Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и разработка мероприятий по их улучшению

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Елецкий государственный  университет им. И. А. Бунина

 

      

            Кафедра      экономики и экономического анализа

            факультет  экономический

 

 

                           

 

Курсовая работа

по дисциплине «Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности»

на тему:

«Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и разработка мероприятий по их улучшению»

 

 

 

 

 

                                                                         

Выполнила:

студентка группы Э-41

Потанина Екатерина

                                                                          

Научный руководитель:

ст. пр. Филатова О.С.

 

 

 

 

 

 

 

 

Елец-2012

 

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………..5

   1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности  и их роль в определении финансового состояния предприятия………………………………………………...5

   1.2. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия……………..10

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЕЛЕЦГИДРОАГРЕГАТ»…………………………………….16

   2.1. Оценка имущественного состояния  предприятия………………………........16

   2.2. Анализ ликвидности баланса …………………………………………………..21

   2.3. Оценка показателей платежеспособности………………...…………………...26

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………………30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………...35

БИБЛИОГРАФИЯ……………………………………………………………………..37

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

В условиях рыночной экономики  теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа ликвидности и платежеспособности предприятий приобретает наибольшую значимость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет конкурентное преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Актуальность темы заключается  в том, что анализ платежеспособности и ликвидности является основой  эффективного управления предприятием. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Цель курсовой работы — изучить понятия «платежеспособность»                     и «ликвидность» финансово - хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность и платежеспособность ОАО «Елецгидроагрегат» и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность  платежеспособности и ликвидности  предприятия;

- изучить показатели ликвидности и платежеспособности;

-провести анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Елецгидроагрегат»;

-предложить мероприятия по укреплению платежеспособности и ликвидности организации.

Объектом исследования является предприятие  ОАО «Елецгидроагрегат», занимающееся выпуском высококачественных гидравлических цилиндров, их компонентов и рукавов высокого давления для различных видов техники.

Предметом исследования в данной работе выступает хозяйственная деятельность организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И  ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Понятие ликвидности  и платежеспособности  и их роль в определении финансового состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [5, стр. 90].

Экономический потенциал предприятия  не сводится лишь к имущественной компоненте, не менее важна и финансовая его сторона, суть которой — в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др. [3, cтр. 152].

С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации  присуща необходимость решения  двух основных задач:

- поддержание способности отвечать  по текущим финансовым обязательствам;

- обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Главной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание  собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Главная цель анализа  платежеспособности и ликвидности  предприятия – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Внешним проявлением  финансовой устойчивости предприятия  является его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет [7, стр. 132].

От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность – это система  условий, определяющих способность  предприятия привлекать кредит в  разных формах, выполняя все связанные  с ним финансовые обязательства  в полном объеме и в предусмотренные сроки [17, стр. 15].

Платежеспособность характеризует  возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства  наличными денежными средствами.

Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Платежеспособным принято  считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца).

Анализ платежеспособности необходим  не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа [23, стр. 53].

Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность, как составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние  в плане платежеспособности может  быть весьма изменчивым, причем со дня  на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась, пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, т.к. не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию.   Другими словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов [9, стр.189].

Такие пиковые ситуации имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать, как  управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу  и источникам образования, какую  долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» неплатежеспособным считается такое предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа [1].

Неплатежеспособным может считаться  предприятие, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. В этом случае следует осторожно подходить к оценке неплатежеспособности, она может временной или длительной. Причины такого состояния обычно связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контрактов и др.

Важными факторами, определяющими  платежеспособность предприятия, являются своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и увеличения скорости оборота оборотных средств (активов)[12, стр. 245].

Предприятие может быть платежеспособным при отсутствии необходимой суммы  свободных денежных средств, если для  расчетов с кредиторами оно способно реализовать свои текущие активы.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу [16, стр. 312].

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а также безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Для оценки платежеспособности предприятия  используется бухгалтерский баланс.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [20, стр. 380].