Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Ярославский филиал федерального государственного бюджетного

образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Московский государственный университет путей сообщения»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Междисциплинарный курс Основы анализа бухгалтерской отчетности

 

Пояснительная записка КР МДК. 04.02 38.02.01 13.00 2015 ПЗ

 

 

Основная профессиональная образовательная программа по специальности 38.02.01 ЭКОНОМИКА И БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ(по отраслям)

 

 

Форма обучения – ОЧНАЯ

 

 

Тема: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

 

 

 

 

Разработал	А.С. Лагунова
Руководитель работы	Л.Н. Александрова
Нормоконтроль	Л.Н. Александрова

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1	Внешний анализ
1.1	Анализ финансовой устойчивости предприятия
1.2	Анализ ликвидности баланса
1.3	Анализ финансовых коэффициентов
2	Внутренний анализ
2.1	Анализ состояния и использования основных фондов
2.2	Анализ оборачиваемости оборотных средств
2.3	Анализ состояния платежеспособности предприятия
2.4	Анализ финансовых результатов предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложение А Приложение Б

 

ВВЕДЕНИЕ

Самым важным условием успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, и отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители - инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. Этим объясняется актуальность темы курсовой работы.

В своей курсовой работе я буду оценивать финансовое состояние предприятия с помощью внешнего и внутреннего анализа, а также предложу способы по его улучшению. По внешнему анализу я буду оценивать предприятие по таким показателям, как анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов. Во внутреннем анализе я рассмотрю такие показатели финансового состояния, как анализ состояние и использование основных фондов, анализ оборачиваемость оборотных средств, анализ состояние платежеспособности предприятия, анализ финансовых результатов работы предприятия.

1 Внешний анализ

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности[1].

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери[2].

1.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.1.1 Теоретический материал

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить непрерывный производственный процесс, расширение хозяйственной деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.

Анализ финансовой устойчивости производиться при помощи баланса предприятия (форма 1) и осуществляется методом сопоставления размеров и структуры его активов и пассивов[3].

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением[4].

                  А1 (наиболее ликвидные активы) = строки 1250 + 1240;     (1)

                   А2 (быстрореализуемые активы) = строки 1230 + 1260;               (2)

       А3 (медленнореализуемые активы) = строки 1210 + 1220 + 1260;      (3)

                   А4 (труднореализуемые активы) = строки 1230 + 1100;                (4)

   П1 (наиболее срочные обязательства) = строки 1520 + 1540 + 1550;      (5)

    П2 (краткосрочные обязательства) = строки 1510 + 1550;      (6)

        П3 (долгосрочные обязательства) = строка 1400;        (7)

         П4 (постоянные пассивы) = строки 1300 + 1530.          (8)

Собственный оборотный капитал (СОК) — часть собственного капитала, направленная (или потенциально может быть направлена) на финансирование активов, признаваемых по классификационным признакам оборотными активами (средствами).

Собственный оборотный капитал предприятия - это оборотные активы, которые останутся у компании в том случае, если она должна будет полностью единовременно погасить краткосрочную задолженность предприятия. Таким образом, собственный оборотный капитал представляет собой долю оборотных средств предприятия, свободную от краткосрочных обязательств. Если оборотные средства превышают объем краткосрочных обязательств, предприятие не только может погасить эти обязательства, но и имеет резервы для роста и развития. Проще говоря, собственный оборотный капитал - это запас финансовой устойчивости, позволяющий компании вести дела, не испытывая опасений за свое финансовое положение[5]. 

                Собственный оборотный капитал (СОК) = П3 + П4 — А4.        (9)

Полный оборотный капитал - общая величина источников для формирования текущих (оборотных) активов[6].

    Полный оборотный капитал (ПОК) = П1 + П2 + П3 + П4 — А4.   (10)

   Запасы и затраты (ЗиЗ) = А3 — прочие А средней ликвидности.   (11)

Излишек или недостаток СОК (для формирования ЗиЗ) = СОК — ЗИЗ; (12)

Излишек или недостаток ПОК (для формирования ЗиЗ) = ПОК — ЗИЗ; (13)

Коэффициент капитализации отражает соотношение собственных и заемных средств в одном рубле активов. Его допустимое значение должно быть меньше или равно 1 (≤ 1)  .

Коэффициент капитализации =

;    (14)

Коэффициент устойчивости отражает удельный вес источников финансирования, который могут быть использованы долгое время в общей сумме источников финансирования. Его нормальное значение 0,8; тревожное — менее 0,75 (   ).                                                 

   Коэффициент устойчивости =                 

 

1.1.2 Практический материал

Таблица 1 - анализ финансовой устойчивости    

№ п/п	Показатели	Расчет	2013 г.	2014 г.	Изменение
1	Собственные источники	Стр. 1300	36161	43621,6	7460,6
2	Внеоборотные активы	Стр. 1100	26854	27344	490
3	Собственные оборотные средства	1 - 2	9307	16277,6	6970,6
4	Долгосрочные пассивы	Стр. 1400	2709	2268	-441
5	Собственные   и заемные долгосрочные источники	3+4	12016	18545,6	6529,6
6	Краткосрочные заемные источники	Стр. 1500	38877	42214	3337
7	Общая величина основных источников формирования	5+6	50893	60759,6	9866,6
8	Запасы	Стр. 1210	38996	50194,6	11198,6
	Излишек + или недостаток -
9	а) собственные оборотные средства	3-8	-29689	-33917	-4228
10	б) собственные и заемные источники	5-8	-26980	-31649	-4669
11	в)общая величина основных источников	7-8	11897	10565	-1332

 

На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что:

а) недостаток собственных оборотных средств в 2014 году по сравнения с 2013 году уменьшился на 4228 тыс.руб., что является положительным показателем;

6) собственные оборотные средства увеличились на 6970,6 тыс.руб., по сравнению с 2013, что является как положительным, так и отрицательным моментом;

в) Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в 2014 году уменьшился на 4669 тыс.руб., что является положительным моментом;

г) Излишек общей величины основных источников формирования запасов в 2014 году уменьшился на 1332 тыс. руб, что является отрицательным моментом

 

По формуле (1) найдем наиболее ликвидные активы:

А1(2013г.)=387+0=387 (тыс.руб.).

А1(2014г.) = 34 + 0 = 34 (тыс.руб.).

По формуле (2) найдем быстрореализуемые активы:

А2(2013г.) = 11510 + 0 = 11510 (тыс.руб.).

А2(2014г.)=10151+380 =10531 (тыс.руб.).

По формуле (3) найдем медленнореализуемые активы:

А3(2013г.) = 38996 + 0 + 0 = 38996 (тыс.руб.).

А3(2014г.)= 50194,6 + 0 + 380 = 50574,6 (тыс.руб.).

По формуле (4) найдем труднореализуемые активы:

А4(2013г.) = 11510 + 26854 = 38364 (тыс.руб.).

А4(2014г.) 10151 + 27344 = 37495 (тыс.руб.).

По формуле (5) найдем наиболее срочные обязательства:

П1(2013г.) = 21714 + 0 + 0 = 21714 (тыс.руб.).

П1(2014г.) = 27384 + 0 + 41 = 27425 (тыс.руб.)

По формуле (6) найдем краткосрочные обязательства:

П2(2013г.) = 17163 + 0 = 17163 (тыс.руб.).

П2(2014г.) = 14789 + 41 = 14830 (тыс.руб.).

По формуле (7) найдем долгосрочные обязательства:

П3(2013г.) = 2709 (тыс.руб.).

П3(2014г.) = 2268 (тыс.руб.).

По формуле (8) найдем постоянные пассивы:

П4(2013г.) = 36161 + 0 = 36161 (тыс.руб.).

П4(2014г.) = 43621,6 + 0 = 43621,6 (тыс.руб.).

По формуле (9) рассчитаем собственный оборотный капитал (СОК):

СОК(2013г.) =  2709 +  36161 — 38364 = 506 (тыс.руб.).

СОК(2014г.) = 2268 + 43621,6 — 37495 = 8394,6 (тыс.руб.).

По формуле (10) рассчитаем полный оборотный капитал (ПОК):

ПОК(2013г.) = 21714 + 17163 + 2709 + 36161 — 38364 =  39383 (тыс.руб.).

ПОК(2014г.) = 27425 + 14830 + 2268 + 43621,6 — 37495 = 50649,6 (тыс.руб.).

По формуле (11) рассчитаем запасы и затраты (ЗиЗ):

ЗИЗ(2013г.) =38996 (тыс.руб.).

ЗИЗ(2014г.) = 50574,6 (тыс.руб.).

Найдем излишек или недостаток СОК по формуле (12):

СОК — ЗИЗ(2013г). = 506 — 38996 = - 38490 (тыс.руб.).

СОК — ЗИЗ(2014г) = 8394,6 — 50574,6 = - 42180 (тыс.руб.).

Найдем излишек или недостаток ПОК по формуле (13):

ПОК — ЗИЗ(2013г.) = 39383 — 38996 = 387 (тыс.руб.).

ПОК — ЗИЗ(2014г.) = 50649,6 — 50574,6 = 75 (тыс.руб.)

Рассчитаем коэффициент капитализации по формуле (14):

Коэффициент капитализации = = = 1,021.      

Рассчитаем коэффициент устойчивости по формуле (15):

Коэффициент устойчивости = = = 0,52.

 

Вывод:

Собственный оборотный капитал на 31.12.2014 г. составил 8394,6 тыс.руб.. Часть собственного капитала, направленная на финансирование активов, признаваемых по классификационным признакам оборотными активами (средствами) мала.