Анализ ликвидности и платежеспособности организации

ПЛк = 673732-7415= 666317 тыс.руб

Исходя из расчета можно  охарактеризовать ликвидность баланса, как недостаточную. В отчетном периоде предприятие не обладало текущей ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности на 234688 тыс.руб. в начале периода, и в конце периода – на 421490 тыс.руб.

Следует отметить, что предприятие  обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма медленно – реализуемых  активов больше суммы долгосрочных пассивов. Платежный излишек составил на начало периода  310335 тыс.руб., и на конец периода –673732 тыс.руб.

Превышение суммы краткосрочных  обязательств над быстрореализуемыми активами указывает на то, что краткосрочные  пассивы, как на начало, так и на конец периода не могут быть полностью  погашены средствами в расчетах.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов. Данные анализа ликвидности баланса  с использованием абсолютных показателей  подтверждаются анализом ликвидности  баланса через относительные  показатели – коэффициенты ликвидности.

 

2.3. Расчет и  оценка финансовых коэффициентов  платежеспособности по данным  бухгалтерского баланса ОАО «ШЗСА»

 

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить  на группы, отражающие различные стороны  финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности и  ликвидности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному  ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Исходя из данных баланса на ОАО "ШЗСА" коэффициенты, характеризующие платежеспособность, приведенные в Таблице 4 .

Таблица 4.

Расчет показателей, характеризующих  ликвидность и платежеспособность ОАО «ШЗСА» за 2009-2010 гг.

Показатель	На 31 декабря 2009	На 31 декабря 2010	На 31 декабря 2011	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5(4-2)
1.Общий показатель платежеспособности	0,75	0,71	0,57	(0,18)
2. Коэффициент покрытия	0,76	0,84	0,81	0,05
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,3	0,01	(0,12)
4.Коэффициент критической ликвидности	0,82	0,63	0,37	(0,42)
5.Коэффициент текущей ликвидности	1,8	1,3	1,2	(0,6)
6.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,2	2,3	4,2	3
7.Доля оборотных средств в имуществе	0,67	0,8	0,72	0,05
8.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,29	0,22	0,16	(0,13)

 

Для комплексной оценки платежеспособности организации в целом следует  использовать общий показатель платежеспособности, с помощью которого осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется  также при выборе наиболее надежного  партера из множества потенциальных  партнеров на основе отчетности. У  ОАО «ШЗСА» значение этого показателя пока не достигает нормального значения. Наблюдается тенденция снижения этого показателя на 0,18.

Анализируя рассчитанные коэффициенты текущей, критической  и абсолютной ликвидности, можно  сделать следующий вывод. Коэффициент абсолютной ликвидности на 31 декабря 2011 г. составляет 0,01 – это говорит о неплатежеспособности, что указывает на то, что предприятие не имеет денежных средств и ценных бумаг для покрытия текущих обязательств. Это подтверждает и значение текущей ликвидности (покрытия) – 1,2. Коэффициент текущей ликвидности показывает недостаточность оборотных и денежных средств, для покрытия краткосрочной задолженности предприятия.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности. На ОАО «ШЗСА» является отрицательным фактом, так как  этот показатель увеличился на 3. Положительным  является то, что доля оборотных  активов в общей величине имущества  превышает 50% в 2009-2011 гг.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых  для ее текущей деятельности. У  ОАО «ШЗСА» этот показатель соответствует  критериальному значению. Однако, его  снижение в динамике на 0,13- отрицательный  факт.

Таким образом, по данным исследуемой  организации ОАО «ШЗСА» можно  судить о недостаточности оборотных  средств для погашения краткосрочных  обязательств за период 2009-2011 гг. Иными  словами, ОАО «ШЗСА» является неплатежеспособным, а его баланс неликвидным, так  как для погашения краткосрочных  обязательств у него недостаточно наиболее ликвидных активов.

 

 

 

 

Глава 3. Пути повышения  ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность организации  обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторас относятся: общее  состояние экономики, ее струтура, государственная  бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т.д.  Считать  причиной неплатежей только позицию  руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи  представляют собой стремление организации  возместить недостаток оборотнывх средств. С одной стороны, организации  вынуждены функционировать в  условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно- энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать  платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами.

Для оперативного внутреннего  анализа текущей платежеспособности , ежедневного контроля за поступлением средст от продажи продукции , погашения  дебиторской задолженности и  прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и  прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные  средства, а с другой- платежные  обязательства на этот же период.

Оперативный платежный календарь  составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции , о закупках средств производства, документов о  расчетах по оплате труда, на выдачу авансов  работникам, выписок со счетов банков и других.

Для определения текущей  платежеспособности необходимо платежные  средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу  или немного больше.

Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные  и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособности предприятия.

Для улучшения финансового  состояния предприятия можно  предложить следующие мероприятия:

1. Руководству предприятия  следует стимулировать объемы  продаж, за счет снижения цены  и увеличения качества отпускаемой  продукции. Следует ввести систему  ведения платежного календаря  для бухгалтерского состава.

2. ОАО «ШЗСА» необходимо  уменьшить сумму труднореализуемых  активов, которая составляет на 31 декабря 2011 г. 372426 тыс.руб. Сумма  СОС должна находится не в  товарах и затратах, которые еще  не в скором времени могут  быть реализованы и их сумма  направлена на прокрытие краткосрочной  задолженности, а на расчетном  счете предприятия, для того, чтобы  была быстрее скорость оборачиваемости  оборотных средств предприятия  и выше эффективность их использования.

3. Снижать краткосрочную  кредиторскую задолженность , так  как она на 31 декабря 2011г. составляет 1349209 тыс.руб.

4. Необходимо снижать  текущие обязательства и увеличивать  текущие активы , так как коэффициент покрытия на конец 2011 г.  ниже норматива (0,81<2).

5. Предприятию необходимо  увеличивать долю собственных  средств во всей сумме хозяйственных  средств , а также в оборотных  средствах, чтобы предприятие  финансировалось за счет собственных  средств.

6. Сокращать долю привлеченных  средств.

7. Снижать кредиторскую  задолженность, которая на конец  31 декабря 2011г. составила 427589 тыс.руб.

8. Сохранение и поддержание  прежних финансовых результатов.

9. Вносить денежные средства  на банковский депозит и вклады, это будет приносить дополнительный  доход предприятию.

Для того, чтобы решить существующие проблемы, стоящие на сегодняшний  день перед предприятием, директору ОАО «ШЗСА» необходимо более четко планировать работу маркетинговой службы (более основательно изучать рынки сбыта, искать незаполненные ниши, изучать рынок сырья, тщательнее заниматься вопросами ценовой политики).

 Главной целью, предприятия оказавшегося в затруднительном положении, переход на нормальный, обычный режим работы. Для этого необходимо погасить все задолженности. Это достаточно трудно в состоянии неплатежеспособности, но возможно. Необходимо проанализировать состояние ресурсов предприятия на сегодняшний момент и возможности предприятия на будущее. При наличии возможности получить финансовую или товарную помощь предприятие может расплатиться с долгами в включиться в производство.

 

 

 

 

Заключение.

 

При переходе к рыночной экономике для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это позволяет  изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных  подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и ликвидности  предприятия.

Целью курсовой работы является разработка направлений повышения  ликвидности и платежеспособности ОАО «ШЗСА».

В целом коэффициенты ликвидности  свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия, платежеспособность организации – низкая. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств. Такое предприятие близко к состоянию неплатежеспособности, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

Нет денежных средств, как  на начало, так и на конец отчетного  периода. Также снизилась прибыль  и это отрицательно сказывается  на деятельности предприятия, возможно, предположить о сокращении спроса на продукцию.

Для улучшения финансового  состояния предприятия можно  предложить следующие мероприятия:

1. Руководству предприятия  следует стимулировать объемы  продаж, за счет снижения цены  и увеличения качества отпускаемой  продукции. Следует ввести систему  ведения платежного календаря  для бухгалтерского состава.

2. ОАО «ШЗСА» необходимо  уменьшить сумму труднореализуемых  активов, которая составляет на 31 декабря 2011 г. 372426 тыс.руб. Сумма  СОС должна находится не в  товарах и затратах, которые еще  не в скором времени могут  быть реализованы и их сумма  направлена на прокрытие краткосрочной  задолженности, а на расчетном  счете предприятия, для того, чтобы  была быстрее скорость оборачиваемости  оборотных средств предприятия  и выше эффективность их использования.

3. Снижать краткосрочную  кредиторскую задолженность , так  как она на 31 декабря 2011г. составляет 1349209 тыс.руб.

4. Необходимо снижать  текущие обязательства и увеличивать  текущие активы , так как коэффициент покрытия на конец 2011 г.  ниже норматива (0,81<2).

5. Предприятию необходимо  увеличивать долю собственных  средств во всей сумме хозяйственных  средств , а также в оборотных  средствах, чтобы предприятие  финансировалось за счет собственных  средств.

6. Сокращать долю привлеченных  средств.

7. Снижать кредиторскую  задолженность, которая на конец  31 декабря 2011г. составила 427589 тыс.руб.

8. Сохранение и поддержание  прежних финансовых результатов.

9. Вносить денежные средства  на банковский депозит и вклады, это будет приносить дополнительный  доход предприятию.

 

 

Список использованной литературы.

1. Абдукаримов И.Т. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина.- Тамбов : Изд-во ТГУ им.Державина, 2005.
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 2006.
3. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет. /Учебное пособие. М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2008
5. Баканова М.И. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008
6. Бакланов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2005.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.: Питер, 2007.
9. Васильева Л.С. Финансовый анализ : Учебник для вузов / Л.С. Васильева , М.В. Петровская.- М.: Кнорус, 2006г.
10. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2008.
11. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.: Дело и Сервис, 2005.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: «Дело и Сервис», 2009
13. Ермолович Л.Л. Анализ финасово – хозяйственной деятельности предприятия. Минск: БГЭУ, 2009
14. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: – М.: Омега-Л, 2004.
15. Золотогоров В.Г. Организация производства и управление предприятием. - М.: Книжный Дом, 2005.
16. Карпова Т.П. Основы управленческого учета: учебное пособие – М.: ИНФРА – М.2007.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009.
19. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Новое знание, 2005.
20. Крылова Э.И. Управление финансовым состоянием организации (предприятия) / Учебное пособие. М.: Эксмо, 2009.
21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ./Учебное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.
22. Орехова Е.В. Финансовый анализ и анализ финансовой отчетности. М.: Эксмо, 2010.
23. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2008.
24. Постышев В.Финансовое оздоровление по рыночным рецептам: неплатежи предприятий // Экономика и жизнь. – 2007.
25. Планирование на предприятии / Т.Н. Бабич, Э.Н. Кузьбожев: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2005.
26. Родионова В.М., Федорова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2006.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИП «Экоперспектива», 2007.
28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
29. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005.
30. http://www.specmobili.ru/