Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2013 в 16:32, контрольная работа
В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. На каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных и финансовых ресурсов.
В результате анализа коэффициентов ликвидности ПАО «Первомайский Агропомсервис» за 2011-2012 года выявлено, что на конец анализируемого периода нормативным значениям соответствовал лишь коэффициент быстрой ликвидности.
4 Анализ показателей финансовой устойчивости ПАО «Певомайский Агропромсервис»
Стабильность деятельности
предприятия с позиции
Финансовая устойчивость – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Фин.устойчивость предусматривает, что ресурсы, вложенные в предпринимательскую деятельность, должны окупаться за счет денежных поступлений от хозяйственной деятельности, а полученная прибыль – обеспечивать самофинансирование и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Анализ показателей устойчивости ПАО «Первомайский Агропромсервис» представлен в таблице 4.1.
В результате анализа показателей устойчивости ПАО «Первомайский Агропромсервис» выявлено преобладание доли собственного капитала в составе источников средств: в 2011 г. – 92,7%, в 2012г. – 81,6%, соответственно доля привлеченного капитала составила 7,3% и 1,4%.
Снижение коэффициента абсолютного покрытия привлеченных финансовых ресурсов и собственным капиталом и коэффициента устойчивого покрытия привлеченных финансовых ресурсов собственным и привлеченным к нему капиталом обусловлен увеличением внешних и уменьшением внутренних обязательств.
Таблица 4.1
Анализ показателей финансовой устойчивости ПАО «Певомайский Агропромсервис» за 2011- 2012 гг.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателя |
Изменение показателя | ||
2011 г. |
2012г. |
Абсолютное (+, -) |
Темпы роста, % | ||
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
5=3/2*100% | |
1. Коэффициенты
капитализации, | |||||
1.1. Коэффициенты
финансовой независимости ( | |||||
1. |
Коэффициент абсолютной автономии |
0,927 |
0,816 |
-0,110 |
88,09% |
2. |
Коэффициент устойчивой автономии |
0,993 |
0,874 |
-0,119 |
88,03% |
3. |
Коэффициент общей автономии |
137,179 |
7,932 |
-129,247 |
5,78% |
1.2. Коэффициенты финансовой зависимости | |||||
4. |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,007 |
0,126 |
0,119 |
1729,42% |
5. |
Коэффициент общей зависимости |
1,079 |
1,225 |
0,146 |
113,52% |
6. |
Коэффициент долгосрочной зависимости |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
- |
7. |
Коэффициент текущей зависимости |
0,007 |
0,126 |
0,119 |
1729,42% |
1.3. Коэффициенты финансовой устойчивости | |||||
8. |
Коэффициент финансовой стабильности |
127,103 |
6,474 |
-120,629 |
5,09% |
9. |
Коэффициент финансирования |
0,008 |
0,154 |
0,147 |
1963,31% |
10. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,685 |
0,710 |
0,025 |
103,64% |
11. |
Коэффициент маневренности рабочего капитала |
0,757 |
0,781 |
0,024 |
103,21% |
2. Коэффициенты
покрытия, характеризующие финансовую
устойчивость с позиций | |||||
2.1. Коэффициенты
структуры долгосрочных | |||||
12. |
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
- |
13. |
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников |
1,000 |
1,000 |
0,000 |
100,00% |
14. |
Коэффициент долгосрочных обязательств |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
- |
15. |
Коэффициент текущих обязательств |
1,000 |
1,000 |
0,000 |
100,00% |
16. |
Коэффициент абсолютного покрытия привлеченных финансовых ресурсов собственным капиталом |
12,613 |
4,440 |
-8,174 |
35,20% |
17. |
Коэффициент устойчивого покрытия привлеченных финансовых ресурсов собственным и приравненным к нему капиталом |
13,514 |
4,754 |
-8,760 |
35,18% |
2.2. Коэффициенты
структуры покрытия | |||||
18. |
Коэффициент покрытия оборотных активов текущими обязательствами |
97,154 |
6,055 |
-91,099 |
6,23% |
19. |
Коэффициент покрытия оборотных
активов собственным капиталом
и долгосрочными |
1,176 |
0,939 |
-0,237 |
79,84% |
20. |
Коэффициент обеспеченности запасов рабочим капиталом |
0,315 |
0,290 |
-0,025 |
92,08% |
21. |
Коэффициент инвестирования |
3,402 |
3,693 |
0,290 |
108,53% |
5 Анализ показателей деловой активности ПАО «Первомайский Агропромсервис»
Термин «деловая активность»
начал использоваться в отечественной
экономической литературе сравнительно
недавно в связи с внедрением
широко известных в различных
странах мира методик анализа
финансовой отчетности с использованием
системы аналитических
Главная цель анализа деловой активности пред-я – это оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения.
Задачи – анализ и оценка
оборачиваемости оборотных
Предмет анализа деловой активности – совокупность процессов производства, реализации продукции, действия фин менеджеров, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств. Объект анализа – процессы управления активами, дебиторской и кредиторской задолженностью.
Основные источники информации – форма №1 и форма №2, первичная бухгалтерская документация. Анализ деловой активности ПАО «Агропромсервис» представлен в таблице 5.1.
В результате анализа деловой активности ПАО «Агропромсервис» выявлено увеличение продолжительности операционного цикла на 96,39% (220,94 дня) и финансового цикла 84,89% (190,64 дня). Обусловлено это замедлением оборачиваемости запасов на 91,77% (34,28 дня) и кредиторской задолженности 13,27%. Выявлено увеличение коэффициентов покрытия расходов и снижение коэффициентов покрытия ресурсов.
Таблица 5.1
Анализ показателей деловой
активности ПАО «Первомайский
№ |
Наименование показателя |
Значение показателя |
Изменение показателя | ||
2011 г. |
2012 г. |
абсолютное отклонение (+, -) |
темпы роста, % | ||
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
5=3/2*100% | |
Показатели оборачиваемости | |||||
1. |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) |
13,939 |
5,988 |
-7,951 |
42,96% |
2. |
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) |
25,827 |
60,124 |
34,297 |
232,80% |
3. |
Оборачиваемость запасов (в оборотах) |
1,770 |
0,923 |
-0,847 |
52,15% |
4. |
Оборачиваемость запасов (в днях) |
203,389 |
390,036 |
186,647 |
191,77% |
5. |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) |
77,644 |
10,302 |
-67,342 |
13,27% |
6. |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
4,637 |
34,944 |
30,307 |
753,66% |
7. |
Продолжительность операционного цикла |
229,216 |
450,160 |
220,944 |
196,39% |
8. |
Продолжительность финансового цикла |
224,579 |
415,216 |
190,637 |
184,89% |
9. |
Оборачиваемость готовой продукции (в оборотах) |
6,892 |
4,340 |
-2,552 |
62,97% |
10. |
Оборачиваемость готовой продукции (в днях) |
52,238 |
82,958 |
30,720 |
158,81% |
Коэффициенты покрытия расходов | |||||
11. |
Коэффициент покрытия производственных расходов |
1,323 |
1,495 |
0,172 |
112,98% |
12. |
Коэффициент покрытия операционных расходов |
1,072 |
1,085 |
0,013 |
101,17% |
13. |
Коэффициент покрытия административных расходов |
10,545 |
6,390 |
-4,155 |
60,60% |
14. |
Коэффициент покрытия расходов на сбыт |
19,777 |
21,768 |
1,990 |
110,06% |
Коэффициенты покрытия ресурсов | |||||
15 |
Коэффициент покрытия активов |
1,062 |
0,591 |
-0,471 |
55,61% |
16. |
Коэффициент покрытия необоротных активов |
3,235 |
2,250 |
-0,985 |
69,55% |
17. |
Коэффициент покрытия оборотных активов |
1,581 |
0,801 |
-0,780 |
50,65% |
18. |
Коэффициент покрытия мобильных активов |
1,581 |
0,801 |
-0,780 |
50,65% |
19. |
Коэффициент покрытия собственного капитала |
1,162 |
0,681 |
-0,481 |
58,57% |
20. |
Коэффициент покрытия рабочего капитала |
1,614 |
0,885 |
-0,729 |
54,86% |
21. |
Коэффициент покрытия привлеченного капитала |
77,644 |
8,383 |
-69,262 |
10,80% |
22. |
Коэффициент покрытия перманентного капитала |
1,162 |
0,681 |
-0,481 |
58,57% |
6 Анализ показателей рентабельность деятельности ПАО «Первомайский Агропромсервис»
В самом широком смысле под рентабельностью понимают: прибыльность или доходность производства всей продукции (работ, услуг) или отдельных ее видов; доходность предприятий, организаций, учреждений в целом как субъектов хозяйственной деятельности; прибыльность различных отраслей экономики.
При расчете рентабельности соотносятся результаты и затраты, связанные с получением этих результатов. В зависимости от того, какой уровень экономики рассматривается и какие результата и затраты соотносятся, в экономической литературе советского периода выделяли три группы показателей рентабельности:
1) рентабельность отдельных видов продукции (товаров, работ, услуг);
2) рентабельность предприятий (организаций, учреждений);
3) рентабельность отраслей
экономики (видов
Таблица 6.1
Анализ показателей
№ |
Наименование показателя |
Значение показателя |
Изменение показателя | |||
2011 г. |
2012 г. |
абсолютное отклонение (+, -) |
темпы роста, % | |||
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
5=3/2*100% | ||
Расходные показатели | ||||||
Коэффициенты рентабельности (убыточности) расходов | ||||||
1. |
Валовая рентабельность (убыточность) основной деятельности |
0,3232 |
0,4949 |
0,1718 |
153,15% | |
2. |
Рентабельность (убыточность) операционной деятельности |
0,1825 |
0,2318 |
0,0493 |
127,03% | |
3. |
Рентабельность (убыточность) обычной деятельности |
0,1825 |
0,2127 |
0,0302 |
116,56% | |
4. |
Рентабельность (убыточность) хозяйственной деятельность |
0,1825 |
0,0005 |
-0,1819 |
0,29% | |
Коэффициенты окупаемости расходов предприятия | ||||||
5. |
Коэффициент окупаемости производственных расходов |
0,7558 |
0,6689 |
-0,0868 |
88,51% | |
6. |
Коэффициент окупаемости операционных расходов |
0,9328 |
0,9221 |
-0,0108 |
98,84% | |
7. |
Коэффициент окупаемости административных расходов |
0,0948 |
0,1565 |
0,0617 |
165,02% | |
8. |
Коэффициент окупаемости расходов на сбыт |
0,0506 |
0,0459 |
-0,0046 |
90,86% | |
Ресурсные показатели | ||||||
Коэффициенты рентабельности (убыточности) ресурсов | ||||||
9. |
Рентабельность (убыточность) активов |
0,1807 |
0,0004 |
-0,1804 |
0,19% | |
10. |
Рентабельность (убыточность) необоротных активов |
0,5506 |
0,0013 |
-0,5493 |
0,24% | |
11. |
Рентабельность (убыточность) оборотных активов |
0,2691 |
0,0005 |
-0,2686 |
0,18% | |
12. |
Рентабельность (убыточность) мобильных активов |
0,2691 |
0,0005 |
-0,2686 |
0,18% | |
13. |
Рентабельность (убыточность) собственного капитала |
0,1977 |
0,0004 |
-0,1973 |
0,20% | |
14. |
Рентабельность (убыточность) рабочего капитала |
0,2747 |
0,0005 |
-0,2741 |
0,19% | |
15. |
Рентабельность (убыточность) привлеченного капитала |
13,2148 |
0,0050 |
-13,2098 |
0,04% | |
16. |
Рентабельность (убыточность) перманентного капитала |
0,1977 |
0,0004 |
-0,1973 |
0,20% | |
Коэффициенты окупаемости ресурсов | ||||||
17. |
Коэффициент окупаемости активов |
0,94 |
1,69 |
0,75 |
179,82% | |
18. |
Коэффициент окупаемости необоротных активов |
0,3091013 |
0,44442798 |
0,14 |
143,78% | |
19. |
Коэффициент окупаемости оборотных активов |
0,6325129 |
1,24881446 |
0,62 |
197,44% | |
20. |
Коэффициент окупаемости мобильных активов |
0,6325129 |
1,24881446 |
0,62 |
197,44% | |
21. |
Коэффициент окупаемости собственного капитала |
0,86 |
1,47 |
0,61 |
170,73% | |
22. |
Коэффициент окупаемости рабочего капитала |
0,62 |
1,13 |
0,51 |
182,29% | |
23. |
Коэффициент окупаемости привлеченного капитала |
0,0128792 |
0,11929461 |
0,11 |
926,26% | |
24. |
Коэффициент окупаемости перманентного капитала |
0,8607136 |
1,46947244 |
0,61 |
170,73% | |
Доходные показатели | ||||||
25. |
Валовая рентабельность (убыточность) продаж |
0,24 |
0,33 |
-0,24 |
135,55% | |
26. |
Операционная рентабельность (убыточность) продаж |
0,15 |
0,19 |
0,03 |
121,94% | |
27. |
Чистая рентабельность (убыточность) продаж |
0,0006 |
0,17 |
0,17 |
28712,15% | |
В результате анализа показателей рентабельности ПАО «Агропромсервис» выявлено снижение эффективности использования ресурсов и повышение эффективности использования расходов, что оказало положительное влияние на доходные показатели.