Финансовая система обязательного пенсионного страхования России

Расходная часть  бюджета Пенсионного фонда РФ включает в себя финансирование мероприятий  по управлению процессом государственного пенсионного страхования в России, и прежде всего, средства аккумулированные в бюджете Пенсионного фонда РФ расходуются на выплату государственных пенсий.

Расходы бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации за 2010 год в целом составили 4,25 трлн. рублей, в т.ч. в части, не связанной с формированием средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии – 4,18 трлн. рублей, что на 1,2 трлн. рублей превышает расходы 2009 года. Расходы по накопительной составляющей бюджета Фонда составили за 2010 год около 70 млрд. рублей, что превышает расходы 2009 года более чем в 2 раза. Из них около 67 млрд. рублей – расходы по передаче средств пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды. На выплату пенсий в 2010 году направлено 3,7 трлн. рублей, что на 1,1 трлн. рублей больше, чем в 2009 году, из них расходы на выплату трудовых пенсий составили 3,4 трлн. рублей против 2,4 трлн. рублей в 2009 году.

Основными финансовыми  потоками в системе обязательного  пенсионного страхования, составляющими  расходную часть бюджета 2010 года, являлись (табл.2.3):

Таблица 2.3

Финансовые потоки в системе обязательного пенсионного страхования, составляющими расходную часть бюджета пенсионного фонда РФ 2010 года

Наименование показателя	Кассовое исполнение, тыс. руб.
Выплата страховой части трудовой пенсии	3 379 955 003,6
Осуществление денежной выплаты  инвалидам	218 541 882,0
Осуществление денежной выплаты ветеранам	61 637 432,9
Прочие	589100287,3

 

Основную  долю составляют потоки, связанные  с выплатой страховой части трудовой пенсии – 80%.(рис. 2.2)

Рис. 2.2

Структура расходных финансовых потоков на обязательное пенсионное страхование в 2010 году (%)

В 2011 году общий  объем расходов бюджета распланирован в сумме 4 822 389 403,0 тыс. рублей, из них 4 709 464 739,4 тыс. рублей в части, не связанной с формированием средств для финансирования накопительной части трудовых пенсий, в том числе межбюджетные трансферты, передаваемые бюджетам субъектов Российской Федерации в сумме 82 000,0 тыс. рублей.

 

2.3. Анализ финансовых потоков в системе обязательного пенсионного страхования НПФ и УК

Сегодня в  нашей стране действует почти  116 негосударственных пенсионных фондов, которые ведут активную работу с населением, то есть с частными лицами. В течение 2010 года территориальные органы ПФР приняли 4 769 269 заявлений застрахованных лиц о реализации их прав при формировании накопительной части трудовой пенсии. Это на 78,3% больше числа заявлений, принятых в 2009 году. Из них 4 135 241 заявление – о переводе средств пенсионных накоплений граждан из ПФР в НПФ, 533 838 заявлений – о переводе из одного НПФ в другой, 70 076 заявлений –о переводе из НПФ в ПФР, 30 114 заявлений – о выборе управляющей компании. Часть заявлений была отклонена ПФР по причине неправильного заполнения, при этом положительные решения были приняты почти по 3,9 млн. заявлений. Число заявлений о переводе средств пенсионных накоплений, поданных гражданами в территориальные органы ПФР, почти в два раза превышает уровень 2009 года, что свидетельствует о растущем интересе россиян к вопросу формирования своей будущей пенсии. При этом из 3 897 133 человек3 397 386 человек подали заявления о переводе средств своих пенсионных накоплений из ПФР в негосударственные пенсионные фонды (на1 494 734 человека больше, чем в 2009 году), 425 685 человек – о переводе средств из одного НПФ в другой НПФ (на 230 356 человек больше, чем в 2009 году),20 258 человек – о смене инвестиционного портфеля в управляющих компаниях (на 4 529 человек меньше, чем в 2009 году). И только53 804 гражданина подали заявления о переводе средств пенсионных накоплений из НПФ в ПФР (в 2009 году –40 726 человек).В целом, с учетом результатов кампании 2010 года, пенсионные накопления сегодня формируются в государственной управляющей компании Внешэкономбанке –у 60 млн. человек, в частных управляющих компаниях – у 636 тыс. человек и в негосударственных пенсионных фондах – у 11 млн. человек. При этом только за последний год количество клиентов НПФ по обязательному пенсионному страхованию выросло почти на четверть и составило 15,3% от общего числа россиян, имеющих накопительную часть пенсии.

К наиболее крупным НПФ по объему пенсионных накоплений относят: (табл. 2.4)

Таблица 2.4

ТОП-10 НПФ  по накоплениям (на 01.07.2011 год)

№	Наименование фонда	Объем пенсионных накоплений, тыс.руб
1	Благосостояние НПФ	46 347,27
2	Лукойл-Гарант НПФ	43 536,69
3	Норильский никель НПФ	23 776,59
4	Газфонд НПФ	18 381,21
5	Электроэнергетики НПФ	18 137,82
6	Сберегательного банка НПФ	17 131,29
7	Большой Пенсионный Фонд НПФ	11 210,57
8	Промагрофонд НПФ	10 330,61
9	ВТБ НПФ	9 000,32
10	РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ И ПЕНСИИ НПФ	8 158,89

Величина  пенсионных накоплений демонстрирует  уровень доверия населения к НПФ. Анализируя данные за последние три года, можно прийти к выводу, что постепенно население начинает задумываться о своем будущем. Так, например, объемы пенсионных накоплений за год (с 1 января 2009 г. по 1 января 2010 г.) увеличились на 41 627,233 млн руб. Темп роста составляет примерно 217 % (рис. 2.3)

Рис. 2.3

Динамика  роста пенсионных накоплений (млн руб.)

 

Статистика  по доходности управления пенсионными  накоплениями за последние несколько  лет показывает, что НПФ начисляют  доходность на счета по договорам  обязательного пенсионного страхования, превышающую результаты инвестирования государственной управляющей компании и уровень инфляции в стране. Так крупные НПФ по итогам 2010 года начислили на счета застрахованных лиц инвестиционный доход более 10% годовых. Начисленная средняя доходность по пенсионным накоплениям за 2005-2010 гг. составила около 11,6% годовых или около 92% в абсолютном выражении. Средний уровень инфляции за этот же период составил 10,5% годовых, суммарный - около 82% (по данным негосударственных пенсионных фондов). (табл. 2.5)

Таблица 2.5

ТОП-10 НПФ  по средней доходности (на 01.07.2011 год)

№	Наименование фонда	Среднегодовая доходность,%
1	Европейский Пенсионный Фонд НПФ	22,58
2	РГС НПФ	21,19
3	Благоденствие НПФ	21,13
4	АКВИЛОН НПФ	19,65
5	ВТБ НПФ	19,51
6	Сберегательного банка НПФ	19,19
7	Благосостояние НПФ	16,42
8	Уральский финансовый дом НПФ	15,65
9	Оборонно-промышленный фонд НПФ	15,53
10	Образование и наука НПФ	15,10

 

В 2010 году доверительное  управление средствами пенсионных накоплений осуществлялось 55 управляющими компаниями, включая государственную управляющую компанию (по 61 инвестиционному портфелю), с которыми ПФР заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Объем средств, переданных ПФР в доверительное  управление управляющим компаниям  в 2010 году составил 707541,8 млрд. рублей, что на 53% больше, чем в 2009 году (табл.2.6).

Таблица 2.6

Средства  пенсионных накоплений, переданные ПФР  в доверительное управление управляющим  компаниям (нарастающим итогом, млрд. рублей)

	на 31.12.2007	на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010
ВСЕГО	345977,87	347397,29	462110,11	707541,8
ГУК	334255,36	334314,22	445845,60	688515,4
ЧУК	11722,51	13083,07	16264,51	19026,4

Из них  основная доля средств передана в  ГУК – 97,3%, как и в последние 3 года. Данная таблица показывает высокую  непопулярность среди населения  частных управляющих компаний. Хотя, если рассматривать доходность ЧУК и ГУК можно сделать вывод, что выгоднее отдавать свои пенсионные накопления в доверительное управление ЧУК (табл. 2.7)

Таблица 2.7

Доходность  инвестирования средств пенсионных накоплений управляющими компаниями (% годовых)

	2007	2008	2009	2010
ГУК	5,98	-0,46
Расширенныйинвестиционный портфель*	-	-	9,52	7,62
Портфель государственных ценныхбумаг*	-	-	5,72	8,17
ЧУК	от – 1,33до 7,32	от -2,29до 55,0	от 7,56до 110,48	от 7,52до 33,21

 

 Таким  образом, рассматривая деятельность НПФ и УК, участвующих в системе обязательного пенсионного страхования, сразу обращаешь внимание на тот факт, что имеет место расслоение фондов как по сумме переданных из ПФР средств, так и по количеству застрахованных лиц.

¹ http://www.pfrf.ru/about/

² Ст7 Конституции РФ

³ Ст39 Конституции РФ