Финансовый анализ деятельности ОАО «Симферопольская макаронная фабрика»

3

Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины

Национальная академия природоохранного и курортного строительства

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономики предприятия

Расчетно-графическая работа

по дисциплине «Финансовый анализ»

на примере ОАО «Симферопольская макаронная фабрика»

Выполнила

студентка ФИК-401

Матушкина А.И.

Проверила:

Рогатенюк Э.В.

Симферополь – 2011

ОАО "Симферопольская макаронная фабрика" - производит и реализует макаронные изделия из муки высшего сорта, весовые и фасованные, в ассортименте более 45 наименований. Макаронные изделия: вермишель, лапша, ракушка, рожки, фигурные изделия. Фабрика находится по адресу: г. Симферополь, ул. Мраморная, 3/6.

На фабрике произведено более 10-ти технический перевооружений. За счет средств предприятия построены столовая, минипекарня, фирменный магазин и магазин по продаже овощей, введен в эксплуатацию торгово-бытовой комплекс.

В отличие продукции многих частных фирм, фабричная продукция полностью отвечает высоким потребительским требованиям – сохранение формы при варке, глянцевый товарный вид, отсутствие крошки, прекрасные вкусовые качества. Немаловажную роль в этом играет использование в производстве лучшей крымской муки с высоким содержанием клейковины.

ОАО "Симферопольская макаронная фабрика" поддерживает объем  продаж за счет  налаженной работы с партнерами-дилерами, с некоторыми из них фабрика поддерживает договорные отношения более десяти лет. В настоящее время по продаже макаронных изделий работают постоянно около пятнадцати организаций-дилеров во всех регионах Украины. Для более эффективных продаж макаронных изделий  на фабрике используется оптимальная ценовая политика: длиннорезанные макаронные изделия продаются со скидкой от оптовой цены, величина которой возрастает по мере увеличения объема покупаемой у фабрики продукции.

Кроме того, в г. Симферополе организована выездная торговля с автомашин и палаток – 4 торговые точки  в разных районах города.

В настоящее время фабрика располагает всей инфраструктурой, т.е. запасом площадей, электро-теплоэнергией, водоснабжением и т.п. для дальнейшего технического перевооружения и увеличения мощностей производства.

На основании проведенного горизонтального анализа имущества (табл. 1) можно сделать следующие выводы: в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается незначительное увеличение имущества предприятия (на 54 тыс. грн или на 0,29%). Оно произошло за счет увеличения суммы оборотных активов на 3,45% (на 341 тыс. грн) и расходов будущих периодов на 89 тыс. грн, что на 445% больше, чем в 2009 году. Однако сумма необоротных активов в 2010 году снизилась на 376 тыс. грн, что составило 95,82% от уровня прошлого года.

На уменьшение суммы необоротных активов повлияло уменьшение основных средств на 7,21 % (на 570 тыс. грн) и незавершенного производства на 81,25% (на 13 тыс. грн). Уменьшение стоимости основных средств произошло за счет увеличения износа, что является негативным фактором для предприятия, т.к. изношенное оборудование производит продукцию худшего качества.

В 2010 году наблюдалось увеличение нематериальных активов на 520 %  или на 26 тыс. грн и отсроченных налоговых активов на сумму 181 тыс. грн.

В составе оборотных активов произошло значительное увеличение готовой продукции (на 423 тыс. грн или на 27,7%) и товаров (на 6 тыс. грн или на 16,67%), что говорит о том, что у компании снизилась реализация продукции.

Еще одним негативным фактором является увеличение дебиторской задолженности за товары, работы, услуги и по расчетам на 13,53% (на 475 тыс. грн) и 22,22% (на 8 тыс. грн) соответственно, т.к. эти средства должны быть пущены на покупку оборотных средств и их отвлечение уменьшает прибыль предприятия.

Однако прочая дебиторская задолженность уменьшилась на 328 тыс. грн и составила 85,53% от уровня предыдущего года.

В общем, дебиторская задолженность увеличилась, и это привело к уменьшению денежных средств и их эквивалентов, которые могли быть использованы для текущих операций, на 47,37 % или на 180 тыс. грн.

Проанализировав данные, приведенные в таблице 2, можно сделать следующие выводы: в общей стоимости имущества предприятия оборотные активы незначительно преобладают и занимают в 2010 году 53,94%, а необоротные активы занимают 45,48%.  В 2010 году наблюдалось увеличение удельного веса оборотных активов на 1,65%. Это является положительным фактором, т.к. предприятие по производству макаронных изделий обычно имеет легкую структуру имущества.

Наибольший удельный вес в составе имущества среди необоротных активов занимают основные средства (38,72%). Однако их доля по сравнению с прошлым годом снизилась на 3,13% из-за снижения их стоимости вследствие увеличения износа.

Наибольший удельный вес в составе имущества среди оборотных активов занимает дебиторская задолженность (в сумме ее удельный вес составляет 31,5%). Она возникает вследствие несвоевременной оплаты предприятию за поставленные товары. Возможно, предприятию следует поменять политику по работе с контрагентами, т.к. увеличение дебиторской задолженности негативно влияет на предприятие через недостаток денежных средств на приобретение оборотных средств и других хозяйственных целей.

Также значительное место в составе имущества занимают производственные запасы (в 2010 году этот показатель составил 10,87%) и готовая продукция (10,29%). Данный процент производственных запасов является хорошим. Что касается готовой продукции, то в 2010 году произошло увеличение ее доли на 2,21%. Это говорит о снижении объемов продаж.

Доля денежных средств и их эквивалентов упала с 2,01% в 2009 году до 1,06% в 2010 году. Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.

Таблица 3

Анализ показателей имущественного состояния

ОАО "Симферопольская макаронная фабрика"  за 2009-2010 гг.

На основании рассчитанных показателей (табл. 3), характеризующих имущественное состояние предприятия за 2009-2010 годы, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент реальной стоимости имущества равен 0,5268 в 2009 году и 0,4964 в 2010. Данный показатель практически соответствует нормативу, однако его уменьшение свидетельствует о снижении уровня обеспеченности производственного процесса и, безусловно, является негативным фактором.

Коэффициент постоянства активов по сравнению с 2009 годом снизился на 0,0212 и составил 0,4548. Он характеризует долю необоротных активов в имуществе предприятия. Если учесть, что предприятие производит макаронные изделия, то этот показатель является слишком высоким.

Коэффициент соотношения необоротных и оборотных активов по сравнению с 2009 годом снизился на 0,0671 и составил 0,8431. Данный показатель свидетельствует о том, что структура активов не является тяжелой, но близка к ней.

Коэффициент мобильности активов свидетельствует о том, что 1,1008 грн мобильных активов приходится на 1 грн немобильных в 2009 году, а в 2010 году – 1,1988 грн Положительным моментом является рост этого показателя.

Доля нематериальных активов в имуществе в 2009 был равен 0,0003, а в 2010 - 0,0016. Этот показатель характеризует долю средств, инвестированных в нематериальные активы. Значительный рост показателя является положительным фактором. Коэффициент износа нематериальных активов на конец 2010 года составил 0,0361. По сравнению с 2009 годом наблюдается небольшой рост показателя. Данный коэффициент свидетельствует о том, что нематериальные активы изношены на 3,61%, что является отличным показателем. Коэффициент годности нематериальных активов является обратным показателем коэффициента износа. В 2010 году он был равен 0,9639. Коэффициент обновления нематериальных активов в 2010 году составил 0,0246. Это, конечно, далеко от норматива, однако наблюдается значительный рост по сравнению с 2009 годом.

Доля основных средств в имуществе равна 0,3872. Коэффициент износа основных фондов составил 0,7123, а  коэффициент годности равен 0,2877. Это очень плохой показатель, он свидетельствует о том, что основные средства срочно необходимо обновить. Коэффициент обновления основных средств равен 0,0149, а коэффициент выбытия – 0,0016, что значительно ниже нормы. Это говорит о том, что изношенные основные средства продолжают использоваться в производстве, а новые ОС практически не поступают. Это очень плохой показатель. Коэффициент амортизации ОС меньше норматива и составляет 0,0371.

Доля оборотных активов в имуществе предприятия выросло на 0,0165 и составило 0,5394. Доля оборотных средств в имуществе также в 2010 выросла и равна 0,5452, что выше норматива. Рост обоих показателей является положительным фактором.