. В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в составе средств в обороте учитывают предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости и предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного), установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу (исходя из стоимости, предусмотренной в договоре), независимо от срока их службы, за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости. Руководитель организации имеет право установить на отчетный период меньший предел стоимости предметов для их учета в составе средств в обороте;

предметы  труда (сырьё, материалы, топливо, тара, запасные части, покупные полуфабрикаты);

продукты  труда (товары, готовая продукция, полуфабрикаты  собственного производства, незавершенное производство). [10, с.56]

Первичные документы по поступлению и расходу  производственных запасов являются основой организации материального  учета. Непосредственно по первичным  документам осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль за движением, сохранностью и рациональным использованием материальных ресурсов. Сырье и материалы поступают от поставщиков, подотчетных лиц, закупивших материалы в порядке наличного расчета, от списания пришедших в негодность основных средств и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, собственного производства. Для выполнения производственной программы предприятия определяют потребность в материальных ресурсах и приобретают или производят их. На поставку предприятие заключает договор с поставщиками, которые определяют права, обязанности и ответственность сторон по поставкам продукции. Поступающие на предприятие материалы оформляют бухгалтерскими документами в следующем порядке. Вместе с отгрузкой поставщик высылает расчетные и другие сопроводительные документы. В отделе снабжения по поступающим документам проверяют соответствие объема, ассортимента, сроков поставки, цен, качества материалов и др. договорным условиям. Синтетический учет производственных запасов ведут на синтетических счетах:

Материалы

Животные на выращивании и откорме

Малоценные  и быстроизнашивающиеся предметы

Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов

Переоценка материальных ценностей

Заготовление  и приобретение материалов

Отклонение в стоимости материалов

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

Материалы, принятые в переработку

К счету "Материалы" могут быть открыты следующие субсчета:

Сырье и материалы

Покупные  полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали

Топливо

Тара  и тарные материалы

Запасные  части

Прочие  материалы

Материалы , переданные в переработку на сторону

Строительные  материалы

На  синтетических счетах учет материальных ценностей ведут по фактической  себестоимости или по учетным  ценам. При учете по фактической  себестоимости в дебет материальных счетов относят все расходы по их приобретению. При поступлении  материалов дебетуют материальные счета "Материалы" или "Малоценные и  быстроизнашивающиеся предметы" и кредитуют:

"Расчеты  с поставщиками и подрядчиками" - на стоимость поступивших материалов  по ценам поставщиков со всеми  наценками сбытовых и снабженческих  организаций и транспортно-заготовительными  расходами, включенными в счета  поставщиков, включая оплату процентов  за приобретение в кредит, предоставленный поставщиком;

"Расчеты  с разными дебиторами и кредиторами" - на стоимость услуг, оплачиваемых  чеками транспортным (железнодорожным и водным) организациям;

"Расчеты  с подотчетными лицами" - на  стоимость материалов, оплаченных из подотчетных сумм;

"Вспомогательные  производства" - на расходы по  доставке материалов собственным  транспортом и на фактическую  себестоимость материалов собственного производства;

другие  счета.

Учет  материалов рассмотрим на следующем  примере:

"Готовой  продукцией считаются изделия,  которые полностью закончены  обработкой на данном предприятии,  точно соответствуют обязательным  стандартам (ОСТам) и техническим условиям (ТУ), приняты отделом технического контроля (ОТК) предприятия, укомплектованы и сданы на склад предприятия или заказчику по установленным документам. [11, с.87]

В установленных  случаях готовая продукция должна иметь сертификат качества. Как показывает практика, в условиях рыночной экономики  и развития малых предприятий  подтверждение качества выпущенной продукции приобретает особое значение. В соответствии с законом РФ "О  сертификате продукции и услуг", качество продукции подтверждается сертификатом". Учет готовой продукции начинается с составления документов о выпуске готовых изделий. Сдача готовой продукции из цеха на склад предприятия оформляется приемно-сдаточными накладными типовой формы. В накладной указывается цех-сдатчик, склад-получатель, наименование, и номенклатурный номер изделия, дата сдачи и количество сданной продукции. Учет наличия и движения готовой продукции осуществляют на активном счете "Готовая продукция". Это счет используется предприятиями отраслей материального производства.

Готовые изделия, приобретенные для комплектации или в качестве товаров для  продажи, учитывают на счете "Товары". Синтетический учет готовой продукции  может осуществляться в двух вариантах: без использования счета "Выпуск продукции (работ, услуг)" и с использованием счета "Выпуск продукции (работ, услуг)". При первом варианте, являющимся традиционным для нашей учетной практики, готовую продукцию учитывают на синтетическом счете "Готовая продукция" по фактической производственной себестоимости. Однако аналитический учет отдельных видов готовой продукции осуществляют, как правило, по учетным ценам (плановой себестоимости, оптовым ценам и др.) с выделением отклонений фактической себестоимости готовой продукции от стоимости по учетным ценам отдельных изделий и учитываемых на отдельном аналитическом счете. Оприходование готовой продукции по учетным ценам оформляют бухгалтерской записью по дебету счета "Готовая продукция" и кредиту счета "Основное производство". Если готовая продукция полностью используется на самом предприятии, то ее можно приходовать по дебету счета "Материалы" и других аналогичных счетов с кредита счета "Основное производство".

Краткосрочные финансовые вложения - это средства, вложенные на период до 12-ти месяцев, ценные бумаги других предприятий, а  также в виде выданных займов. Они  учитываются на счете "Краткосрочные  финансовые вложения" аналогично долгосрочным финансовым вложениям, которые были рассмотрены в главе Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающих абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия. [12, с.84]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ АНАЛИЗОВ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ.

 

 

2.1. Вертикальный (структурный) анализ источников финансирования имущества.

 

Под вертикальным анализом понимается определение удельных весов отдельных статей бухгалтерского баланса в их общем итоге или итоге баланса. Для проведения вертикального (структурного) анализа необходимо составить аналитическую таблицу.

Удельные веса статей активов и пассивов в бухгалтерском балансе за отчетный период сравниваются с аналогичными показателями предшествующих периодов с целью оценки их колебаний. Значительные колебания удельных весов статей активов и пассивов могут привести к изменению их структуры и свидетельствовать о ее новом качестве.

Изменения в структуре  активов баланса. Повышение доли необоротных материальных активов в итоге активов баланса может означать осуществление инвестиций, в том числе в инновационные проекты. Повышение доли нематериальных активов в итоге активов баланса может означать решение перейти к стратегии инноваций, для чего предприятие вкладывает денежные средства в объекты интеллектуальной собственности. Повышение доли оборотных активов в итоге активов баланса может означать:

1) формирование более  мобильной структуры активов,  что положительно отразится на  их оборачиваемости;

2) сокращение производственного  потенциала за счет продажи  части необоротных активов (основных  средств), в том числе машин,  оборудования и т.д.;

3) занижение реальной  стоимости необоротных активов.

Повышение доли отдельных  статей оборотных активов может  означать:

1) в случае повышения денежных средств - неэффективное управление денежными средствами и потеря потенциальной прибыли от их инвестирования в краткосрочные ценные бумаги;

2) в случае дебиторской  задолженности, в том числе просроченной: проблемы со сбытом, вынуждающие реализовывать продукцию только в кредит; снижение платежеспособности покупателей и т.д.;

3) в случае материально-производственных  запасов: излишки сырья и материалов с последующим возрастанием издержек на их складирование и риск их порчи или морального устаревания от длительного хранения; проблемы со сбытом продукции, что, в свою очередь, может быть вызвано многими негативными причинами, и т.д.

При выявлении с помощью вертикального анализа каких-либо изменений в структуре активов баланса необходимо провести тщательный анализ вызвавших их причин. [13, с.211.]

Изменение в структуре  пассивов баланса. Пассивы баланса  включают два основных раздела: собственный капитал и обязательства, соотношение которых и определяет структуру баланса. Повышение доли собственного капитала означает повышение финансовой устойчивости предприятия, так как собственный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов.

Формально стоимость собственного капитала как источника финансирования оценивается в процентном выражении  равной ставке дивидендов. Но дивиденды, в случае тяжелого финансового положения  предприятия, подтвержденного аудиторской  проверкой, в отличие от процентов  по банковскому кредиту, в соответствующем периоде могут и не выплачиваться.

Повышение доли заемного капитала означает повышение финансовой зависимости  предприятия от внешних источников финансирования и увеличение долгового  бремени. По мере увеличения обязательств снижается финансовая устойчивость. Изменение соотношения собственного и заемного капитала подлежит постоянному  и строгому контролю, так как может привести к потере платежеспособности и банкротству предприятия.

 

2.2Динамический (горизонтальный) анализ

 

Динамический (горизонтальный) анализ является следующим  этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют - по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной схемой интерпретации этих изменений.