Финансовый анализ деятельности ООО «РЕСО-Гарантия» за 2009-2011гг

 

Вывод: Как видно из таблицы 2 за период 2009-2011 гг. наблюдалась тенденция роста страховых премий: в 2009 г. они составили 30,6 млрд.р., а в 2011г. – 44,9 млрд.р. Темп роста страховых премий составил 46,7%. Страховые выплаты также возросли в динамике. Размер уставного капитала компании в 2011 году не изменился по сравнению с 2009 и 2010 годом. Темп роста чистой прибыли составил -55,8%

К анализу общих показателей  деятельности страховой организации  можно также отнести анализ динамики структуры и состава доходов  и расходов компании, а также финансовый результат, полученный от страховой, инвестиционной и прочей деятельности.

Таблица 3

Динамика состава  и структуры доходов ООО «РЕСО-Гарантия» за  2009-2011гг.

 

Доходы	2009		2010		2011		Темп роста(снижения)
	∑, млн р.	Уд. вес,%	∑, млн р	Уд. вес,%	∑, млн р	Уд. вес,%
I. Доходы, полученные от страховой деятельности	31645,36	76,28	38458,64	81,2	46968,5	75,4	48,42
Страхование жизни: -страховые премии (взносы) по всем видам страхования	126,5	0,3	41,2	0,09	46,1	0,07	-63,6
- изменение резервов по страхованию жизни – нетто перестрахование	23,01	0,05	18,56	0,04	-	-	-19,34
Страхование иное,чем жизнь: - страховые премии (взносы) по всем видам страхования	466,02	1,1	-	-	-	-	-
- изменение резерва незаработанной премии – всего	496,4	1,2	94,1	0,2	7,7	0,01	-98,45
- изменение доли перестраховщиков в резерве	75,8	0,2	672,05	1,4	272,5	0,4	259,5
- выплаты – нетто перестрахование  – доля перестраховщиков	-	-	1112,9	2,3	1224,1	2	9,99
- изменение других страховых резервов	16,4	0,03	42,002	0,09	51,8	0,08	215,85
- вознаграждения и тантьемы  по договорам перестрахования	3372,1	8,12	3437,2	7,26	3546,9	5,72	5,18
II. Доходы, полученные от инвестиционной деятельности	23,2	0,05	7,9	0,01	8,7	0,02	-62,5
Страхование жизни: -доходы по инвестициям	3348,9	8,07	3429,3	7,24	3538,2	5,7	5,65
Прочие доходы,не отнесенные в разделы I и II: - доходы по инвестициям	6470,7	15,6	5440,4	11,5	11767,1	18,9	81,85
III. Доходы, полученные от прочей деятельности	6470,7	15,6	5440,4	11,5	11767,1	18,9	81,85
- прочие доходы, кроме доходов,  связанных  с инвестициями	41488,16		47336,24		62282,5		50,12
Итого	31645,36	76,28	38458,64	81,2	46968,5	75,4	48,42

 

Вывод: Как видно из таблицы доходы ОАО «РЕСО-Гарантия» за анализируемый период повышались. Основную долю составили доходы, полученные от страховой деятельности. В 2009 году  они составили 31645,36 млн.р., в 2010- 38458,64 млн.р., а в 2011 году они возросли до 46968,5. Доходы  полученные от прочей деятельности  сначала снижались, а потом произошел их рост до 11767,1 млн.р. В табл. 4 представлена динамика состава и структуры расходов ООО « РЕСО-Гарантия» за 2009-2011 гг.

 

Таблица 4

Динамика состава  и структуры расходов ООО «РЕСО-Гарантия» за  2009-2011гг.

 

Расходы	2009		2010		2011		Темп роста(снижения), %
	∑, млн р.	Уд.вес,%	∑, млн р	Уд.вес,%	∑, млн р	Уд.вес,%
I.Расходы от страховой деятельности	32117,5	83,13	34947,8	82,9	44001,1	72,4	37
Страхование жизни: -страховые премии – нетто престрахование: переданные перестраховщикам	-	-	1,6	0,004	0,8	0,002	-50
- выплаты по договорам страхования,сострахования,договорам,принятым в перестрахование - всего	83,01	0,2	103,8	0,25	50	0,08	-39,76
- расходы по ведению страховых операций	14,51	0,04	2,4	0,006	0,8	0,002	-94,5
Страхование иное,чем жизнь: - страховые премии – нетто престрахование: переданные перестраховщикам	1087,6	2,8	1122,1	2,6	1510,1	2,5	38,85
- выплаты по договорам страхования,сострахования,договорам,принятым в перестрахование - всего	18603,4	48,15	19610	46,5	23047,7	37,9	23,89
- изменение резерва незаработанной премии – всего			1446,8	3,4	3309,8	5,4	128,77
- изменение резервов убытков – всего	1006,9	2,6	1050,9	2,5	1647,8	2,7	63,65
- изменение других страховых резервов	1222,4	3,2	-	-	-	-	-
- отчисления от страховых премий  по договорам страхования,сострахования	230,4	0,6	257,7	0,6	291,9	0,5	26,7
- расходы по ведению страховых операций	9869,3	25,5	11352,5	26,9	14142,2	23,26	43,3
II. Расходы от инвестиционной деятельности	7,9	0,02	2123,8	5	4130,2	6,8	52181,03
Прочие расходы, не отнесенные в  разделы I и II: -расходы по инвестициям	7,9	0,02	2123,8	5	4130,2	6,8	52181,03
III. Расходы от прочей деятельности	6505,7	16,8	5108	12,1	12661,4	20,8	94,7
- управленческие расходы	1509,41	3,9	1168,3	2,76	1289,9	2,1	-14,54
- прочие расходы,кроме расходов,связанных с инвестициями	4996,3	12,9	3939,7	9,34	11371,5	18,7	127,6
Итого	38631,1		42179,6		60792,7		57,37

 

Вывод: Как видно из таблицы данных расходы в динамике за анализируемый период возросли, темп роста составил 57,37%. Основную долю расходов занимают расходы от страховой деятельности. В 2009 году расходы от страховой деятельности составили 32117,5 млн.р.,что составило 83,13% от всех расходов ООО «РЕСО-Гарантия»,в 2010 году 34947,8 млн.р. или 82,9% и в 2011 году- 44001,1 или 72,4%.

 

 

Таблица 5

Динамика данных о финансовых результатах деятельности ООО «РЕСО-Гарантия» за 2009-2011 гг.

 

Доходы	2009	2010	2011	Темп роста(снижения)
	∑, млн р.	∑, млн р	∑, млн р
I. Финансовый результат от страховой деятельности, в т.ч.:	-472,14	3510,84	2967,4	528,5
- по страхованию жизни	51,99	-48,04	-5,5	-110,58
- по страхованию иному, чем жизнь	-524,15	3225,06	2972,5	467,1
II. Финансовый результат от инвестиционной деятельности, в т.ч. :	3364,2	1313,4	-583,3	-117,34
- по страхованию жизни	23,2	7,9	-592	-2651,73
- по страхованию иному,чем жизнь	3341	1305,5	8,7	-99,74
III. Финансовый результат от прочей деятельности	-35	332,4	-894,3	2455,14
Итого	2857,06	5156,64	1489,8	-47,85

 

Вывод: Как видно из таблицы за 2010 г. и 2011 г.  финансовый результат по страхованию иному, чем жизнь имеет положительное значение, что говорит о том, что суммы собранных страховых премий превышают суммы страховых выплат. Однако финансовый результат от страховой деятельности по страхованию жизни в 2010 г. и в 2011 г. отрицательный.

 

        1.3. Анализ маржи платежеспособности.

 

Маржа платежеспособности должна соответствовать объему страховых  операций и рассчитывается на основании  сравнения стоимости имущественного комплекса за вычетом прав требования от любых будущих обязательств.

Маржа платежеспособности – это некий предел, за который  страховые компании не имеют права  выйти. Она рассчитывается в три  этапа:

1. расчет нормативной маржи платежеспособности (НМП)
2. расчет фактической маржи платежеспособности (ФМП)
3. НМП - ФМП

В приложении 6 представлен расчет маржи платежеспособности ООО «РЕСО-Гарантия».

В табл.6 представлены данные о соотношении ФМП И НМП. Как видно из таблицы данных размер НМП равен 4286,2 млн р., фактический размер маржи платежеспособности составил 9447,82 млн р. Таким образом, отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности составило 5161,62. Если ФМП > НМП не менее, чем на 30%, то в этом случае страховой компании необходимо принять план финансового оздоровлении. Но расчет показал, что размер ФМП больше размера НМП на 45,4 %, следовательно соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности соответствуют нормативу. Значит можно говорить о том, маржа платежеспособности ООО «РЕСО-Гарантия» соответствует объему страховых операции компании.

Таблица 6

Данные о  соотношении ФМП и НМП ООО « РЕСО-Гарантия»

 

Показатель	Величина, млн р.
НМП по страхованию жизни	23,3
НМП по страхованию иному, чем жизнь	4262,9
Итого НМП	4286,2
ФМП	9447,82
∑ отклонения ФМП от НМП	5161,62
% отклонения НМП от ФМП	45,4

 

Таким образом, анализ общих показателей деятельности компании ООО «РЕСО-Гарантия» показал, что доля компании на страховом рынке за анализируемый период составила около 13%. Основную часть доходов компании составили доходы от инвестиционной деятельности. Наибольший удельный вес в расходах компании за 2009-2011 гг. занимают расходы от инвестиционной деятельности. Финансовый результат ООО «РЕСО-Гарантия» за весь анализируемый период показал положительное значение, хоть и его размер постоянно менялся.

Для того, чтобы провести анализ финансовой деятельности ООО «РЕСО-Гарантия», рассмотрим абсолютные и относительные показатели, используемые для финансового анализа в следующей главе.

 

 

 

 

II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕСО-Гарантия» ЗА 2009-2011 ГГ.

2.1. Анализ объемных(абсолютных) показателей ООО «РЕСО-Гарантия» за 2009-2011гг.

 

К объемным(абсолютным) показателям, используемых для финансового анализа  относятся:

  - показатели достаточности капитала

- показатели, характеризующие  динамику изменения объемов страховых  взносов

- показатели, характеризующие  инвестиционную деятельность

 

Таблица 7

Динамика показателей  достаточности капитала

 

Показатель	2009		2010		2011		Абс. изм., млн р.	Темп роста (снижения),%
	Абс. знач., млн р.	Уд. Вес, %	Абс. знач., млн р.	Уд. Вес, %	Абс. знач., млн р.	Уд. Вес, %
Собственный капитал:	7924,3	13,1	9918,8	13,5	11470,8	14,5	3546,5	44,7
-уставный	3100	5,1	3100	4,2	3100	3,9	-	1
-добавочный	728,4	1,2	786,4	1,07	916,6	1,2	188,2	25,8
-резервный	851,3	1,4	851,3	1,1	851,3	1,07	-	1
-НРП	3244,6	5,4	5181,1	7,07	6602,9	8,3	3358,3	103,5
Привлеченный капитал:	25263,5	41,8	26713	36,5	28047,9	35,5	2784,4	11,02
-страховые резервы	23219,2	38,5	25039,5	34,2	26431,3	33,4	3212,1	13,8
- кредиторская задолженность	2044,3	3,4	1673,5	2,3	1616,6	2,04	-427,7	-20,9
Итого	60375,6		73263,6		79037,4		18661,8	30,9