Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки

 

В 2010 году по основным показателям наблюдался значительный рост основных показателей, что связано главным образом с снижением долгосрочных финансовых вложений на 35000 тыс. руб. и увеличением оборотных активов предприятия на 50932 тыс. руб.

2.4 Анализ деловой  активности

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Их важность заключается во взаимосвязи с годовым оборотом. В целом оборачиваемость на предприятии может оцениваться с двух позиций»

а) скорость оборота –  количество оборотов, которое делает анализируемое имущество или капитал организации или его составляющие за 1 год;

б) период оборота –  средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Показатели деловой  активности предприятия рассчитываются один раз в год, а показатели, участвующие в расчетах берутся усредненные и рассчитываются как среднее арифметическое простое. 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала  в 2008 года на предприятии составил 2,11, на 2009 год соответствующий показатель составил 2,5. Главным фактором, повлиявшим на увеличение показателя является увеличение выручки от продаж на предприятии. В 2010 году значение показателя снова продолжало расти и в итоге показатель составил 3,21. Рост значения по прежнему происходил из-за увеличения прибыли от продаж более чем на 100000 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько полных оборотов делают оборотные средства предприятия за один финансовый год. Данный коэффициент 2008 году составил 4,1 и за год вырос до 5,59. По данному показателю наблюдается ситуация, аналогичная с предыдущем показателем, то есть имеется тенденция к стабильному росту оборачиваемости вследствие роста выручки от продаж. В  2010 году значение показателя снизилось до 5, из-за увеличения величины запасов в течении года.

Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает на эффективность  использования нематериальных активов  в организации. В 2008 году значение показателя составило 14406. Столь высокое значение связано прежде всего с очень небольшой величиной нематериальных активов на предприятии. В 2009 году показатель составил уже 2116,2, столь существенное снижение связано с увеличением величины нематериальных активов на предприятии практически в 7 раз, до 249 тыс. руб. В 2010 году показатель продолжил снижаться и составил 1989,8.

 Фондоотдача показывает эффективность использования только  основных средств в организации. В 2008 году значение показателя составило d₄= 6,6, а уже в 2009 году 10,5. Рост показателя связан с увеличением прибыли от продаж на предприятии. Далее рост показателя продолжился и в 2010 году показатель составил 17,9 оборотов.

Коэффициент отдачи собственного капитала на предприятии в 2008 году составил 3, но за год значение показателя возросло на 0,73 и составило 3,73.  В 2010 году значение показателя составило 4,87.

Оборачиваемость материальных средств в 2008 году составила 14,2 дня, то есть в среднем в анализируемом периоде запасы оборачиваются за 14,2 дня. За 2009 год показатель повысился до 16,5 дней из-за увеличения величины запасов. В 2010 годы значение показателя возросло до 27,1 дней, так же из-за увеличения величины запасов. Рост оборачиваемости в днях не является для предприятия положительным результатом в рассматриваемом периоде.

Оборачиваемость денежных средств в 2008 году составляла 24,6 дней, но уже в 2009 году снизилась в 2 раза – до 12 дней. Главным фактором, повлиявшим на данное снижение является снижение величины денежных средств в 4 раза. В 2010 году наблюдался небольшой рост до 13 дней, несмотря на увеличение количества денежных средств в 6 раз, так как одновременно более чем на 100000 тыс. руб. увеличилась прибыль от продаж предприятия. Уменьшение данного показателя говорит о том, что на предприятии возможно затоваривание.

Теперь произведенные расчеты оформим в виде таблицы.

 

 

 

 

Таблица 8. Значение коэффициентов деловой активности  в 2008 г.

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение
1. Ресурсоотдача (d1)	2,5	2,11	+0,39
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	5,59	4,1	+1,49
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов (d3)	2116,2	14406	-12289,8
4. Фондоотдача (d4)	10,5	6,6	+3,9
5.  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	3,73	3	+0,73
6. Срок оборачиваемости материальных средств (d6)	16,5	14,2	+2,3
7. Срок оборачиваемости денежных средств (d7)	12	24,6	-12,6

 

По данным таблицы  делаем вывод, что по  большинству  основных показателей происходит увеличение.

Таблица 9. Значение коэффициентов деловой активности  в 2010 г.

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение
1. Ресурсоотдача (d1)	3,21	2,5	+0,71
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	5	5,59	-0,59
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов (d3)	1989,8	2116,2	-126,4
4. Фондоотдача (d4)	17,9	10,5	+7,4
5.  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	4,87	3,73	+1,15
6. Срок оборачиваемости материальных средств (d6)	27,1	16,5	+10,5
7. Срок оборачиваемости денежных средств (d7)	13	12	+1

 

По итогам анализа  деловой активности за 3 года, можно  сделать вывод, что на предприятии стал быстрее совершаться полный цикл производства, приносящий прибыль. Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность используемых денежных средств, в нашем случае показатель растет, что безусловно является положительным результатом для организации, и в 2010 году  на 1 рубль инвестированных собственных средств приходится 4,87 руб.

3 Проблемы и перспективы финансового состояния ООО «Центр»

3.1 Проблемы финансового состояния ООО «Центр»

Для того, чтобы определить есть ли проблемы на предприятии, связанные с его состоянием, необходимо дать непосредственную оценку его состоянию. Многими авторами предлагается бальная система оценки состояния предприятия, основанная на присвоении за определенное значение показателя определенный бал (см. приложение В). Я так же воспользовалась данной системой и результаты оформил в соответствующую таблицу.

Таблица 10. Классификация уровня финансового состояния.

Показатели финансового состояния	На начало анализируемого периода (начало 2008 г.)		На конец анализируемого периода (конец 2010 г.)
	Значение коэффициента	Количество баллов	Значение коэффициента	Количество баллов
L2	0,72	14	0,83	14
L3	2,33	11	2,04	11
L4	2,75	20	2,15	20
L6	0,61	10	0,8	10
L7(U2)	0,57	12,5	0,56	12,5
U1	0,36	17,5	0,54	17,5
U3	0,74	10	0,65	9
U5	0,74	4	0,66	3
Итого	-	99	-	97

По данным расчетов можно  сделать вывод, что на начало рассматриваемого периода организация относилась к 1-му классу, но в результате незначительного  снижения двух показателей, и итоге, снижению всего на 2 балла организация стала относится ко 2-му классу финансового состояния.

Данное снижение произошло  из-за снижения значения коэффициентов  финансовой устойчивости и финансовой независимости. Показатели хотя и снизились, но все равно остались в границах оптимальных значений, что позволяет нам говорить о благоприятной финансовой ситуации на предприятии.

Несмотря на то, что  организация имеет столь высокий  балл в долгосрочном рассматриваемом  периоде, необходимо отметить на отрицательные  моменты, связанные с динамикой  оцениваемых показателей.

Прежде всего одной  из проблем в рассматриваемом периоде для организации являлось резкое колебание доли оборотных средств (что само по себе неплохо), которое происходило вследствие колебания дебиторской задолженности предприятия. Это колебание в денежном эквиваленте составило в среднем 14 млн. руб. в год.

Так же негативным явлением для организации является рост заемных  средств в совокупном капитале. Так на конец 2010 года величина заемных средств составила 47637 тыс. руб., а еще в начале 2008 года она составляла 27117 тыс. руб.

Проблемой в организации является также опережающий темп роста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской - +19% и соответственно +7%. Причем необходимо отметить о доминирующей роли увеличения краткосрочных обязательств.

В целом, даже в неплохой финансовой ситуации на предприятии можно найти свои проблемы. Так в нашей организации можно выделить следующие основные проблемы:

1. Резкое колебание доли оборотных средств в общей величине активов
2. Резкое колебание дебиторской задолженности
3. Рост доли заемных средств в совокупном капитале
4. Опережающий темп роста кредиторской задолженности над дебиторской 

В следующем пункте моей курсовой работы я раскрою свои предложения  по озвученным выше проблемам.

3.2 Перспективы и пути улучшения финансового состояния  ООО «Центр»

Несмотря на то, что наша организация относится ко второму классу финансового состояния, то есть это предприятие с нормальным финансовым состоянием у которых финансовые показатели в целом близки к оптимальным, но по отдельным показателями наблюдается небольшое отставание, у нашей фирмы имеются свои проблемы. Данные проблемы были изложены мною выше. В этом пункте курсовой я попытаюсь раскрыть пути улучшения показателей финансового состояния предприятия.

Так например, для улучшения  структуры баланса, касающейся доли оборотных средств в активах, предприятию необходимо формировать более мобильную структуру активов. На предприятии необходимо снизить часть текущих активов, отвлеченную на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации. Эти решения позволит снизить значение дебиторской задолженности для предприятия, а также поможет снизить иммобилизованную из производственного процесса часть оборотных средств.

В свою очередь на предприятии  возможно искажение реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета. Для решения этой проблемы на предприятии необходимо пересмотреть  существующий порядок оценки основных фондов, и наличии недочетов осуществить переход на более новые стандарты бухгалтерского учета.

Если рассматривать увеличение оборотных активов на предприятии, то следует отметить увеличение величины запасов в рассматриваемой фирме, в частности сырья и материалов и др. Увеличение этого показателя открывает предприятию следующие перспективы:

• возможность наращивания производственного потенциала организации;
• возможность за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под действием инфляции.

На предприятии имеет  место достаточно источников для  финансирования формирования запасов. Это позволяет нам говорить о том, что в условиях нормального функционирования организация не нуждается в привлечении дополнительных средств для формирования запасов, что в свою очередь защищает организацию от долгового возможного бремени, которое может отрицательно сказаться на платежеспособности организации.

Несмотря на то, что  на предприятии довольно низкие коэффициенты рентабельности, не один из них не ниже 0, то можно говорить о том что  наше предприятие рентабельно. По моему  мнению, анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, нашей организации необходимо принимать во внимание особенности этого показателя. Так например необходимо четко выбрать стратегию управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если выбрать стратегию с высоким риском, то предприятие будет получать  высокую прибыль, или наоборот – практически не рискуя получать невысокую прибыль. Одним из показателей риска является показатель U₃ . В нашем случае показатель довольно высок, что позволяет рекомендовать руководству предприятия менять стратегию управления деятельности предприятия в сторону более рискового варианта.