Финансы страховых организаций

 

 

4. Инвестиционная деятельность  страховой организации.

 

4.1.  Каковы основные особенности инвестиционной деятельности страховой организации? Назовите основные принципы инвестиционной деятельности страховой организации?

 

Аккумулирование в рамках страховых резервов больших денежных средств означает, что страхование организация кроме страховых операций обязательно занимается инвестиционной деятельностью.

Концентрация капитала и поэтому  значимость инвестиционной деятельности страховых компаний привели к  необходимости регулирования инвестиций страховых компаний привели к  необходимости регулирования инвестиций страховых компаний как на макроуровне, так и на микроуровне.

Целью макроэкономического регулирования  является ограничение сферы инвестиций рамками национальной экономики.

Целью микроэкономического регулирования  является достижение ситуации на уровне каждой отдельной страховой компании, при которой размещение средств, проводимое компанией, совпало бы по времени и пространству с обязательствами страховой компании.

К числу основных особенностей инвестиционной деятельности страховой организации относится то, что она является вторым после страхования обязательным видом деятельности и подчинена страховой деятельности. Инвестиционная деятельность предполагает обязательность соблюдения следующих принципов:

Возвратность (надежность). Соблюдение данного принципа означает обеспечение максимальной возможности безопасности вложений, т. е. сведение к минимуму риска потери актива;

Прибыльность. Соблюдение данного принципа в отношении определенного вида активов означает возможность получение страховой компанией дохода от инвестиционной деятельности.

Ликвидность. Соблюдение принципа ликвидности означает возможность быстрого и безущербного для держателя обращения активов в деньги.

Диверсификация. Под принципом диверсификации инвестиций понимают соблюдение требования о распределении капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь как самого капитала, так и доходов от него.

Заметим, что принципы возвратности, ликвидности и прибыльности могут  противоречить друг другу. Как правило, наиболее надежные вложения являются менее прибыльными, и наоборот. Тем не менее инвестиционный портфель, в достаточной мере отвечающий соблюдению принципов надежности (возвратности), прибыльности и диверсификации, носит название сбалансированного инвестиционного портфеля.        

 

4.2.  Что понимают под размещением  страховых резервов? Каково содержание  Правил размещения страховыми  организациями страховых резервов?

 

Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытии (обеспечение) страховых резервов. Целью размещения страховых резервов являются обеспечение выполнения обязательств страховщика, а целью введения Правил размещения – формулировка требований, предъявляемых к размещению страховых резервов.

Данные Правила устанавливаются:

перечень возможных активов, принимаемых  в покрытие (обеспечение) страховых  резервов;

требования к активам;

требование к структуре активов;

Критерием отбора перечня возможных  активов, а также формулировка требований к ним и их структуре являются соблюдение принципов возвратности, прибыльности, ликвидности и диверсификации вложений.

Размещение страховых резервов осуществляется в различные финансово - кредитные организации и в  различные финансовые продукты –  государственные ценные бумаги Российской Федерации; государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; муниципальные ценные бумаги; векселя банков; акции; облигации; жилищные сертификаты; инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов; банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные  депозитными сертификатами; сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления; доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере; недвижимое имущество; доля перестраховщиков в страховых резервах; депо премий по рискам, принятым в перестрахование; дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников; денежная наличность; денежные средства на счетах в банках; иностранная валюта на счетах в банках; слитки золота и серебра.             

 

 

5. Структура капитала  страховой организации.

 

5.1.  Какова структура капитала  страховых организаций? В чем  ее специфика?

 

Финансы страховой организации  являются частью всех финансов российской экономики. Они имеют свою специфику, которая определяется сутью страхования как института социальной и финансовой защиты.

Структура капитала страховой организации  находит свое отражение а в  следующей укрупненной схеме  баланса страховщика (рис. ниже).

 

Актив	Пассив
Вложение (имущество)	Капитал	Собственный
		Привлеченный

 

Актив баланса отражает имущество  страховой компании, находящиеся  в ее собственности. Статьи баланса  представляют собой вложения страховщика: основные средства, нематериальные активы, инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность, денежные средства. К специфичным для страховщика статьям актива баланса относятся ссуды по страхованию жизни, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования и т.д.

В структуре пассива баланса  страховой организации выделяются две основных части – собственный  и привлеченный капитал. Однако в  силу специфики страховой деятельности (привлечение и аккумуляция в страховых резервах денежных средств страхователей) привлеченный капитал составляет большую долю.

Состав элементов собственного капитала страховщика (собственных  средств страховщика) аналогичен структуре  собственного капитала любой хозяйствующей единицы: уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, целевые поступления и финансирование. Собственные средства страховщика – это элемент структуры капитала страховщика, который вместе с другим элементом – привлеченным капиталом формирует капитал, находящийся в распоряжении страховой организации.

Большая социальная значимость страхования  как института защиты обуславливает  повышенные требования к размеру  уставного капитала как основного  структурного элемента собственных средств.

Структура привлеченного капитала страховой организации также  определяется спецификой страхования  – страховые резервы, сформированные за счет части страховых взносов  страхователей и предназначены  для будущих страховых выплат, составляют самую большую долю привлеченных средств. Привлеченный капитал формируется также за счет кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования, а также кредиторской задолженности по операциям, непосредственно не связанным со страховой деятельностью.  

6. Финансовая устойчивость  и платежеспособность страховой  организации.

 

6.1.  Что понимается под финансовой  устойчивостью и платежеспособностью  страховой организации? В чем  суть оценки платежеспособности  страховой организации?

 

Под финансовой устойчивостью страховой  организации понимают ее способность  выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом.

В силу особой значимости страховых  обязательств обычно под финансовой устойчивостью прежде всего понимают ее способность выполнить страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой  организации обеспечивается достаточным  и оплаченным уставным капиталом, адекватным принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остается часть риска, отвечающая финансовым возможностям страховой организации.

Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховой организации, ее надежности является платежеспособность. Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства, в первую очередь страховые, в любой момент времени.

Источниками выполнения страховых  обязательств на уровне страховой организации  являются страховые резервы и собственные свободные средства. Необходимость использования кроме средств страховых резервов также и собственных свободных средств обусловлена тем, что в своей деятельности страховщик сталкивается не только с теми рисками, ответственность по которым ему передает страхователь, но и с собственными рисками – техническими, связанными с проведением страховых операций, инвестиционными, обусловленными инвестиционной деятельностью страховой организации, и  нетехническими, характерными для любого вида бизнеса.

Действующая в настоящее время  методика оценки платежеспособности страховой  организации сводится к сопоставлению  фактического размера собственных  свободных средств с нормативным  размером маржи платежеспособности. Под нормативным размером маржи платежеспособности понимают тот минимальный размер собственных средств, который должна иметь страховая организация исходя из своих принятых, выполненных и еще не выполненных страховых обязательств. В том случае, если фактический размер собственных свободных средств не меньше, чем нормативный размер маржи, страховая организация оценивается как платежеспособная. В ином случае она должна представить в органы надзора за страховой деятельностью план финансового оздоровления.

 

7. Использование страхование в кредитной сфере.

 

7.1. Страхования в кредитной сфере.  Виды рисков покрываемые при  использовании страхования в  кредитной сфере?

 

С кредитной системой Российской Федерации  страхование как институт социальной и финансовой защиты связано следующим  образом.

В общем случае участниками кредитной  сделки является кредитор, который  выдает в долг на определенных условиях другому участнику сделки кредит, и заемщик (или получатель) кредита. Под влиянием различных факторов кредитор может столкнуться с  риском неполучения выданного кредита или получения его не в соответствии с условиями сделки. Заемщик же кредита может оказаться в ситуации, когда в силу действия тех или иных обязательств он не сможет вернуть кредитору долг в соответствии с принятыми обязательствами. Эти две ситуации могут быть взяты под страховую защиту.

В последнее время особо динамично  развивается такой вид страхования, как ипотечное страхование, которое  связано с ипотечным кредитованием  – предоставлением частным лицам  долгосрочных кредитов на покупку  жилья под залог самого приобретенного жилья.

При такой сделке существуют различные  риски:

• риски, связанные с самим залогом (жильем, приобретенным покупателем);
• риски невозврата покупателем квартиры долга по кредиту.

 

Первая группа рисков может быть покрыта договором страхования заложенного имущества. Страховой взнос при этом вносит залогодатель (покупатель квартиры). Если в силу случайных обстоятельств с заложенным имуществом что - нибудь случится, страховая организация страховую выплату, как правило, делает залогодержателю (кредитору). Этим самым она в денежной форме подтверждает наличие залога.

Риски невозврата покупателем квартиры долга по кредиту могут быть обусловлены  влиянием различных факторов. В группе рисков невозврата покупателем квартиры долга по кредиту к числу практически всегда покрываемых относится риск смерти залогодателя – получателя кредита. Поэтому в мировой практике для покрытия риска используется страхование жизни получателя кредита. По условиям такого договора в случае смерти получателя кредита страховая организация возвращает долг по кредиту. К числу покрываемых рисков невозврата покупателем квартиры долга по кредиту могут быть отнесены также риск потери трудоспособности, риск потери места работы и т.д.

В общем случае договоры ипотечного страхования могут предусматривать покрытие любых возможных рисков, реализация которых может привести к невозврату долга по кредиту.

 

 

 

8. Вывод.

 

Одним из экономических субъектов  воспроиводственного процесса по распределению  и переспределению совокупного  общественного продукта является страхование. Выделение его в самостоятельный субъект обусловлено особенностями механизма формирования и использования денежных фондов (финансов страховых организаций), формируемых внутри него, который определяется сутью и спецификой страхования.

За счет собственных финансов страховых  организаций, страхование выполняет  важнейшую социальную функцию –  оно обеспечивает финансовую защиту отдельного человека, группы людей  и всего общества в целом. Именно по этому к финансовой устойчивости, платежеспособности страховой организации предъявляются особые требования.

Развитие страхового рынка должно оказывать непосредственное влияние  и на развитие инвестиционной активности. Крупные страховые компании, вкладывая  свои временно свободные финансовые ресурсы в акции, облигации и другие ценные бумаги, являются важнейшим фактором ускорения инвестиционной и инновационной деятельности и оказывают положительное влияние на регулирование денежной массы.

 

9. Список литературы.

 

1. Финансы, денежное обращение и кредит.

    Учебник // Проспект // Москва // 2004 г.

 

2. Финансы, денежное обращение  и кредит.

    Учебник // Юрайт - Издат  // Люберцы // 2005 г.

 

 

 

10. Тесты.

 

подчеркнутое – верно