Финансовая устойчивость организации: анализ и управление

 

Анализируя данную таблицу можно  сделать вывод, что источник имущества  возрос на 745 тысяч рублей, но темп роста  сложился из-за повышения заемных  средств и привлечения в оборот предприятия средств других предприятий  в качестве кредиторской задолженности  поставщикам и подрядчикам. Эти факторы негативно влияют на финансовое состояние предприятия. Наличие кредиторской задолженности означает не своевременный расчет и плохую организацию учета расчетов.

Таблица 2.3. Анализ запасов и затрат

Запасы и  затраты	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Отклонения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютные величины	Удельный вес, %
1. Производственные запасы	2284	2655	66	84	+371	+18
2. Незавершенное производство	1130	510	33	16	-620	-17
3. Расходы будущих  периодов	–	–	–	–	–	–
4. Готовая продукция	27	–	0,7	–	–	–
5. Товары	–	–	–	–	–	–
6. Прочие запасы	–	–	–	–	–	–
Общая величина запасов и затрат	3441	3165	100	100	-276	–

 

Производственные запасы на конец  года увеличились на 371 тысячу рублей, а незавершенное производство уменьшилось на 620 тысяч рублей. Уменьшение незавершенного производства произошло за счет снижения цен на посадочный материал, запасных частей, удобрений. Готовой продукции на конец года нет. Это означает, что она была реализована в отчетном году.

Таблица 2.4. Анализ наличия и обеспеченности хозяйства собственными оборотными средствами

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонение
1. Источники собственных  средств	7167	5021	-2146
2. Основные средства  и прочие внереализованные средства	17908	17259	-649
3. Наличие собственных  оборотных средств	-10741	-12238	-1497
4. Оборотные средства  предприятия	5467	6861	+1394
5. Обеспеченность предприятия  собственными оборотными средствами	–	–	–

 

Вывод. Для осуществления непрерывной производственной деятельности хозяйство должно иметь собственные оборотные средства. По данным таблицы видно, что хозяйство не обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. оборотные средства предприятия формируются за счет привлечения заемных источников.

Таблица 2.5. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонения
1. Выручка от реализации  продукции, работ и услуг, тыс.  руб.	7281	5790	-1491
2. Средние остатки  всех оборотных средств	5467	6861	1394
3. Средние остатки  запасов и затрат	4847	6479	1632
4. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств; запасов и затрат	1,33 1,50	0,84 0,89	-0,49 -0,61
5. Продолжительность  одного оборота, дней всех оборотных средств; запасов и затрат	274 243	433 408	159 165
6. Коэффициент закрепления всех оборотных средств; запасов и затрат	0,8 0,7	1,2 1,1	0,4 0,4

 

Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается время, в течение которого они совершают один кругооборот. Чем быстрее оборотные средства проходят все стадии оборота снабжения, производства и реализацию, тем эффективнее они используются, тем больше будет получено продукции. В результате анализа мы видим, что оборачиваемость оборотных средств замедленное, поэтому и вовлекаются дополнительные средства. Причинами замедленной оборачиваемости средств заключается в наличии сверх нормы ненужных запасов.

Остатки запасов по сравнению на конец года с началом произошло  увеличение на 1632 тысячи рублей, а всех оборотных средств на 1394 тысячи рублей, также повысилась продолжительность оборота на 159 дней.

Для того чтобы ускорить оборачиваемость  оборотных средств, нужно увеличить  объем производства, снизить себестоимость  продукции, укрепить финансово-расчетную  дисциплину.

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Таблица 2.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало года	На конец  года	Рекомендуемый критерий
1. Коэффициент автономии	0,2	0,3	0,7 – 0,8
2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	3,8	2,3	1
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,4	0,3	>1
4. Коэффициент маневренности	-0,13	0,05	0,3 – 0,5
5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-1,8	-2	0,6 – 0,8

 

Предприятие является неустойчивым, т. к. коэффициенты рыночной устойчивости не соответствуют рекомендуемым значениям. Так коэффициент автономии имеет значение на конец года 0,3, т.е. 30% источников собственных средств, 70% – заемные средства.

У предприятия нет собственных  оборотных средств, что подтверждает зависимость от заемных источников и поэтому коэффициент маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательные значения.

3.3 Анализ ликвидности баланса

Таблица 2.7

Показатели	На начало года	На конец  года
1. Наиболее ликвидные активы, всего:	16	–
денежные средства; краткосрочные финансовые вложения	– –	– –
2. Быстрореализуемые  активы, всего:	631	382
дебиторская задолженность; прочие оборотные активы	631 –	382 –
3. Медленно реализуемые  активы, всего:	4847	6479
запасы и затраты; расходы будущих периодов	4847 –	6479 –
4. Краткосрочные обязательства:	5130	7535
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	–
Коэффициент критической  ликвидности:	0,12	0,05
Коэффициент покрытия баланса	1,07	0,91

 

Таблица 2.8. Показатели ликвидности

Показатели	Значение показателей		Рекомендуемый критерий
	На начало года	На конец  года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	–	0,2 – 0,5
Коэффициент критической  ликвидности:	0,12	0,05	1
Коэффициент покрытия баланса	1,07	0,91	2

 

Предприятие обладает очень низкой платежеспособностью.

На конец года отсутствуют свободные  денежные средства.

Реализовав все свои оборотные  активы, предприятие может погасить краткосрочные займы лишь на 91%, но для дальнейшего воспроизводства средств не останется.

3.4 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 2.9

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонения
1. Дебиторская задолженность,  всего:	604	382	-222
2. Кредиторская задолженность,  всего:	16137	18963	2826
Превышение: дебиторской задолженности над кредиторской; кредиторской задолженности над дебиторской	-15533   +15533	-18581   +18581	3048

 

ЗАО имеет экономические связи с другими предприятиями и организациями. Расчетные отношения у хозяйства с покупателями, поставщиками, подотчетными лицами, с бюджетом и т.д. Все расчетные операции нужно производить своевременно. Расчетная дисциплина характеризуется состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Наличие такой задолженности означает отвлечение оборотных средств из оборота хозяйства, это создает напряженное финансовое состояние. Дебиторская задолженность по сравнению показателей на конец года с началом года уменьшилась на 222 тысячи рублей. Кредиторская задолженность означает привлечение в оборот хозяйства средства других предприятий. Это создает напряженное финансовое состояние другого предприятия.

3.5 Анализ рентабельности предприятия

Таблица 2.10. Анализ рентабельности предприятия

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонения
1. Общая величина имущества	23375	24120	+745
2. Источники собственных средств	7167	5021	-2146
3. Краткосрочные обязательства	5130	7535	+2405
4. Средняя величина  активов
5. Выручка от реализации  продукции	7281	5790	-1491
6. Полная себестоимость  реализованной продукции	13392	7324	-6068
7. Прибыль до уплаты налога	-975	-1604	–
8. Прибыль, оставшаяся  в распоряжении предприятия	–	–	–
9. Рентабельность активов	–	–	–
10. Рентабельность инвестиций	–	–	–
11. Рентабельность собственного  капитала	–	–	–
12. Рентабельность продаж	–	–	–
13. Рентабельность производства	–	–	–

 

Вывод. Деятельность предприятия является нерентабельной, так как по результатам  хозяйственной деятельности был  получен убыток в размере 1604 тысячи рублей.

3.6 Оценка кредитоспособности

Оценка степени вероятности  банкротства рассчитывается по показателям – счета Альтмана.

 

x₁ – доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов, коэффициент;

x₂ – сколько приходится оборотного кап

итала на 1 р. основных расходов;

x₃ – коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;

x₄ – рентабельность активов предприятия;

x₅ – коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса)

 

    

 

Средние остатки всех оборотных  средств – 6861;

Источники имущества – 24120;

Краткосрочные обязательства – 7535.

 Если величина  , то риск банкротства малый или отсутствует.

 – риск банкротства присутствует;

от 8 до 5 – небольшой, от 5 до 3 – средний, ниже 3 – большой, ниже 1 – 100% несостоятельность.

У предприятия имеется очень  высокая степень вероятности  банкротства.

 

Выводы и предложения

Анализ финансового состояния  хозяйства проводится в конце  года и является заключительным этапом анализа производственно-финансовой деятельности хозяйства. Финансовое состояние хозяйства характеризуется следующими показателями:

1. правильность размещения и  использования средств;

2. обеспеченность хозяйства собственными  оборотными средствами;

3. оборачиваемостью оборотных средств;

4. использование банковского кредита;

5. состоянием расчетом с дебиторами  и кредиторами;

6. платежеспособностью хозяйства.

Для осуществления непрерывной  производственной деятельности хозяйства  должно иметь в запасе необходимые  собственные оборотные средства.

Проанализировав обеспеченность оборотными средствами, хозяйство можно сказать обеспеченно не полностью.

В сельхозкооперативе наличие собственных  средств на начало года было 7167 тысяч  рублей, а на конец года 5021 тысяча рублей. Разница составляет 2146 тысяч  рублей. Недостаток средств ухудшает финансовое положение и вызывает напряженность в выполнении плана.

Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается время, в течение которого они совершают один кругооборот. Чем быстрее оборотные средства проходят все стадии оборота (снабжение, производство, реализация), тем эффективнее они используются, тем больше будет получена продукция. В результате анализа мы выявили, что оборачиваемость оборотных средств замедленное, поэтому и вовлекаются дополнительные средства. Причина замедленной оборачиваемости средств заключается в том, что наличие сверх нормы ненужных, неходовых запасов. Остатки запасов по сравнению на конец года с началом года произошло увеличение на 1632 тысячи рублей, а всех оборотных средств на 1394 тысячи рублей, также повысилась продолжительность оборота на 158 дней. Для того чтобы ускорить оборачиваемость оборотных средств нужно увеличить объем производства, снизить себестоимость продукции.