Финансы хозяйствующих субъектов

В составе собственных  финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место  занимает прибыль.

В последнее время  наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли  в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом производстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития.

Выделение бюджетных  средств на капитальные затраты  обеспечивает проведение единой технической  политики, создает финансовые предпосылки  для регулирования структуры  общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствования порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционные ассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Объективные предпосылки  целенаправленного использования  финансов в воспроизводственном  процессе организации кроются в  основных функциях финансов – распределительной, воспроизводственной, стимулирующей и контрольной.

Распределительная функция  реализуется в рамках распределения  финансовых ресурсов в процессе кругооборота средств непосредственно на предприятиях. Весь кругооборот ресурсов предприятия  связан с образованием и распределением фондов финансовых ресурсов. Данная функция позволяет формировать финансовые ресурсы и денежные фонды целевого назначения, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и отдельных его структурных подразделений.

Воспроизводственная функция  реализуется посредством регулирования  воспроизводственного процесса в форме  целенаправленного управления фондами  финансовых ресурсов и создания такой  финансово-экономической среды, при  которой возможно достижение субъектами обозначенных предпринимательских  интересов. Данная функция выступает  необходимой предпосылкой эффективной  организации управления денежными  потоками, возможности успешного  использования кредитов банка, кредиторской задолженности, займов и других источников финансовых ресурсов.

Стимулирующая функция  финансов имеет большое значение для развития производства товаров  и услуг, роста рентабельности предприятий. Реализация данной функции через  установленную организацией систему  покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли, через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция  финансов – важный фактор экономического развития и служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что финансы играют важную роль в воспроизводственном  процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную. 

 

3.3 Особенности организации финансов хозяйствующих субъектов 

Значительная часть  финансовых отношений предприятий  регламентируется гражданским законодательством: устанавливается величина и порядок  формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения ценных бумаг, ликвидации, слияния и разделения предприятий, очередность списания средств с расчетного счета.

Процесс распределения  сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и отчислений в социальные фонды. Полученная прибыль частично перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджеты, а оставшаяся ее часть — чистая прибыль — может направляться в фонд накопления, служащий источником финансирования капитальных вложений, и фонд потребления, предназначенный для удовлетворения различных социальных потребностей и для материального поощрения. Оба эти фонда формируются в соответствии с учредительными документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политикой предприятия.

В соответствии с действующим  законодательством, учредительными документами  или учетной политикой предприятия  за счет чистой прибыли может быть образован и резервный капитал (фонд).

В процессе перераспределения  на предприятии формируются денежные фонды:

-уставный капитал  (складочный капитал, уставный  фонд) образуется при создании  предприятия из взносов учредителей  (участников) или из имущества,  закрепленного собственником-предприятием.

Порядок его формирования: минимальная величина, сроки уплаты взносов, а также дополнительные привлечения средств регламентируются законодательством. Уставный капитал  предназначен для авансирования  средств во внеоборотные и оборотные активы;

*фонд целевого финансирования и поступлений из бюджета (когда они предусмотрены законодательством);

*фонд целевого финансирования  и поступлений из экономических  внебюджетных фондов и прочих  для осуществления мероприятия целевого характера.

Кроме того, в кругообороте средств предприятия могут участвовать источники средств в виде эмиссионного дохода и безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала.

В процессе осуществления  хозяйственной деятельности предприятия  могут привлекать другие денежные источники (привлеченный капитал) — в форме кредитов и прочих займов, а также в форме кредиторской задолженности. Именно в процессе формирования и использования этих источников денежных средств предприятий (капитал, доходы, резервы и т.п.) возникают денежные отношения финансового характера.

Финансовые отношения  возникают между:

- предприятием и его  инвесторами (акционерами, участниками,  собственниками) по поводу формирования  и эффективного использования  собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

- предприятием, поставщиками  и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а  также способов обеспечения исполнения  обязательств, таких как уплата  неустойки, передача залога;

- предприятием-инвестором  и другими предприятиями и  организациями по поводу их  финансовых инвестиций и выплаты  по ним дивидендов и процентов;

- предприятием, кредитно-финансовыми  институтами и предприятиями  по поводу привлечения и размещения  свободных денежных средств: получения  и погашения кредитов, займов, страхования,  получения финансирования под  уступку денежного требования  и т.п.;

-предприятиями (дочерними  и материнскими) по поводу внутрикорпорационного  перераспределения средств;

- предприятиями и учредителями  доверительного управления имущества,  а также выгодоприобретателями  по поводу имущества, полученного  в доверительное управление, и  передачи прибыли от такого  управления;

- предприятием и его  наемными работниками по поводу  оплаты труда и выплат из  фонда потребления;

- предприятием и государством  по поводу формирования налогооблагаемой  базы для исчисления налогов,  сборов и осуществления этих  платежей;

- предприятием и государством  при уплате налогов и сборов  в бюджетную систему и отчислений  во внебюджетные фонды;

- предприятиями и государством  при финансировании из бюджета  и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством;

- предприятием и его  работниками при удержании подоходного  налога, взносов во внебюджетные  фонды.

Все вышеперечисленные  финансовые отношения возникают в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств хозяйствующего субъекта — финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые отношения по поводу образования и использования финансовых ресурсов предприятия формируются в процессе кругооборота его средств, что в свою очередь опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности.

Текущая деятельность —  движение денежных средств, связанное с получением выручки от продажи, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и внебюджетными фондами, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, относящиеся к текущей деятельности, уплатой процентов по этим кредитам и займам и т.п.

Инвестиционная деятельность — движение денежных средств, связанное  с капитальными вложениями — приобретением  нематериальных активов, основных средств, включая их строительство с реализацией, а также получение и погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним.

Финансовая деятельность -  движение денежных средств, связанное  с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемена лиц в обязательстве, новация, отступное и т.п.).

Прочие виды деятельности и хозяйственные операции — движение денежных средств, связанное с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера.

Особенности финансов предприятий  различных организационно-правовых форм собственности. За годы рыночных реформ существенным образом изменилась структура российских предприятий  по формам собственности.

Если в середине 80-х  доля государственных предприятий в общем количестве экономических хозяйств составляла около 90%, то в настоящее время удельный вес государственных и муниципальных предприятий равен 12%.

Среди форм собственности, на которых основаны хозяйственные  субъекты, лидирует частная собственность, что говорит о коренном изменении правовых принципов организации хозяйственной деятельности, соответственно, экономического строя общества.

Согласно Гражданскому кодексу РК предпринимательскую деятельность могут вести физические лица без образования юридического лица (в качестве индивидуального предпринимателя) и юридические лица.

Юридическим лицом признается организация, прошедшая государственную регистрацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Она может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, должна иметь самостоятельный баланс или смету.

Юридическими лицами могут быть как коммерческие, так  и некоммерческие организации.

В финансах хозяйствующих  субъектов можно выделить сферы:

- финансы коммерческих  предприятий и организаций;

- финансы некоммерческих  организаций.

Финансовые отношения  этих двух групп хозяйствующих субъектов  имеют свою специфику, связанную  с формой организации предпринимательской  деятельности, формированием доходов и расходов, владением имуществом, выполнением обязательств, налогообложением.

Коммерческие организации  создаются с целью извлечения прибыли. Они могут осуществлять свою деятельность в форме:

- хозяйственных товариществ  и обществ;

- производственных кооперативов;

- государственных и муниципальных  унитарных предприятий.

Некоммерческие организации  создаются не с целью извлечения прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых  они созданы. Они могут создаваться в форме:

- потребительских кооперативов;

- общественных и религиозных  организаций (объединений);