Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2013 в 19:11, контрольная работа
Одним з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємства є аналіз його фінансового стану. Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників відображають процес формування і використання його фінансових коштів і по суті справи відображає кінцеві результати його діяльності. Аналіз фінансового стану підприємства дозволяє вивчити стан капіталу в процесі його кругообігу, виявити здатність підприємства до сталого функціонування і розвитку в мінливих умовах зовнішнього і внутрішнього середовища. Мета фінансового аналізу - оцінка минулої діяльності та положення підприємства на даний момент, а також оцінка майбутнього потенціалу.
ВСТУП……………………………………………………………………………..3
РОЗДІЛ 1. ОЦІНКА МАЙНОВОГО СТАНОВИЩА ПІДПРИЄМСТВА……..5
Горизонтальний аналіз балансу…………………………………….5
Вертикальний аналіз балансу……………………………………….9
Розрахунок коефіцієнтів майнового становища та ділової активності………………………………………………………………………...13
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…….....16
2.1. Розрахунок власного оборотного капіталу (ВОК)…………………16
2.2. Визначення типу фінансової стійкості підприємства……………...16
2.3. Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства……….17
РОЗДІЛ 3. ОЦІНКА ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ БАЛАНСУ………………………………………………………………………..19
3.1. Оцінка ліквідності підприємства…………………………………....19
3.2. Оцінка платоспроможності підприємства………………………….20
РОЗДІЛ 4. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА……………………………………………………………….21
4.1. Горизонтальний аналіз Звіту про фінансові результати…………...21
4.2. Вертикальний аналіз затрат по елементам………………………….22
4.3. Розрахунок показників рентабельності …………………………….23
РОЗДІЛ 5. ОЦІНКА ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСВА ПІДПРИЄМСТВА…..25
5.1. Модель Альтмана…………………………………………………….25
5.2. Модель Спрінгейта…………………………………………………...25
5.3. Модель Таффлера………………………………………………….....26
5.4. Модель Ліса………………………………………………………..…26
5.5. Модель Бівера ……………………………………………………..…26
РОЗДІЛ 6. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…………..27
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Висновки за результатами вертикального аналізу активу: Проаналізувавши актив балансу ми бачимо, що на початок аналізованого періоду, 2/3 в ньому складають необоротні активи, а, відповідно, 1/3 – оборотні активи. К кінцю періоду тенденція дещо змінюється на користь оборотних активів і вони вже складають 36,86% у валюті балансу. Необоротні складають 63,14%. Більш детальний розгляд показників дозволяє зробити наступні висновки: левову долю в активі балансу як на кінець так і на початок аналізованого періоду займають 3 види активу – нематеріальні активи, основні засоби і готова продукція. Також немалу частку (разом близько 10%) займають виробничі запаси та незавершене виробництво. Необоротні активи на кінець періоду зменшили свою долю у балансі на 2,14%, що говорить нам про збільшення мобільності майна.
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Питома вага у підсумку балансу,% |
Зміна питомої |
Питома вага у підсумку розділу,% |
Зміна питомої | ||
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
ваги,% |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
ваги,% | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
I. Власний капітал | |||||||||
Статутний капітал |
300 |
12147 |
12147 |
58,08 |
61,96 |
3,88 |
66,45 |
69,67 |
3,22 |
Пайовий капітал |
310 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Додатковий вкладений капітал |
320 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інший додатковий капітал |
330 |
5971 |
5094 |
28,55 |
25,98 |
-2,57 |
32,66 |
29,22 |
-3,45 |
Резервний капітал |
340 |
162 |
194 |
0,77 |
0,99 |
0,21 |
0,89 |
1,11 |
0,23 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Неоплачений капітал |
360 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Вилучений капітал |
370 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом I |
380 |
18280 |
17435 |
87,41 |
88,94 |
1,53 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
II. Забезпечення наступних виплат та платежів | |||||||||
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
164 |
0 |
0,78 |
0,00 |
-0,78 |
100,00 |
0,00 |
-100,00 |
Інші забезпечення |
410 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Цільове фінансування |
420 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом II |
430 |
164 |
0 |
0,78 |
0,00 |
-0,78 |
100,00 |
0,00 |
-100,00 |
ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||||||||
Довгострокові кредити банків |
440 |
0 |
9 |
0,00 |
0,05 |
0,05 |
0,00 |
100,00 |
100,00 |
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
34 |
0 |
0,16 |
0,00 |
-0,16 |
100,00 |
0,00 |
-100,00 |
Відстрочені податкові зобов’язання |
460 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші довгострокові зобов’ |
470 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом III |
480 |
34 |
9 |
0,16 |
0,05 |
-0,12 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
ІV. Поточні зобов’язання | |||||||||
Короткострокові кредити банків |
500 |
250 |
150 |
1,20 |
0,77 |
-0,43 |
10,26 |
6,94 |
-3,32 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
510 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Векселі видані |
520 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
1536 |
1654 |
7,34 |
8,44 |
1,09 |
63,05 |
76,57 |
13,52 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||||||
- з одержаних авансів |
540 |
271 |
64 |
1,30 |
0,33 |
-0,97 |
11,12 |
2,96 |
-8,16 |
- з бюджетом |
550 |
7 |
13 |
0,03 |
0,07 |
0,03 |
0,29 |
0,60 |
0,31 |
- з позабюджетних платежів |
560 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- зі страхування |
570 |
25 |
39 |
0,12 |
0,20 |
0,08 |
1,03 |
1,81 |
0,78 |
- з оплати праці |
580 |
42 |
79 |
0,20 |
0,40 |
0,20 |
1,72 |
3,66 |
1,93 |
- з учасниками |
590 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
- із внутрішніх розрахунків |
600 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші поточні зобов'язання |
610 |
305 |
161 |
1,46 |
0,82 |
-0,64 |
12,52 |
7,45 |
-5,07 |
Усього за розділом IV |
620 |
2436 |
2160 |
11,65 |
11,02 |
-0,63 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Баланс |
640 |
20914 |
19604 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
Висновки за результатами вертикального аналізу пасиву:
За результатами вертикального аналізу пасиву балансу 2012 року можна зробити наступні висновки. Найбільшу питому вагу в структурі балансу має розділ «Власний капітал» - 88,94% на кінець звітного періоду. Це свідчить про фінансову залежність підприємства від кредитних коштів, але це не дивно, адже підприємство державної форми власності і працює під державне замовлення. Також треба відзначити, що підприємство зменшило свої довгострокові зобов’язання на 0,12 пунктів, враховуючи, що на початок періоду вони складали 0,16 пунктів. Щодо IV-го розділу, поточних зобов’язань, зауважимо, що зросла кредиторська заборгованість на 1,09% у валюті балансу та на 13,52% у розділі, зросли поточні зобов’язання за рахунками по страхуванню, з бюджетом та з оплати праці. Це може бути пов’язано з нестачею вільних коштів. Загалом можна сказати, що суттєвих змін за аналізований період підприємство не зазнало, але деякі зсуви у діяльності все ж таки сталися.
Показники |
Значення |
Відхилення | ||
На початок періоду |
На кінець періоду |
Абсолютне |
Відносне, % | |
1. Сума коштів, що знаходяться у розпорядженні підприємства |
20914,00 |
19604,00 |
-1310,00 |
-6,26 |
2. Темпи зростання оборотних активів |
106,96 |
99,50 |
-7,46 |
-6,97 |
3. Коефіцієнт придатності |
0,65 |
0,63 |
-0,02 |
-3,26 |
4. Коефіцієнт придатності |
0,51 |
0,47 |
-0,04 |
-6,18 |
5. Коефіцієнт зносу основних засобів |
0,49 |
0,53 |
0,04 |
6,30 |
6. Коефіцієнт незалежності (автономії) |
0,87 |
0,89 |
0,02 |
1,75 |
7. Коефіцієнт накопичення |
0,53 |
0,44 |
-0,09 |
-17,00 |
8. Коефіцієнт оборотності |
20,14 |
30,49 |
10,35 |
51,39 |
9. Період оборотності |
18 |
12 |
-6 |
-33,95 |
10. Коефіцієнт оборотності запасів |
0,93 |
0,97 |
0,04 |
4,30 |
11. Період оборотності запасів |
392 |
376 |
-16 |
-4,12 |
12. Коефіцієнт оборотності |
3,88 |
4,16 |
0,28 |
7,22 |
13. Період оборотності |
94 |
88 |
-6 |
-6,73 |
14. Коефіцієнт мобільності майна |
0,35 |
0,37 |
0,02 |
5,71 |
15. Коефіцієнт мобільності |
0,01 |
0,00 |
-0,01 |
-90,00 |
16. Оборотність власного капіталу |
0,35 |
0,37 |
0,02 |
5,71 |
17. Період оборотності власного капіталу |
1043 |
986 |
-56 |
-5,41 |
18. Оборотність основного капіталу |
0,30 |
0,32 |
0,02 |
6,67 |
19. Період оборотності основного капіталу |
1217 |
1141 |
-76 |
-6,25 |
20. Тривалість фінансового циклу |
317 |
300 |
-17 |
-5,06 |
21. Тривалість операційного циклу |
411 |
388 |
-22 |
-5,44 |
1.3. Розрахунок коефіцієнтів майнового становища та ділової активності
Висновок: оцінка майнового стану та ділової активності підприємства дозволяє зробити наступний висновок. У звітному періоді, в порівнянні з попереднім, темпи зростання оборотних активів зменшились на 6,97%, що негативно позначається на діяльності підприємства. Коефіцієнт придатності необоротних активів складає 0,63, що є непоганим показником і свідчить про нормальний стан основних фондів. Придатність основних засобів зменшилась за цей період на 0,04 пункти і становить 0,47. Це значить, що вони зносились на 53%. Треба відзначити, що чим вище ці показники, тим кращу і якіснішу продукцію може випускати підприємство. Отже, із плином часу буде потрібно оновлювати цю базу. Коефіцієнт автономії зріс на 0,02 пункти і склав 0,89 на кінець періоду, що дуже добре для підприємства. Чим вище значення коефіцієнта, тим більш воно фінансово стійке і тим менше залежно від сторонніх кредитів. Коефіцієнт накопичення – 0,44, це свідчить про те, що на підприємстві на момент складення балансу було більше ГП та ТП ніж запасів та НЗВ, так як даний вид продукції не являється швидкопсувним. Так як і на початок і на кінець звітного періоду коефіцієнт дебіторської заборгованості перевищував показник кредиторської. Підприємство отримує від дебіторів кошти 30 разів на рік, а виплачує обов’язок за кредитом лише 4 рази на рік. Відповідно, період обернення кредиторської заборгованості склав 88 днів, що являється великим періодом. Отже, підприємство працює на свої кошти; за рахунок дебіторської заборгованості можна провести розрахунок з кредиторами. В динаміці можемо бачити, що коефіцієнт мобільності майна зростає, що говорить нам про підвищення ринкової стійкості підприємства, але поки що він далеко від нормативу і складає 0,37. Дуже малим є показник мобільності оборотних активів – 0,001 – через нестачу ліквідного ресурсу. Коефіцієнт обернення запасів показує, що підприємство повертає кошти, вкладені у запаси менше 1-го разу на рік, через велику тривалість виробничого циклу; відповідно період обернення запасів складає 376 днів. Великий період обернення запасів та дебіторська заборгованість в сумі дають великий показник тривалості операційного циклу – 388 днів; тривалість фінансового циклу складає 300 днів, через те, що кредиторська заборгованість обертається швидко у порівнянні з періодом обернення запасів. Але нічого страшного у цих даних немає, адже виробничий цикл підприємства дуже великий і треба враховувати специфіку даної галузі господарювання.
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
2.1. Розрахунок власного оборотного капіталу (ВОК)
Показник |
Значення, тис. грн. |
Відхилення | ||
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Абсолютне, тис. грн. |
Відносне, % | |
1.ВОК1 (260-620) |
4 827,00 |
5 067,00 |
240,00 |
4,97 |
2.ВОК2 (260+270)-(620+630) |
4 827,00 |
5 067,00 |
240,00 |
4,97 |
3.ВОК3 (260+270)-(480+620+630) |
4 793,00 |
5 058,00 |
265,00 |
5,53 |
4.ВОК4 (380-(080-050) |
4 629,00 |
5 058,00 |
429,00 |
9,27 |
5.ВОК5 (380+430-080) |
4 793,00 |
5 058,00 |
265,00 |
5,53 |
6.ВОК6 (380+430+630-080) |
4 793,00 |
5 058,00 |
265,00 |
5,53 |
7. ВОК7 (380+430+480-080) |
4 827,00 |
5 067,00 |
240,00 |
4,97 |
8. ВОК8 (380-080) |
4 629,00 |
5 058,00 |
429,00 |
9,27 |
2.2. Визначення типу фінансової стійкості підприємства
Вартість матеріальних ресурсів(З):
Показник |
Значення на початок періоду тис. грн. |
Значення на кінець періоду тис. грн. |
Абсолютне відхилення, тис. грн. |
Відносне відхилення, % |
1.З(100+110+120+130+140) |
6 778,00 |
6 956,00 |
178,00 |
2,63 |
Джерела фінансування:
Показник |
Значення |
Відхилення | ||
на початок періоду, тис. грн. |
на кінець періоду, тис. грн |
Абсолютне, тис. грн. |
Відносне, % | |
1.ВОК( К.сок) (380-80) |
4629 |
5058 |
429 |
9,27 |
2.ВОК і довгострокові зобов’ |
4663 |
5067 |
404 |
8,66 |
3.Загальний капітал (К.о.к.) (380-80+480+500) |
4913 |
5217 |
304 |
6,19 |
Визначення надлишків (нестачі) грошових коштів (Е) для покриття матеріальних ресурсів:
Показник |
Значення |
Відхилення | ||
на початок періоду, тис. грн. |
на кінець періоду, тис. грн |
Абсолютне, тис. грн. |
Відносне, % | |
1.Есок |
-2 149,00 |
-1 898,00 |
251,00 |
-11,68 |
2.Ед.з. |
-2 115,00 |
-1 889,00 |
226,00 |
-10,69 |
3.Ео.к. |
-1 865,00 |
-1 739,00 |
126,00 |
-6,76 |
Висновок: Всі показники Е від’ємні, отже це критичний тип фінансової стійкості. Критичний фінансовий стан характеризується тим, що підприємство залучає джерела, які не можуть служити в якості таких при формуванні запасів підприємства (заборгованості з оплати праці, зі страхування, за розрахунками з бюджетом). При збереженні даної тенденції протягом довгого періоду часу підприємство може опинитись у становищі банкрутства, або порушити нормальну операційну діяльність (що вже й відбувається протягом останніх 4 років), що призведе до зменшення розмірів та втраті ринків збуту продукції.
2.3. Розрахунок показників
фінансової стійкості
Показник |
Значення |
Відхилення | ||
На початок |
На кінець |
Абсолютне |
Відносне, % | |
періоду |
періоду | |||
К автономії |
0,87 |
0,89 |
0,02 |
2,30 |
К ОА/НА |
0,53 |
0,58 |
0,05 |
9,43 |
К маневреності |
0,25 |
0,29 |
0,04 |
16,00 |
К забезпеченості запасів власними коштами |
0,68 |
0,73 |
0,05 |
7,35 |
К майна виробничого призначення |
0,45 |
0,45 |
0 |
0,00 |
Коефіцієнт відношення власних та позикових коштів |
0,14 |
0,11 |
-0,03 |
-21,43 |
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел |
0,998 |
0,999 |
0,001 |
0,10 |
Коефіцієнт довгострокового |
0,002 |
0,001 |
-0,001 |
-50,00 |
Коефіцієнт автономії джерел формування запасів та затрат |
0,25 |
0,29 |
0,04 |
16,00 |
Коефіцієнт короткострокової заборгованості |
0,997 |
0,996 |
-0,001 |
-0,10 |
Коефіцієнт кредиторської |
0,89 |
0,93 |
0,04 |
4,49 |
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладів |
0,0025 |
0,0007 |
-0,0018 |
-72,00 |