Финансовый поток и финансовая логистика

Совокупность показателей  финансовой устойчивости и ликвидности  характеризует конкурентоспособность  предприятия. Если ликвидность недостаточна, но финансовая устойчивость сохраняется, то у предприятия есть шанс улучшить финансовую состоятельность, избежать банкротства. Если потеряна и финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно. 

Более или менее стандартный  набор коэффициентов можно найти в любом учебнике по финансовому менеджменту. Но ни одного из них недостаточно, чтобы дать точную характеристику финансового положения компании. Поэтому необходимо рассматривать особенности каждой группы коэффициентов, и выявить важнейшие для данной ситуации.

По мнению В. Хрупкого, известного российского специалиста в области управления, эффективность операций компания «в первом приближении» можно оценить на основании трех коэффициентов:

• нормы валовой прибыли;
• отношения чистой прибыли к балансовой стоимости активов;
• отношения объема продаж к балансовой стоимости активов.

Первые два коэффициента относятся к рентабельности, третий — коэффициент деловой активности. Чистую прибыль можно рассматривать относительно к собственному капиталу компании (за вычетом заемных средств). К указанным показателям следует добавить рост оценки стоимости предприятия. В мировой практике этот показатель считается одним из основных. Капитал фирмы оценивается с точки зрения сумм возможной выручки от продажи ее акций или долевого участия в них.

В распоряжении аналитика  находятся подробные данные э  колебаниях того или иного показателя за несколько лет для различных отраслей и регионов В ходе анализа SWOT (SWOT — аббревиатура английских слов Strength, Weekness, Opportunities, Threats — сила, слабость, возможности и угрозы: анализ SWOT применяется для оценки сравнительных позиций компании и ее стратегических перспектив) проводится сопоставление этих показателей со среднеотраслевыми На основе этого сопоставления делается заключение о сильных и слабых сторонах финансовой деятельности компании, рассчитываются риски утраты платежеспособности, такие как Z-фактор Альтмана, сигма-факторы и другие.

Следует отметить, что в «потоковой» интерпретации финансовый анализ коэффициентов заключается в рассмотрении потока продаж компании и потока ее прибылей, соотносящихся друг с другом и с показателями размера и структуры капитала компании. В отличие от «статичных» коэффициентов, исчисляемых на определенный момент времени, здесь появляется возможность построить временные ряды основных показателей и их графики. Такой подход позволяет лучше выявить тенденции и характер колебаний показателей в зависимости от деловых и сезонных циклов, различных тенденций рыночной конъюнктуры.

Финансовая стабильность предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные  виды денежных потоков синхронизированы между собой во времени, в направлении  движения и т.д. Неплатежеспособность может возникнуть даже у предприятий, получающих достаточную сумму прибыли, из-за несбалансированности поступлений и выплат во времени.

Рациональное формирование финансовых потоков способствует повышению ритмичности всех логистических процессов предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании запасов сырья, производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. Эффективно организованные финансовые потоки создают условия для оптимизации движения всех других видов потоков (материальных, информационных, кадровых, сервисных). Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, сократить потребность в заемном капитале.

Управление денежными потоками обеспечивает ускорение оборота капитала предприятия за счет сокращения производственного и финансового циклов, снижения потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Синхронизация потоков поступлений и выплат денег позволяет снижать реальную потребность предприятия в свободных остатках денежных средств, что способствует формированию дополнительных ресурсов, которые можно направить на инвестиции, являющиеся источником прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Исследование финансовых потоков в ООО «СнабСтройКомплекс» и их рационализация

 

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «СнабСтройКомплекс»

 

Решением Мингорисполкома ООО «СнабСтройКомплекс» зарегестрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 191386282 и выдано свидетельство о государственной регистрации от 29.04.2010 г. (Приложение А)

Учредителями ООО «СнабСтройКомплекс» являются Ваганов А.В. и Живулько С.В.

Руководитель предприятия  –директор Левошеня С.А.

Основным направлением деятельности ООО «СнабСтройКомплекс» является оптовая торговля строительными материалами: минеральная вата, сухие строительные смеси, элементы водоснабжения и отопления, рулонные кровельные материалы, газосиликатные блоки и другое.  ООО «СнабСтройКомплекс»  является дилером таких крупных заводов изготовителей как: ПТ ООО «Тайфун», ROCKWOOL, PAROC, KAN. Основной задачей ООО «СнабСтройКомплекс» является полная комплектация строительных объектов, относящихся к холдингу «Лада ОМС». ООО «СнабСтройКомплекс» организует поставку строительных материалов для объектов жилого фонда, административных зданий и объектов соцкультбыта. Осуществляется комплектация строительными материалами таких объектов как «Червенский Парк», микрорайон «Грушевка». Организация осуществляет не только закупку и продажу строительных материалов, но и оказывает услуги по доставке материалов на объекты строительства в кратчайшие сроки.

Находится организация  по адресу г. Минск, ул. Грушевская, 91. Режим работы организации с 8-30 до 17-30 без выходных.

Для непрерывной и  бесперебойной организации по поставке строительных материалов  ООО «СнабСтройКомплекс» арендует склады ООО «Еврологистик »в пос. Михановичи.

Поставляемые товары по качеству соответствуют действующим  в Республике Беларусь стандартам, техническим условиям, что подтверждается сертификатами соответствия, техническими свидетельствами, паспортами качества в зависимости от номенклатуры.

 

Таблица 2 – Оценка основных результатов деятельности ООО «СнабСтройКомплекс»

Наименование показателей		Единицы измерения		2010 год		2011 год		Динамика изменения		Темп изменения, %
1		2		3		4		5		6
Продолжение таблицы 2
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг		млн. руб.		1 734,1		10 251,6		8517,2		591,07
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг		млн. руб.		289,0		1708,6		1419,6		591,21
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов  и сборов, включаемых в выручку)		млн. руб.		1445,1		8543,0		7097,9		591,17
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг		млн. руб.		1174.1		6693.6		5519.5		570.10
Валовая прибыль		млн. руб.		271.3		1849.4		1578.1		681.68
Управленческие расходы		млн. руб.		-		-		-		-
Расходы на реализацию		млн. руб.		48.8		328.8		280.00		673.77
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг		млн. руб.		222,2		1520,6		1298,4		684,34
Операционные доходы		млн. руб.		-		-		-		-
Налоги и сборы, включаемые в операционные доходы		млн. руб.		-		-		-		-
Операционные доходы (за вычетом  налогов и сборов, включаемых в  операционные доходы)		млн. руб.		-		-		-		-
Операционные расходы		млн. руб.		-		-		-		-
Прибыль (убыток) от операционных доходов  и расходов		млн. руб.		-		-		-		-
Внереализационные доходы		млн. руб.		0,7		29,1		28,4		4157,14
Внереализационные расходы		млн. руб.		6,7		270,7		264		4040,3
Прибыль (убыток) от внереализационных  доходов и расходов	млн. руб.		-6		-241,6		-235,6		4026,67
Прибыль (убыток)	млн. руб.		216,2		1279,0		1062,8		591,58
Окончание таблицы 2
Налог на прибыль	млн. руб.		51,9		307,0		255,1		591,52
Прочие налоги, сборы из прибыли	млн. руб.		4,9		0		-4,9		0
Чистая прибыль (убыток)	млн. руб.		67,7		539,7		472		797,19
Средняя численность работников	чел.		3		4		1984,77		443,31
Выработка на 1 работника	млн. руб./чел.		578,13		2562,9		2,5		523,73
Среднемесячная заработная плата	млн. руб.		0,59		3,09		64,23		190,85
Прибыль на 1 работника	млн. руб./чел.		22,57		134,93		112,36		597,83

Примечание − Источник: бухгалтерская  отчетность ООО «СнабСтройКомплекс». (Приложение Б)

 

Проанализировав финансово-экономические показатели организации, указанные в таблице 1, необходимо сказать, что произошли  значительные изменения  в положительную  сторону.

 Выручка  от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 491,07%, что может быть связано с тем,  что организация начала активно заниматься реализацией товаров, работ, услуг лишь начиная со второй половины 2010 г.; в 2011г. увеличился значительно ассортимент реализованных товаров, а также увеличились цены на все виды продукции.  Налоги и сборы, включаемые в эту выручку увеличились в 2011  г. по сравнению с 2010 г. на 491,21% . И в итоге выручка без налогов в 2011 г. составила 8543 млн. руб., т.е. увеличилась на 491,17%.

Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 570.10%. Валовая прибыль увеличилась на 684.34% и составила на конец 2011 г. 1520,6 млн. руб. 

Внереализационные доходы в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличились на 4057,14% и составили 29,1 млн. руб. Внереализационные расходы составили на конец 2011 г. 270,7 млн. руб., т.е. увеличились по сравнению с 2010 г. на 3940,3%. В итоге в организации сформировался убыток от внереализационных доходов и расходов, который составил в 2011 г. 241,6 млн. руб, т.е. увеличился по сравнению с 2010 г. на 3926,67%. В итоге общая прибыль в отчетном году составляет 1062,8 млн. руб., что на 491,58% больше, чем было в базисном. Налог на прибыль увеличился на 255,1 млн. руб., что на 491,52% больше, чем в базисном периоде. Прочие налоги и сборы уменьшились на 4,9 млн. руб. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. и составили 0 млн. руб. В итоге чистая прибыль увеличилась в отчетном периоде на 472 млн. руб., что на 697,19% больше, чем в базисном, что является несомненно положительным моментом для организации.

Следовательно, показатели организации свидетельствуют  о том, что организация функционирует  достаточно эффективно, т.к. наряду с  показателем выручки растет и  прибыль, что говорит о положительной динамике в ее развитии.

 

 

2.2 Оценка и анализ показателей финансовых потоков в ООО «СнабСтройКомплекс»

 

Одной из характеристик  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия  считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Далее будут рассмотрены показатели ликвидности и финансовой устойчивости  в ООО «СнабСтройКомплекс».

 

Таблица 3 - Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «СнабСтройКомплекс» за 2010- 2011  гг.

Показатель	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Отклонение (+;-)
1	3	2	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,32	0,12	-0,2
Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности	0,95	1,09	0,14
Коэффициент текущей ликвидности	1,45	1,23	-0,22
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0, 89	1, 59	-0,12
Коэффициент автономии	0,31	0,19	-0, 12
Коэффициент финансового Левериджа	2,2	4,2	2

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что на конец 2011 года 0,12 краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашены немедленно за счет имеющихся денежных средств, т.е. всего 12% Коэффициент на конец 2011 г. меньше нормативного, что отражает снижение платежеспособности организации.

Коэффициент срочной  ликвидности показывает, что на конец 2011 г. 1,09 часть краткосрочных обязательств (пассивов) может быть погашена не только за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. Коэффициент соответствует нормативному значению, что говорит о положительной динамике. Для увеличения этого показателя организации необходимо принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент текущей  ликвидности как в 2010 г. так и в 2011 г. больше нормативного, что говорит, что текущие активы превышают текущие обязательства вследствие чего бухгалтерский баланс ООО «СнабСтройКомплекс» признается удовлетворительным. Однако следует учитывать, что большую часть активов (77,9%) составляет дебиторская задолженность, что говорит о необходимости принятия мер для ее уменьшения.