Финансовый анализ

 

 Введение

Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. (с изменениями и  дополнениями от 23 июля 1998 г.), Положением по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  РФ установлено, что целью деятельности коммерческой организации является прибыль. Такой подход к предмету исследования настоящей работы означает, что прибыль или положительный  финансовый результат деятельности организации и есть, то ради чего эта деятельность ведется - это первооснова  существования хозяйственного субъекта с точки зрения его устремлений.

 Значение  прибыли состоит в том, что  она отражает конечный финансовый  результат. 

 Прибыль  обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том,  что она одновременно является  финансовым результатом и основным  элементом финансовых ресурсов  предприятия. 

 Прибыль  является одним из источников  формирования бюджетов разных  уровней. Она поступает в бюджеты  в виде налогов и наряду  с другими доходными поступлениями  используется для финансирования  удовлетворения совместных общественных  потребностей, обеспечения выполнения  государством своих функций, государственных  инвестиционных, производственных, научно-технических  и социальные программ.

 В условиях  рыночной экономики значение  прибыли огромно. Стремление к  ее получению ориентирует товаропроизводителей  на увеличение объема производства  продукции, нужной потребителю,  снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим  достигается не только цель  предпринимательства, но и удовлетворение  общественных потребностей. Для  предпринимателя прибыли является  сигналом, указывающим, где можно  добиться наибольшего прироста  стоимости, создает стимул для  инвестирования в эти сферы.  Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты  в направлении средств, организации  производства и сбыта продукции.

 Прибыль – это  часть чистого дохода, созданного  в процессе производства и  реализованного в сфере обращения,  которую непосредственно получают  предприятия. 

 Переход  к рыночным отношениям в экономике  России ставит по-новому и расширяет  возможности деятельности предприятия,  как основного ее звена. В  новых условиях существенно поменялись  правовые, финансово-экономические  и социальные отношения как  внутри предприятия, так и во  внешней среде. Сложилось многообразие  форм собственности, существенно  изменились отношения предприятий  с государством и другими субъектами  рынка. Экономическая свобода,  как условие и следствие рыночных  отношений, предъявляет более  высокие требования к уровню  хозяйствования и экономической  деятельности предприятия. 

 Результат  деятельности фирмы оценивается  системой показателей, основным  из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования  торгового предприятия. Это позволяет  выявить не только общую экономическую  эффективность работы предприятия,  но и оценить другие стороны  его деятельности.

 Прибыльность  деятельности любого предприятия  определяет его функционирование  независимо от экономической  политики государства. Прибыль  как экономическая категория  получила новое содержание в  условиях перехода к рыночным  отношениям, которые характеризуются  развитием конкуренции, свободного ценообразования, частной собственности на капитал и др. Прибыль является основным побудительным мотивом осуществления любой предпринимательской деятельности (в том числе торговой), поскольку обеспечивает рост благосостояния собственников предприятия через доход на вложенный капитал. Наемные работники также заинтересованы в прибыльности предприятия, которая в определенной мере является не только гарантом их занятости (долгосрочная перспектива), но и обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение социальных потребностей (краткосрочная перспектива). Кроме этого, прибыль предприятия через систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть государственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, прибыль является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. В связи с этим вопросы экономического анализа уровня рентабельности в деятельности предприятия с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.

Целью данной работы является разработка на основе анализа  предметно-объектного материала рекомендаций по повышению финансовых результатов.

Поставленные  цели формируют следующие задачи:

1) охарактеризовать  исследуемое предприятие;

2) оценить финансовое  состояние исследуемого предприятия;

3) сделать соответствующие  выводы и предложения.

К основным задачам  анализа финансового состояния  предприятия относятся:

оценка финансовых результатов;

анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

исследование  состояния и динамики дебиторской  и кредиторской задолженности;

анализ эффективности  вложенного капитала.

Основной информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, но в определенных случаях её бывает недостаточно.  В таком случае отдельные группы пользователей, например, руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники  информации (данные производственного  учета и др.).

В настоящее  время анализ финансового состояния  предприятия подразумевает ознакомление с его основными экономическими характеристиками (и с тенденциями  их изменений) и финансовой устойчивости. Причем учет финансовой устойчивости начинается не с соотношения заемных  средств и их покрытия, а с определения  достаточности (или недостаточности) собственного капитала для обеспечения  нефинансовых  (производственных) активов.

Только грамотно проведенный анализ финансового  состояния позволит объективно оценить  деятельность предприятия в прошлом  и настоящем и сделать прогнозы о его функционирования  в будущем.

На основании  вышеизложенного оценка финансового  состояния предприятия является актуальной темой, и заслуживает  рассмотрения в данной работе.

Объектом рассмотрения в данной работе является ОАО АК «Транснефть »

Предметом рассмотрения в данной работе является финансовое состояние исследуемого предприятия.

 

 

 

 

Глава 1: Теоретические основы анализа и управления конечными финансовыми результатами

1. Финансовые результаты организации, понятия, виды,источники анализа.

Финансовый  результат завершает цикл деятельности предприятия,

связанный с производством и реализацией  продукции (выполненных ра-

бот, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым услови-

ем  следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых

результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюд-

жета государства посредством налоговых изъятий, способствуют рос-

ту  инвестиционной привлекательности  предприятия, его деловой актив-

ности в производственной и финансовой сферах. Отсюда определение

экономического  содержания финансового результата деятельности пред-

приятия, изучение его видов, раскрытие задач  анализа и формирование

методики  проведения анализа занимают одно из центральных мест в

комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности.

Для любого предприятия получение финансового  результата озна-

чает  признание обществом (рынком) результатов  его деятельности или

получение результатов от реализации произведенного на предприятии

продукта  в форме продукции, работ или  услуг. Тогда конечным финан-

совым результатом для предприятия будет выступать сальдо резуль-

тата  от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для

государства конечным финансовым результатом деятельности ком-

мерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его

составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый резуль-

тат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли

после налогообложения. Оставшаяся прибыль  после ее налогообло-

жения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть

чистый  конечный финансовый результат предприятия  для его произ-

водственного и социального развития.

Понятия «финансовые результаты», «прибыль»  используются в бух-

галтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хо-

зяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финан-

совом менеджменте. Остановимся на общих моментах и особенностях

использования этих понятий.

Финансовым  результатом основной деятельности (от продаж) вы-

ступает выручка от продаж, для большей  части функционирующих в

российской  экономике предприятий отражаемая по принципу начис-

ления (на основе данных об отгруженной продукции). Судить о том,

какой конечный финансовый результат получен  по итогам продаж,

можно только очистив его от причитающихся  государству косвен-

ных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговы-

ми  расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный

результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация

покажет убыток от продаж. Таким образом, конечным финансовым

результатом от продаж выступает прибыль или  убыток, полученные

по  итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых

расходов  и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, ока-

занию услуг).

В структуру  прочих доходов и расходов включаются доходы, рас-

ходы  и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной дея-

тельности предприятия, состав которых будет раскрыт в подразд. 1.3

настоящего  раздела. Сальдо от прочей деятельности может увели-

чить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в

зависимости от его величины и положительного или отрицательного

значений. Конечный финансовый результат от обычной  деятельности

предприятия называется прибылью (убытком) от обычной  деятельно-

сти и является общим итогом его основной и прочей деятельности.

Конечный  финансовый результат от обычной  деятельности, увеличен-

ный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов,

носящих случайный характер и возникающих  достаточно редко, фор-

мирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлени-

ем  величины нераспределенной прибыли (непокрытого  убытка) закан-

чивается финансовый год предприятия.

Таким образом, исследуя структуру раздела  «Финансовые резуль-

таты» плана счетов бухгалтерского учета  и отчет о прибылях и убыт-

ках, можно сделать следующие выводы.

1. Финансовые  результаты – это системное  понятие, которое отра-

жает совместный результат от производственной и коммерческой де-

ятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конеч-

ный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой

прибыли.

2. Под  конечным финансовым результатом  понимается разность

доходов и расходов в разрезе различных  видов и деятельности пред-

приятия в целом.

3. Чистый  конечный финансовый результат  – это конечный финан-

совый результат, очищенный от различных изъятий в пользу как бюд-

жета (налог на прибыль), так и собстенников (дивиденды, которые не

реинвестированы в предприятие и т. д