Финансовое планирование на предприятии

 

 

 

 

2. Методы финансового  планирования

Планирование финансовых показателей  осуществляется посредством определенных методов. К ним относятся: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, метод экономико-математического моделирования.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

 Отраслевые нормативы действуют  в масштабах отдельных отраслей  или по группам организационно-правовых  форм хозяйствующих субъектов  (малые предприятия, акционерные  общества и т.п.). Сюда входят  нормы предельных уровней рентабельности  предприятий-монополистов, предельные  нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

 Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые  непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К ним относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является наиболее простым. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель [6, 103].

Рис. 1. Схема нормативного метода планирования

Расчетно-аналитический  метод заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис 2.)

Рис. 2.Схема расчётно-аналитического метода планирования

Расчётно-аналитический метод широко используется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в  следующем виде:

  , где Фп. - планируемая величина финансового показателя; Фотч - отчетное значение финансового показателя; I - индекс изменения финансового показателя.

Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени  не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования [5, 85].

Балансовый метод заключается в том, что путём построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.

Балансовая прибыль представляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним. Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этом следует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих субъектах и доходы по ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа - 70% и т. п. Поэтому эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

При прогнозировании баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей и  выявляется потребность во внешних  источниках финансирования.

В то же время, планирование является не самостоятельной деятельностью, а элементом управленческого  контура. В рамках этого контура  принятие верных управленческих решений  в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что для корректности такого сравнения требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также происходило на основе бухгалтерской методики, с использованием плана счетов и проводок.

При реализации балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от потребностей рынка  в них. В процесс управления предприятием явно включается маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать взаимоотношения потребитель - предприятие с внутренними бизнес-процессами предприятия.

Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

, где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.; П - поступление средств в фонд, руб.; Р - расходование средств фонда, руб.; Ок - остаток средств фонда на конец планового периода, руб. [3,178].

Рис. 3. Схема балансового метода планирования

Метод оптимизации  плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности.

 При этом могут применяться  разные критерии выбора:

1. минимум приведённых затрат;
2. максимум приведённой прибыли;
3. минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
4. минимум текущих затрат;
5. минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
6. максимум дохода на рубль вложенного капитала;
7. максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
8. максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

К примеру, планирование материальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов на закупку и/или внутреннее производство необходимых материалов и комплектующих. Из всех составленных проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение содержит следующие вопросы:

1. производственная деятельность описывается как поток взаимосвязанных заказов;
2. при выполнении заказов учитываются ограничения ресурсов;
3. обеспечивается минимизация производственных циклов и запасов;
4. заказы снабжения и производства формируются на основе заказов реализации и производственных графиков;
5. движение заказов увязывается с экономическими показателями;
6. выполнение заказа завершается к тому моменту, когда он необходим.

Известно, что выпуск продукции  напрямую связан с тем, насколько  хорошо и ритмично предприятие снабжается сырьем или комплектующими, насколько  рационально используются складские  площади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этих составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырья влекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чем необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.

В качестве критерия выбора принимается  минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:

, где И - текущие затраты, руб.; Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений; К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.

Именно с целью оптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих до удовлетворения запросов конечных потребителей был  использован данный метод планирования материальных запасов предприятия. Другими словами, применение этого  метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым  уменьшая затраты на производство и  повышая его эффективность [13,75].

Метод экономико-математического  моделирования позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной и корреляционной связи.

Функциональная связь выражается уравнением вида: Y = f (x).

Корреляционная связь представляет вероятностную зависимость, которая  проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнением регрессии различного вида. Однофакторные модели могут базироваться на линейном уравнении, уравнении параболы или гиперболы. Например, однофакторное уравнение, построенное на базе линейной зависимости, имеет вид: У = а₀ + а₁х₁.

При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три - пять лет, а для годового планирования - среднеквартальные данные за один - два года.

При значительных изменениях условий  работы предприятия в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование  позволяет перейти от средних  величин к многовариантным расчетам финансовых показателей [10, 22].

Разработанные на основе этих финансовые планы служат ориентиром организации для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

 

 

 

 

 

 

3. Виды финансовых  планов и их роль в управлении  предприятием

Существует три вида финансового  планирования: перспективное (стратегическое) планирование, текущее планирование (бюджетирование), оперативное планирование (финансовое).

Каждому из этих видов финансового  планирования соответствует определенные формы представления его результатов (табл. 1).

Виды финансового планирования	Форма представления результатов планирования	Период планирования
Перспективная (стратегическая) финансовая деятельность	Общая финансовая стратегия и финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности	3-5 лет
Текущее планирование финансовой деятельности	Финансовые планы по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
Оперативное планирование финансовой деятельности	Бюджеты	Месяц, квартал