Аналіз фінансової діяльності ДП «Дослідне господарство “Елітне” Інституту рослинництва ім. В.Я. Юр’єва Національної академії аграрних н

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І  НАУКИ УКРАЇНИ

ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ

 

Кафедра економіки підприємства та менеджменту 

 

 

 

 

Індивідуальне домашнє завдання

з дисципліни «Фінансовий аналіз» на тему:

“Аналіз фінансової діяльності ДП «Дослідне господарство “Елітне” Інституту рослинництва ім. В.Я. Юр’єва Національної академії аграрних наук України» у 2011-2012 роках”

 

 

 

Виконав:

студент 3 курсу 1 групи

факультету ЕіП

Максименко Р. В.

 

Перевірила:

                                                                                   ст. викл. каф. економіки                                                                                                                підприємства і менеджменту

Усенко Н.М.

 

 

 

 

Харків 2013

ЗМІСТ

ВСТУП……………………………………………………………………………..3

РОЗДІЛ 1. ОЦІНКА МАЙНОВОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА……..5

1. Горизонтальний аналіз балансу…………………………………….5
2. Вертикальний аналіз балансу……………………………………….9
3. Розрахунок коефіцієнтів майнового становища та ділової активності………………………………………………………………………...13

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…….....16

2.1. Розрахунок власного  оборотного капіталу (ВОК)…………………16

2.2. Визначення типу фінансової  стійкості підприємства……………...16

2.3. Розрахунок показників  фінансової стійкості підприємства……….17

РОЗДІЛ 3. ОЦІНКА ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ    БАЛАНСУ………………………………………………………………………..19

3.1. Оцінка ліквідності  підприємства…………………………………....19

3.2. Оцінка платоспроможності  підприємства………………………….20

РОЗДІЛ 4. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА……………………………………………………………….21

4.1. Горизонтальний аналіз  Звіту про фінансові результати…………...21

4.2. Вертикальний аналіз  затрат по елементам………………………….22

4.3. Розрахунок показників  рентабельності …………………………….23

РОЗДІЛ 5. ОЦІНКА ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСВА ПІДПРИЄМСТВА…..25

5.1. Модель Альтмана…………………………………………………….25

5.2. Модель Спрінгейта…………………………………………………...25

5.3. Модель Таффлера………………………………………………….....26

5.4. Модель Ліса………………………………………………………..…26

5.5. Модель Бівера ……………………………………………………..…26

РОЗДІЛ 6. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…………..27

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

ДОДАТКИ

ВСТУП

Одним з найважливіших  умов успішного управління фінансами  підприємства є аналіз його фінансового  стану. Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників відображають процес формування і використання його фінансових коштів і по суті справи відображає кінцеві результати його діяльності. Аналіз фінансового стану підприємства дозволяє вивчити стан капіталу в процесі його кругообігу, виявити здатність підприємства до сталого функціонування і розвитку в мінливих умовах зовнішнього і внутрішнього середовища. Мета фінансового аналізу - оцінка минулої діяльності та положення підприємства на даний момент, а також оцінка майбутнього потенціалу.

Мета завдання складається  в оцінці фінансового стану підприємства та розробці пропозицій щодо його поліпшення на підставі виявлених результатів. Згідно з поставленою метою необхідно  вирішити наступні завдання:

          - провести аналіз майнового стану та структури фінансування підприємства;

          -    оцінити фінансову стійкість та платоспроможність підприємства;

          - здійснити оцінку та аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства;

          -    провести оцінку ділової активності підприємства;

          - здійснити аналітичну діагностику  ймовірного банкрутства підприємства;

          -   розробити та обґрунтувати заходи щодо поліпшення фінансового становища підприємства.

Грамотно проведений аналіз дасть можливість виявити і усунути  недоліки у фінансовій діяльності і  знайти резерви поліпшення фінансового  стану підприємства і його платоспроможності; спрогнозувати фінансові результати, виходячи з реальних умов господарської  діяльності і наявності власних і позикових коштів.

Аналізом фінансового  стану займаються не лише керівники  і відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори  з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки - для оцінки умов кредитування і визначення ступеня ризику, постачальники - для своєчасного надходження  платежів, податкові інспекції - для  виявлення плану надходження  коштів до бюджету і т.д. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться  службами підприємства, і його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану  підприємства. Його мета - забезпечити  планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові кошти  таким чином, щоб створити умови  для нормального функціонування підприємства, отримання максимального  прибутку і виключення ризику банкрутства. 
Зовнішній аналіз здійснюється зовнішніми користувачами на основі інформації, що публікується звітності. Його мета - встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб отримати максимум прибутку і виключити ризик втрати.

У даній роботі я виконаю аналіз фінансового стану за даними форми № 1 "Бухгалтерський баланс" і форми № 2 "Звіт про фінансові результати" та розроблю заходи щодо поліпшення фінансового становища ДП ДГ «Елітне».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1. ОЦІНКА МАЙНОВОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА

 

1.1. Горизонтальний аналіз  балансу

Актив	Код рядка	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне  відхилення  тис. грн.	Відносне  відхилення  %
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	10	6533	5656	-877	-13,42
- первісна вартість	11	6533	5656	-877	-13,42
- накопичена амортизація	12	-	-	-	-
Незавершене будівництво	20	137	137	0	0,00
Основні засоби:
- залишкова вартість	30	6981	6584	-397	-5,69
- первісна вартість	31	13820	13894	74	0,54
- знос	32	6839	7310	471	6,89
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова)  вартість	35	-	-	-	-
- первісна вартість	36	-	-	-	-
- накопичена амортизація	37	-	-	-	-
Довгострокові фінансові  інвестиції:
- які обліковуються за  методом участі в капіталі  інших підприємств	40	-	-	-	-
- інші фінансові інвестиції	45	-	-	-	-
Довгострокова дебіторська  заборгованість	50	-	-	-	-
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55	-	-	-	-
Первісна вартість інвестиційної  нерухомості	56	-	-	-	-
Знос інвестиційної нерухомості	57	-	-	-	-
Відстрочені податкові активи	60	-	-	-	-
Гудвіл	65	-	-	-	-
Інші необоротні активи	70	-	-	-	-
Гудвіл при консолідації	75	-	-	-	-
Усього за розділом I	80	13651	12377	-1274	-9,33
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	1251	964	-287	-22,94
Поточні біологічні активи	110	-	-	-	-
Незавершене виробництво	120	1100	1164	64	5,82
Готова продукція	130	4426	4827	401	9,06
Товари	140	1	1	0	0,00
Векселі одержані	150	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	208	221	13	6,25
- первісна вартість	161	208	221	13	6,25
- резерв сумнівних боргів	162	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом	170	2	2	0	0,00
- за виданими авансами	180	-	-	-	-
- з нарахованих доходів	190	-	-	-	-
- із внутрішніх розрахунків	200	-	-	-	-
Інша поточна дебіторська  заборгованість	210	21	9	-12	-57,14
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	58	9	-49	-84,48
- у т.ч. в касі	231	1	0	-1	-100,00
- в іноземній валюті	240	-	-	-	-
Інші оборотні активи	250	196	30	-166	-84,69
Усього за розділом II	260	7263	7227	-36	-0,50
III. Витрати майбутніх  періодів	270	-	-	-	-
IV. Необоротні  активи та групи вибуття	275	-	-	-	-
Баланс	280	20914	19604	-1310	-6,26

 

Висновок за горизонтальним аналізом активу:

За результатами горизонтального  аналізу активу балансу підприємства станом на 2012 рік, можна зробити наступні висновки. Валюта балансу зменшилась у абсолютному відхиленні на 1310 тис. грн. (-6,26 %), що може побічно свідчити про скорочення господарського обігу. Значну долю на скорочення валюти балансу посприяв I-ий розділ, необоротні активи. А саме, нематеріальні активи. У абсолютному вираженні вони зменшились на 877 тис. грн., а у відсотковому на 13,42%. Аналізуючи зменшення величини нематеріальних активів за останній період ми розуміємо, що актив був проданий, у зв'язку з втратою можливості вилучення з його допомогою доходу. Також ми можемо спостерігати за зменшенням такого показника як виробничі запаси (у абсолютному – 287 тис. грн., у відносному – на 22,94%). Дуже важливе значення на підприємстві відіграє управління виробничими запасами. При управлінні запасами необхідно чітке розуміння взаємозв'язку всіх факторів, що впливають на загальний рівень фінансового стану компанії. Аналізуючи діяльність цього підприємства можна помітити скорочення виробничих запасів із року в рік. Запаси впливають на рентабельність виробництва. У першу чергу слід зазначити, що розмір запасів, їх вартість безпосередньо впливають на собівартість виробленої продукції. Зростання витрат на формування і використання запасів призводять до збільшення собівартості, це в свою чергу веде до збільшення ціни на реалізовану продукцію, а отже до зменшення споживчого попиту і зменшення виручки від реалізації, - негативна тенденція, оскільки це тягне до зменшення конкурентоспроможності продукції на ринку, що згубно для підприємства, розмір валового прибутку падає, собівартість зростає, рентабельність виробництва падає, що безпосередньо веде до генерування меншої частки чистого прибутку. Зростання собівартості негативно впливає на фінансову стійкість підприємства, збільшується величина матеріальних витрат і знижується здатність покривати витрати власними засобами, йому доводиться брати короткострокові кредити і позики. Тому керівництву підприємства необхідно приділити особливу увагу на управління запасами.

Пасив	Код рядка	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне  відхилення  тис. грн.	Відносне  відхилення  %
1	2	3	4	5	6
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	12147	12147	0	0,00
Пайовий капітал	310	-	-	-	-
Додатковий вкладений  капітал	320	-	-	-	-
Інший додатковий капітал	330	5971	5094	-877	-14,69
Резервний капітал	340	162	194	32	19,75
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-	-	-	-
Неоплачений капітал	360	-	-	-	-
Вилучений капітал	370	-	-	-	-
Накопичена курсова різниця	375	-	-	-	-
Усього за розділом I	380	18280	17435	-845	-4,62
II. Забезпечення  наступних виплат та платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	164	0	-164	-100,00
Інші забезпечення	410	-	-	-	-
Сума страхових резервів	415	-	-	-	-
Сума часток перестраховиків  у страхових резервах	416	-	-	-	-
Цільове фінансування	420	-	-	-	-
Усього за розділом II	430	164	0	-164	-100,00
ІІІ. Довгострокові  зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	0	9	9	-
Інші довгострокові фінансові  зобов’язання	450	34	0	-34	-100,00
Відстрочені податкові зобов’язання	460	-	-	-	-
Інші довгострокові зобов’язання	470	-	-	-	-
Усього за розділом III	480	34	9	-25	-73,53
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити  банків	500	250	150	-100	-40,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	-	-	-	-
Векселі видані	520	-	-	-	-
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1536	1654	118	7,68
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	271	64	-207	-76,38
- з бюджетом	550	7	13	6	85,71
- з позабюджетних платежів	560	-	-	-	-
- зі страхування	570	25	39	14	56,00
- з оплати праці	580	42	79	37	88,10
- з учасниками	590	-	-	-	-
- із внутрішніх розрахунків	600	-	-	-	-
Зобов'язання, пов'язані з  необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	-	-	-	-
Інші поточні зобов'язання	610	305	161	-144	-47,21
Усього за розділом IV	620	2436	2160	-276	-11,33
V. Доходи майбутніх  періодів	630	-	-	-	-
Баланс	640	20914	19604	-1310	-6,26

 

Висновок за горизонтальним аналізом пасиву:

За результатами горизонтального аналізу пасиву балансу підприємства станом на 2012 рік, можна зробити наступні висновки. Значну долю у зміні валюти балансу відіграв інший додатковий капітал. Інший додатковий капітал зменшився у абсолютному виразі на 877 тис. грн. (14,69%). Це пов’язано із зниженням ціни необоротних активів підприємства, а саме нематеріальних активів. При аналізі забезпечення майбутніх витрат і платежів можна побачити негативне зниження на 164 тис. грн. з забезпечення виплат персоналу. Це пов’язано із зменшенням чисельності персоналу (з 56 до 47 чол.). Щодо III-го розділу, бачимо, що підприємство погасило інші довгострокові зобов’язання, але узяло довгостроковий кредит у розмірі 9 тис. грн. Також ДП «Елітне» виплатило 40% боргів по своїм короткостроковим кредитам, але збільшило кредиторську заборгованість за товари, роботи і послуги на 7,68%, хоча, можливо, це й не так погано, адже підприємство функціонує достатньо довго і постачальники довіряють йому. Незначним чином зросла заборгованість за розрахунками з бюджетом, зі страхування та оплати праці. Загалом можна сказати, що продукція, яку виробляє досліджуване підприємство за якістю є конкурентоздатною, але нестабільна економічна і політична ситуація, що склалися в нашій країні не дозволяють підприємству успішно функціонувати в умовах конкуренції, що склалися на ринку. Метою господарства є виробництво і реалізація насіння високих репродукцій, але відсутність відрегульованої законодавчої бази і підтримки збоку держави спричиняють ситуацію, коли на ринку присутні псевдо виробники елітного насіння. Цей фактор змушує реалізовувати продукцію по цінам нижчим, ніж справжня собівартість.

1.2. Горизонтальний аналіз активу балансу

Актив	Код рядка	На початок  звітного періоду	На кінець звітного періоду	Питома вага у  підсумку балансу,%		Зміна питомої	Питома вага у  підсумку розділу,%		Зміна питомої
				На початок  звітного періоду	На кінець  звітного періоду	ваги,%	На початок  звітного періоду	На кінець  звітного періоду	ваги,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	10	6533	5656	31,24	28,85	-2,39	47,86	45,70	-2,16
- первісна вартість	11	6533	5656	31,24	28,85	-2,39	47,86	45,70	-2,16
- накопичена амортизація	12	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Незавершене будівництво	20	137	137	0,66	0,70	0,04	1,00	1,11	0,10
Основні засоби:
- залишкова вартість	30	6981	6584	33,38	33,58	0,21	51,14	53,20	2,06
- первісна вартість	31	13820	13894	66,08	70,87	4,79	101,24	112,26	11,02
- знос	32	-6839	-7310	-32,70	-37,29	-4,59	-50,10	-59,06	-8,96
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова)  вартість	35	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- первісна вартість	36	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- накопичена амортизація	37	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Довгострокові фінансові  інвестиції:
- які обліковуються за  методом участі в капіталі  інших підприємств	40	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- інші фін. інвестиції	45	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Довгострок.дебіт. заборг.	50	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Первісна вартість інвестиційної  нерухомості	56	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Знос інвестиційної нерухомості	57	0	0	0,00	0,00	0,0	0,00	0,00	0,00
Відстрочені податкові активи	60	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Гудвіл	65	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Інші необоротні активи	70	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Гудвіл при консолідації	75	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Усього за розділом I	80	13651	12377	65,27	63,14	-2,14	100,00	100,00	0,00
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	1251	964	5,98	4,92	-1,06	17,22	13,34	-3,89
Поточні біологічні активи	110	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Незавершене виробництво	120	1100	1164	5,26	5,94	0,68	15,15	16,11	0,96
Готова продукція	130	4426	4827	21,16	24,62	3,46	60,94	66,79	5,85
Товари	140	1	1	0,01	0,01	0,00	0,01	0,01	0,00
Векселі одержані	150	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	208	221	0,99	1,13	0,13	2,86	3,06	0,19
- первісна вартість	161	208	221	0,99	1,13	0,13	2,86	3,06	0,19
- резерв сумнівних боргів	162	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом	170	2	2	0,01	0,01	0,00	0,03	0,03	0,00
- за виданими авансами	180	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- з нарахованих доходів	190	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- із внутрішніх розрахунків	200	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Інша поточна дебіторська  заборгованість	210	21	9	0,10	0,05	-0,05	0,29	0,12	-0,16
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	58	9	0,28	0,05	-0,23	0,80	0,12	-0,67
- у т.ч. в касі	231	1	0	0,00	0,00	0,00	0,01	0,00	-0,01
- в іноземній валюті	240	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Інші оборотні активи	250	196	30	0,94	0,15	-0,78	2,70	0,42	-2,28
Усього за розділом II	260	7263	7227	34,73	36,86	2,14	100,00	100,00	0,00
III. Витрати майбутніх  періодів	270	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
IV. Необоротні  активи та групи вибуття	275	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс	280	20914	19604	100,00	100,00	0,00	100,00	100,00	0,00