Финансовый анализ ОАО «ВСК» за 2007- 2009гг

Федеральное агентство  по образованию РФ

 

Байкальский государственный  университет экономики и права

 

Финансы и кредит

 

Кафедра страхования  и управления рисками

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине « Финансы  страховых организаций 

( менеджмент и анализ )»

на тему:

 

Финансовый анализ

ОАО  «ВСК» за 2007- 2009гг

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                           

 

 

 

 

                                              Выполнил: Копылова Я.К.,

                                                   Ф-07-6

 

                                     Проверил: д.э.н. Жигас М.Г.

 

 

Иркутск, 2011

Содержание

 

 

 

1. Введение                                                                                                            3

2. Общеэкономическая  характеристика ОАО «ВСК»                                       4                                                  

3. Анализ показателей деятельности ОАО «ВСК»                                            15                                                     

4. Рекомендации                                                                                                    27

5. Заключение                                                                                                        28

6. Список использованной  литературы                                                               29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В общем смысле финансовое состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Таким образом, можно сказать, что мы проводим оценку финансового состояния страховщика. Кроме того, в работе будут выявлен возможности повышения эффективности функционирования предприятия. 

Актуальность данной темы однозначна.  Внешние пользователи не могут сделать свой выбор, основываясь лишь на отчетности предприятия. Кроме того, сама отчетность не всегда может дать всю необходимую информацию. В данном случае прибегают к финансовому анализу. Грамотный финансовый анализ в состоянии дать четкое представление о состоянии предприятия на период. С помощью этих данных можно оценить уровень платежеспособности, проводимую инвестиционную политику, изменения в структуре баланса и многое другое.

Целью работы является проведение на основе методики анализа, выявление сильных и слабых сторон страховщика. Объектом работы является страховая компания - ОАО «ВСК», предметом - финансовое состояние этой компании.

Задачами финансового  анализа, а соответственно и данной работы,  являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

- анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

 

Глава 1. Общеэкономическая характеристика ОАО «ВСК»

Страховой Дом ВСК (ОАО  «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее  время уверенно входит в пятерку  лидеров страхового рынка России.

ВСК является крупнейшей общероссийской универсальной страховой  компанией, реализует более 100 видов современных страховых услуг, обеспечивает страховую защиту свыше 100 000 предприятий и организаций, более 10 федеральных министерств и ведомств, 3 миллионов российских граждан.

ВСК имеет самую разветвленную  региональную сеть среди российских страховых компаний, работающих в рамках единого юридического лица, — более 800 филиалов и отделений в основных административных и промышленных центрах нашей страны. Наличие большого числа представительств дает ВСК возможность предоставлять современный страховой сервис и производить выплаты своим клиентам по всей территории России, независимо от места заключения договора страхования.

1700 миллионов рублей  уставного капитала, сформированные  страховые резервы, налаженная  система перестрахования рисков в крупнейших мировых перестраховочных компаниях, сбалансированность страхового портфеля обеспечивают высокую надежность операций ВСК.

Акционерами ОАО «ВСК»  являются:

- ООО «Группа ВСК»;

- ООО «Век-Б»;

- ООО «Кредо-ТМ»;

- ЗАО «БЭЙС ХОЛДИНГ».

В 2001 году рейтинговым агентством «Эксперт РА» Компании был присвоен высший национальный рейтинг надежности А++ «Исключительно высокий уровень надежности», который подтвержден в 2002—2010 г.г.

За большой вклад  в развитие страхового дела и социальную защиту военнослужащих Президентом Российской Федерации Путиным В.В. коллективу ВСК объявлены благодарности в 2002 и 2007 г.г.

В  2008 году Страховой Дом ВСК подтвердил рейтинг А++ — «Исключительно высокий уровень надежности», который был присвоен Компании семь лет назад.

Вновь получить высший рейтинговый  класс А++ Страховому Дому ВСК позволили результаты комплексной оценки деятельности Компании в 2007-2010 году. В ходе проведенного исследования экспертами агентства «Эксперт РА» были изучены предоставленные Страховым Домом ВСК документы и сведения, освещающие все стороны его деятельности.

По мнению экспертов рейтингового агентства, деятельность ВСК характеризуется  высоким уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости. Позитивное влияние на выставленный рейтинг  оказала инвестиционная политика компании. Страховой Дом ВСК располагает высококачественной облигаторной перестраховочной защитой, которая является одной из лучших на российском страховом рынке, как с точки зрения количественных показателей, так и по отношению к качеству партнеров. Еще одним немаловажным фактором является крупнейшая среди российских страховщиков и при этом эффективно работающая сеть филиалов. Организация их работы, ведение единой базы, контроль и грамотное управление их работой, передовые IT-технологии свидетельствуют о большом внимании, уделяемом компанией выходу на потенциально привлекательные региональные рынки страхования.

Рейтинговое агентство  «Эксперт РА» было создано деловым  журналом «Эксперт» в 1997 году и является лидером рейтингования предприятий российской промышленности, регионов России, финансовых, аудиторских, страховых компаний и российских экспортеров. Также Агентство — уполномоченный агент ЦБ РФ и ФКЦБ по раскрытию и распространению информации о банках, финансовых институтах, страховых компаниях и эмитентах ценных бумаг.

Используемая «Эксперт РА» методика рейтингования страховых компаний получила положительное заключение со стороны аудиторско-консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers и уникальна  для России и стран СНГ. Фактически, это единственная независимая экспертная оценка, свидетельствующая о прозрачности и открытости отечественных страховщиков.

Партнерами Страхового дома ВСК являются:

- Международный Московский Банк;

- МИАН;

- Зевс Трэвел;

- Ассоциация деревянного домостроения;

- Ассоциация менеджеров;

- Российский союз молодежи;

- ОАО «СИНЕРГИЯ»;

- ЗАО «BKR-Интерком-Аудит».

Лицензия № 1961 Д  на право проведения страховой деятельности выдана: страховой организации «Открытое Акционерное Общество "Военно-страховая компания"», юридический адрес: 121170 г. Москва, Кутузовский пр-т, 36.

Виды страховой деятельности:

По личному страхованию

- добровольное страхование  жизни;

- добровольное страхование  от несчастных случаев и болезней;

- обязательное страхование  от несчастных случаев и болезней;

- добровольное медицинское  страхование.

По имущественному страхованию

- добровольное страхование средств  наземного транспорта;

- добровольное страхование средств  воздушного транспорта;

- добровольное страхование средств  водного транспорта;

- добровольное страхование грузов;

- добровольное страхование других  видов имущества;

- добровольное страхование финансовых  рисков.

По страхованию ответственности

- добровольное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

- обязательное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

- добровольное страхование гражданской  ответственности перевозчика;

- добровольное страхование гражданской  ответственности предприятий –  источников повышенной опасности;

- добровольное страхование профессиональной  ответственности;

- добровольное страхование иных  видов ответственности.

В соответствии со ст.6 Федерального Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.12.1992 г. № 4015-1 (в ред. от 21.07.2005 г.) о разделении Страховых компаний по видам деятельности, с 01.04.2007 г. Страховщиком по договорам страхования жизни выступает ООО «Страховая компания "ВСК — Линия жизни"», являющаяся дочерней компанией ОАО «ВСК».

Уставный капитал ООО «ВСК —  Линия жизни» на 01.01.2007 г. составляет 72 000 000 руб. и оплачен в полном объеме.

Лицензия на осуществление страховой  деятельности С № 386677 от 29.10.2008г.

Крупнейшие страховые выплаты, произведенные ОАО «ВСК»:

2007 год:

Март - Спасение судна «SAMARY» - 1 000 000 $;

Март - Гибель судна «Синегорье» - 1 700 000 $;

Апрель - Повреждения здания производственного комплекса полиграфического производства в результате пожара – 2 250 000 $;

Май – Пожар на складе сувенирной продукции – 2 230 000 $;

Август- Катастрофа самолета АН-74 в Камеруне – 3 440 000 $.

2008 год:

Январь – Пожар  в развлекательном комплексе  – 5 300 000 $;

Февраль – Гибель судна Sunny Day – 1 850 000 $;

Апрель - Пожар на судне Herex 4 – 1 310 000 $;

Октябрь - Пожар и уничтожение продукции на обувном складе – 1 460 000 $;

Декабрь - Пожар в здании сталепрокатного цеха – 4 410 000 $.

2009 год:

Январь - Пожар в здании прокатного цеха – 143,32 млн руб.;

Ноябрь - Повреждение товаров на складе в результате пожара – 100,26 млн руб.;

Декабрь - Полная гибель при испытаниях воздушного судна Су-35 – 297,05 млн руб.

Коэффициент выплат у  компании составляет в 2007 году 0,49, в 2008 году 0,55, а в 2009- 0,60.

 Рис.1. Динамика страховых премий и выплат.

Из рис. 1 видно, что  собранные страховые премии значительно  превышают страховые выплаты, однако в 2008 году происходит снижение размеров и страховых выплат и страховых премий, причем темп снижения объемов страховых премий ниже, чем темп снижения объемов страховых выплат.

Для более полной картины  о деятельности ОАО «ВСК» нужно ознакомиться с общими показателям финансовой деятельности компании, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1. Общие показатели финансовой деятельности ОАО «ВСК»

	2007 год		2008 год		2009 год		Темп роста
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %
1.Cтраховые премии	17217368	100	20645179	100	18763551	100	108,98
Страхование жизни	27955	0,16	0	0	0	0	0
Страхование иное, чем  жизнь	17189413	99,84	20645179,00	100	18763551	100	109,16
2.Cтраховые выплаты	8491471	100	11290686	100	11319111	100	133,30
Страхование жизни	246417	2,90	0	0	0	0	0,00
Страхование иное, чем  жизнь	8245054	97,10	11290686	100	11319111	100	137,28
3.Уставный капитал	1700000	100	1700000	100	1700000	100	100
4.Размер инвестиций	8669633	100	8168180	100	8914565	100	102,83
5. Страховые резервы	11099861	100	12454689	100	12525235	100	112,84
Резервы по страхованию  жизни	0	0	0	0	0	0	0
Резерв незаработанной премии	5797596	52,23	6224971	49,98	6302108	50,32	108,70
Резервы убытков	4451863	40,11	5068189	40,69	4922009	39,30	110,56
Другие страховые резервы	850402	7,66	1161529	9,33	1301118	10,39	153,00
6.Доходы от инвестиций	10550462	100	3264205	100	13728734	100	130,12
Доходы по инвестициям	64664	0,61	0	0	0	0	0
Прочие доходы по инвестициям	10485798	99,39	3264205	100	13728734	100	130,93
7.Итого	57728795		57522939		66951196		115,98