Денежные фонды

 

Развитие предприятия требует, прежде всего, мобилизации и повышения эффективности использования собственного капитала, так как это обеспечивает рост его финансовой устойчивости и уровня платежеспособности. Поэтому первоочередное внимание должно быть уделено анализу стоимости собственного капитала в разрезе отдельных его элементов и в целом.

Собственный капитал ЗАО «Агропромбанк» представляет собой совокупность уставного, резервного капитала  и специальных фондов (страховые резервы, фонд материального поощрения). Собственные денежные фонды отражены в третьем разделе бухгалтерского баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко идентифицировать инвестированную его часть (т.е. сумму средств, вложенных собственниками предприятия в процессе его создания) и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности.

Основу первой части собственного капитала предприятия составляет его уставный капитал – зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия.

Вторую часть собственного капитала представляет добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Важнейшая функция собственных средств банка – служить обеспечением обязательств банка перед его вкладчиками. В банковской практике собственные средства считаются резервом ресурсов, позволяющим банку сохранить платежеспособность, несмотря на появление убытков в случае потери ресурсов.

Анализ собственного капитала является первоочередным в оценке работы банка хотя бы потому, что его объем определяет величину, состав и структуру активов, а, следовательно, доходов банка.

Основные задачи анализа собственного капитала сводятся к оценке состояния собственного капитала, выявлению тенденций изменения структуры собственного капитала для оценки качества его управления, оценке чистого собственного капитала (капитала-нетто), определению резервов роста собственного капитала.

Источники формирования собственного капитала ЗАО «Агропромбанк» представлены в таблице 1 «Состав и структура собственного капитала банка ЗАО «Агропромбанк».

Таб.1. Состав и структура собственного капитала банка ЗАО «Агропромбанк»

Элементы собственного капитала банка	На 1.01.2012		На 1.01.2013
	Тыс.руб	Доля  в собств.кап. (%)	Тыс.руб	Доля в собств.кап.(%)
Основной капитал банка
Уставный капитал	19215396	73,30	28215396		88,77
Резервный капитал	293687	1,12	398850		1,25
Эмиссионный доход	-	-	-		-
Прибыль предшествующих лет	3745210	14,29	5743308		18,08
Прибыль текущего года	2103261	8,02	601974		1,89
Всего основной капитал	19567567	96,73	28677698		109,99
Статьи, уменьшающие основной капитал банка
Нематериальные активы	12160	-	25858		-
Вложения банка в доли участия	4139480	-	6824511		-
Всего статьи, уменьшающие основной капитал	4151640	-	6850369		-
Итого основной капитал	21205914	80,90	28109159		88,45
Дополнительный капитал банка
Прирост стоимости имущества	5190	0,02	5190		0,01
Субординированный кредит	5002500	19,08	3668500		11,54
Итого дополнительный капитал	5007690	19,10	3673690		11,55
Итого собственный капитал	26213604	100	31782849		100

Исследования данных, указанных в таблице 6, показали, что в динамике собственный капитал банка ЗАО «Агропромбанк» имеет положительный прирост, что позитивно характеризует его развитие. Темп прироста капитала составляет 21,25%.

Таб.2. Изменение структуры собственных денежных фондов ЗАО «Агропромбанк» за 2012-2013 гг.

 

Показатели	2012 г.		2013 г.
	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд.вес, %
Собственные денежные средства в том числе:	19567567710	100	28677698820	100
Уставный капитал	19215396000	98,20	28215396000	98,38
Резервный капитал	293687000	1,50	398850000	1,39
Специальные фонды	58484710	0,30	63452820	0,23

 

 

Рис.2. Структура собственных денежных фондов ЗАО «Агропромбанк» на 1 января 2013 г.

Это связано с увеличением основного капитала банка с 80,90% до 88,45%. Этому в свою очередь повлияло увеличение уставного капитала банка и прибыли предшествующих лет, доля которой на 1.01.2013 года составляет 18,08% (а на 1.01.2012 года доля прибыли предшествующих лет была равна 14,29%). Уставный капитал увеличился на 9 000 000 тыс. рублей, с 19215396 тыс. рублей на 1.01.2012 года до 28215396 тыс. рублей на 1.01.2013 года, в результате проведенной банком дополнительной эмиссии.

За рассматриваемые нами даты в составе основного капитала ЗАО «Агропромбанк» прибыль текущего года уменьшилась на 1501287 тыс. рублей.

Анализируя статьи, уменьшающие величину основного капитала ЗАО «Агропромбанк» Банка можно отметить, что основным является наличие в составе собственного капитала вложений банка в доли участия и нематериальные активы. Нематериальные активы увеличились с 12160 тыс. рублей на 1.01.2009 года до 25858 тыс. рублей на 1.01.2010 года. Вложения банка в доли участия за 2009 год увеличились на 2685031 тыс. рублей. Нематериальные активы уменьшают собственный капитал по той причине, что, как правило, реализовать нематериальные активы отдельно от банка не представляется возможным, что является препятствием для использования данных ресурсов в качестве источников погашения возможных убытков.

В качестве дополнительного капитала у ЗАО «Агропромбанк»  Банка выступают прирост стоимости имущества и субординированный кредит. Анализируя дополнительный капитал банка, видно, что его доля уменьшилась. Основным фактором, повлиявшим на данное снижение, послужило уменьшение остаточной стоимости субординированного займа, включаемого в расчет капитала. Он уменьшился с 5002500 тыс. рублей на 1.01.2012 до 3668500 тыс. рублей на 1.01.20113. Величина переоценки основных средств в абсолютном выражении не изменилась, но доля в общем объеме собственного капитала уменьшилась.

Темпы роста основного капитала значительно опережают темпы роста дополнительного капитала, что позволяет банку принимать в расчет дополнительный капитал в полном объеме.

Вертикальный анализ данной таблицы позволяет выявить основной источник формирования собственного капитала банка. В ЗАО «Агропромбанк» Банке основной капитал является преобладающим в структуре собственного капитала, доля которого на 1.01.2009 составляет 80,90% и на 1.01.2010 - 88,45%. Высокий рост удельного веса основного капитала в общей сумме банковского капитала (от 77 до 99%) свидетельствует о формировании собственных средств банка в основном за счет наиболее качественных (но в то же самое время наиболее дорогих) источников. С точки зрения финансовой устойчивости банка такие ресурсы оказывают положительное влияние на нее. С другой стороны, формирование собственных средств банка преимущественно за счет нераспределенной прибыли, уставного капитала снижает доходность операций банка (доходность активов). В динамике объем основного капитала увеличивается, а темп прироста во втором периоде по отношению к первому составляет 32,55%.

Прибыль является крайне важным источником формирования собственного капитала и свидетельствует о собственном потенциале развития банка. Низкий объем прибыли ЗАО «Агропромбанк»  Банка определяет и его невысокую долю резервного фонда - 1,25%. Достаточно низкий удельный вес резервов в структуре собственного капитала банка отражает современную ситуацию в области кредитования, когда ссуды первой группы риска составляют весьма незначительную часть кредитного портфеля. Косвенно данное явление свидетельствует и об уравновешенной политике банка в области кредитования, когда банк не стремится искусственно занижать возможный риск по ссудам.

Анализируя прибыль как источник формирования собственного капитала, необходимо отметить то, что ЗАО «Агропромбанк» имеет прибыль прошлого года в размере 5743308 тыс. рублей, что составляет 18,08% в структуре капитала банка и этот факт объясняется тем, что данный банк давно осуществляет эффективную деятельность на рынке, в результате чего и была сформирована прибыль.

В собственном капитале банка наибольший удельный вес принадлежит уставному капиталу (на 1.01.2010 года составляет 88,77% от общего объема собственного капитала), и так как ЗАО «Агропромбанк»  длительное время функционирует на рынке, то, с одной стороны, это положительно сказывается на состоянии банка, так как уставный капитал является запасом наиболее высокого качества. Но, с другой стороны, можно предположить, что собственники банка изымают прибыль, не давая банку возможности органически расти.

Для более подробного анализа уставного капитала следует рассчитать оценочные коэффициенты, такие как коэффициент соотношения уставного капитала и величины активов банка, коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка, коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка, коэффициент соотношения уставного капитала и чистых кредитных вложений банка и коэффициент рентабельности уставного капитала.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины активов банка характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех активов банка, и показывает уровень задействования уставного капитала в активных операциях банка. Может рассчитываться на конкретный период, а также как средняя величина за период. Рассчитывается по формуле 1

Ка = УК/А, (1)

где УК - уставный капитал;

А - величина активов банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка показывает степень концентрации акционерного капитала в структуре собственного капитала. Минимальное рекомендуемое значение показателя Ксс=0,15; максимальное значение = 0,5. Расчет коэффициента осуществляется по формуле 2.

Ксс = УК/СС, (2)

где СС - собственные средства банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех привлеченных средств банка, и показывает степень обеспечения (покрытия) привлеченных ресурсов уставным капиталом банка. Расчет соотношения уставного капитала и привлеченных средств производится по формуле 2.1.3.

Кпс = УК/ПС, (3)

где ПС - привлеченные средства банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и чистых кредитных вложений банка отражает размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех кредитных вложений банка, и показывает обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как уставный капитал банка. Расчет коэффициента осуществляется по формуле 4.

Ккв = УК/(КВ - РВПС), (4)

где КВ - кредитные вложения банка;

РВПС - резерв под возможные потери по ссудам.

Коэффициент рентабельности уставного капитала предназначен для оценки нормы прибыли на уставный капитал и отражает эффективность использования средств собственников банка. Расчет коэффициента производится по формуле 5.

Рук = БП/УК, (5)

где БП - балансовая прибыль (чистая прибыль).

Рассчитаем эти коэффициенты для ЗАО «Агропромбанк»  по состоянию за 2009 и 2010 годы.

Соотношение уставного капитала и величины активов банка за 2012 год составило 19215396/217123005 = 0,09, а за 2013 год - 28215396/226549704 = 0,12.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка за 2012 год составил 19215396/26213604 = 0,73, а за 2013 год - 28215396/31782849 = 0,89.

Коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка за 2012 год составил 19215396/191760261 = 0,1, а за 2013 год - 28215396/191584986 = 0,15.

Коэффициент соотношения уставного капитала и чистых кредитных вложений банка в 2012 году составил 19215396/(159742436 - 256113) = 0,12, а в 2013 году - 28215396/(163087403 - 451017) = 0,17.

Коэффициент рентабельности уставного капитала за 2013 год уменьшился по сравнению с 2012 годом на 0,09 пункта и составил 601974/28215396 = 0,02.

Нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой.

 

2.3 Анализ использования денежных фондов ЗАО «Агропромбанк»

 

Для того чтобы раскрыть использование денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств». В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия. Изменение собственного капитала вследствие полученного финансового результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку доходы и расходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.