Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки

 

Введение

В России в наше время, в условиях перехода к рыночной экономики, важным условием для эффективного функционирования экономики государства необходимо эффективное функционирование каждого отдельного предприятия, ведь только в таких условиях возможно достичь положительной тенденции основных макроэкономических показателей и функционирования экономики страны в целом. Одним из главных критериев оценки функционирования предприятия является оценка его финансового состояния.

Под финансовым состоянием предприятия подразумевается способность предприятия финансирования свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением, эффективным использованием и др.

Целью финансового анализа  является своевременное выявление  и устранение недостатков в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

 Для своей курсовой я выбрала тему «Финансовое состояние предприятия и его основные показатели», так как было обозначено мной выше, я считаю, что эффективное функционирование экономики России складывается из эффективности функционирования каждого отдельного предприятие в стране. В этом и заключается актуальность моей темы, поскольку каждому предприятию необходимо знать о своем финансовом состоянии, дабы вовремя предпринять меры по его улучшении или, в крайнем случае, о ликвидации предприятия. Для каждого работающего жителя, а тем более неработающего, важно улучшение состояния предприятия, поскольку непосредственное улучшение финансового состояния будет позитивно сказываться на его уровне жизни. 

Для непосредственного  анализа я выбрала ООО «Центр», занимающееся тампонажными работами. В данной курсовой работе мной раскрыты теоретические основы финансового состояния предприятия, его информационное обеспечение, проведен анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Центр», дана оценка его финансового состояния, выявлены проблемы, связанные с его финансовым состоянием, предложены пути  повышения финансовой устойчивости ООО «Центр».

 

 

 

 

 

1 Понятие финансового состояние предприятия и показатели его оценки

1.1 Понятие финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Для оценки финансового состояния некоторыми авторами рекомендуется производить бальную оценку финансового состояния. Исходя из этой методики можно выделить следующие 5 классов финансового состояния.

1-й класс - это организация  с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособная, чье финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств по договорам.

2-й класс - это организация  с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся близко от оптимальных. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с приростом дебиторской задолженности.

3-й класс - это организация  ,финансовое состояние которой  можно оценить как среднее. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. При взаимоотношении с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс - это организация  с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношении с ними имеется определенный риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует или очень незначительна.

5-й класс - это организация  с кризисным финансовым состоянием. Она неплатежеспособна и абсолютно неустойчива с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия.

Главной целью анализа  является своевременное выявление  и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения  взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку по выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные  финансовые результаты, экономической рентабельности  исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния предприятия занимаются не только руководители  и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятии, его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля финансового состояния. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов и др. Его  цель – установить возможность выгодного  вложения, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализов финансового состояния. Можно  выделить шесть основных видов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ;
• вертикальный (структурный) анализ;
• трендовый анализ;
• анализ относительных показателей;
• сравнительный анализ, который делится на внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий; межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов; факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показателей.

Анализ финансового  состояния предполагает «чтение» бухгалтерского баланса поскольку основными  источниками информации для анализа  является бухгалтерская отчетность. Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• пояснение к бухгалтерскому анализу и отчету о прибылях и убытках:
1. отчет о движении капитала (форма №3);

б) отчет о движении денежных средств (форма №4);

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

г) пояснительная записка.

1.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Теория и практика для целей оценки финансового  состояния предприятия в основном выделяет четыре уровня показателей:

Уровень 1 – Показатели рентабельности;

Уровень 2 – Показатели финансовой устойчивости;

Уровень 3 – Показатели ликвидности и платежеспособности;

Уровень 4 – Показатели деловой активности.

Уровень 1. Показатели этого  уровня с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Все они базируются на многогранном понятии рентабельности.

Рентабельность продаж показывает сколько приходится на единицу  реализованной продукции.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после уплаты налога.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой выручки  приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала.

Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат.

Рентабельность перманентного  капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Уровень 2 – Показатели финансовой устойчивости. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования рассчитывается для определения  части оборотных активов, финансируемой  за счет собственных средств.

Коэффициент автономии определяется на начало и на конец года как отношение собственного капитала к величине всего имущества предприятия:

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Уровень 3 – Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценки ликвидности базируются на оценках рыночной устойчивости.

Общий показатель платежеспособности рассчитывается как:

Коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютного покрытия) определяется на начало и конец отчетного  периода как отношение величины денежных средств к величине суммы краткосрочных кредитов и займов к кредиторской задолженности:

Значение коэффициента абсолютной ликвидности считаются  нормальными в пределах L₂ = 0,1 ÷ 0,7.

Критический коэффициент  ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) определяется на начало и конец отчетного периода как отношение суммы величины дебиторской задолженности и денежных средств к величине суммы краткосрочных кредитов и займов к кредиторской задолженности:

Текущий коэффициент  ликвидности (коэффициент общего покрытия) определяется на начало и конец отчетного  периода как отношение величины оборотного капитала к величине краткосрочных  обязательств и кредиторской задолженности:

Коэффициент маневренности  функционирующего предприятия рассчитывается как:

Доля оборотных средств  в активах рассчитывается по формуле:

и при этом показатель соотношения не должен быть менее 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у организации.