Фінансовий лізинг: проблеми та шляхи застосування в господарській діяльності підприємств

МІНІСТЕРСТВО АГРАРНОЇ ПОЛІТИКИ ТА ПРОДОВОЛЬСТВА УКРАЇНИ

ВІННИЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ АГРАРНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

              ННІ аграрної економіки

 

 

 

Факультет фінансово-економічний                        Кафедра фінансів та кредиту

 

      

 

                                         КУРСОВА РОБОТА 

        з дисципліни: «Фінанси»

                          на тему:

«Фінансовий лізинг: проблеми та шляхи застосування в господарській діяльності підприємств»

 

 

                                                         

 

 

 

 

                                                          Студентки 2 курсу групи 22-ФК

                                                          Напряму підготовки 0305        

                                                          Спеціальності 6.030508 «Фінанси і кредит»                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                          Карандюк Валерія Олександрівна

                                                          Керівник: Руда

                                                          Національна шкала:______________

                                                          Кількість балів:__________________

                                                          Оцінка ECTS:____________________

                                                          Члени комісії:____________Вдовенко Л.О.

                                                                 _____________  Руда

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вінниця 2014

                                         ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. НАУКОВО ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУ

            1.1.Огляд економічних джерел

            1.2.Нормативно-правове забезпечення

РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВИЙ ЛІЗИНГ: ПРОБЛЕМИ ТА ШЛЯХИ ЗАСТОСУВАННЯ В ГОСПОДАРСЬКІЙ ДІЯЛЬНОСТІ

            2.1.Економічна сутність, класифікація  та значення фінансового лізингу

            2.2.Аналіз сучасних тенденцій  обслуговування підприємств через  фінансовий лізинг

            2.3.Методи розрахунку лізингових  платежів

РОЗДІЛ 3. ПРОБЛЕМИ ТА ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУ

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Вперше на рівні законів України  термін «лізинг» з’явився в 1991 р., під ним розумілося придбання за власні кошти засобів виробництва та передача їх в оренду[21].

Фінансовий лізинг – договір лізингу, внаслідок укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на строк, не менший строку, за який амортизується 75% вартості об’єкта лізингу, визначеної в день укладення договору.

Фінансовий лізинг є різновидом фінансового кредиту. Витрати орендодавця на купівлю об’єктів фінансового лізингу не включаються до складу валових витрат або до складу основних фондів такого орендодавця. Основні фонди, передані у фінансовий лізинг, включаються до складу основних фондів орендаря[19].

Рівень розвиненості лізингових відносин, як правило, є своєрідним показником розвиненості всієї економіки країни. В Україні питома вага лізингу в загальному обсязі інвестицій у виробництво складає менше 1,5%, у той час як у країнах, що успішно розвиваються, цей показник досягає 25-30% і більше.

Лізинг має високий потенціал активізації економічного співробітництва з закордонними країнами, в зв’язку з чим міжнародний лізинг одержує все більше поширення.

З переходом до ринкових відносин особливої актуальності набуває питання підвищення конкурентоспроможності сільськогосподарських підприємств та ефективності їх фінансово-виробничої діяльності. Для вирішення цих питань потрібне якісне оновлення матеріально-технічної бази, запровадження нової техніки, технологій та організації виробництва. Це обумовлює необхідність пошуку нових форм фінансування виробничої діяльності, серед яких важливе місце посідає фінансовий лізинг, що виступає джерелом фінансового забезпечення інвестиційної діяльності сільськогосподарських товаровиробників та важливим фактором оновлення їх матеріально-технічної бази.

У працях зарубіжних учених ґрунтово досліджено більшість теоретичних і практичних аспектів організації та регулювання лізингових відносин. Однак, незважаючи на високий рівень розробок, їх безпосереднє використання в процесі організації лізингової діяльності у вітчизняному сільському господарстві потребує відповідної адаптації.          

Окремі питання формування та використання матеріально-технічної бази, фінансового забезпечення цих процесів, у тому числі й через лізинг, досліджувалися в роботах вітчизняних учених Алексійчука В.М., Василика О.Д., Внукової Н.Н., Гайдуцького П.І., Гриценка О.Ф., Грушка В.І., Дем’яненка М.Я., Кравченка В.І., Лобаса М.Г., Лукінова І.І., Лютого І.О., Маліка М.Й., Пересади А.А., Пиличенка О.І., Сахацького М.П., Сосюра Ю.В., Стецюка П.А., Трегобчука В.М. У роботах цих авторів визначено економічну сутність лізингу, проведено класифікацію лізингових операцій, досліджено особливості організації економічних взаємовідносин між лізингодавцем та лізингоодержувачем в Україні, обґрунтовано методи державного регулювання лізингових операцій, визначено правову та економічні умови розвитку лізингових операцій у трансформаційний період, інші окремі питання лізингової діяльності[8].

Лізинг є одним з найпоширеніших за обсягом інвестицій фінансовим інструментом після банківських кредитів. Застосування лізингових операцій сприяє не лише активізації процесів оновлення основних фондів, а й нормалізації фінансово-економічного стану підприємств. Важливе значення розвиток ринку лізингових послуг має і для держави, яка при цьому отримує такі переваги: пожвавлення інвестиційної активності, мобілізацію фінансових коштів саме під інвестиційні проекти, гарантоване їх використання для переоснащення виробництва тощо. Держава через використання механізмів стимулювання лізингової діяльності (податкові пільги, прискорена амортизація) може значно зменшити бюджетні витрати на фінансові інвестиції, сприяти збільшенню виробничого й експортного потенціалу країни, а також розвитку малого й середнього бізнесу.

Актуальність розвитку лізингу в Україні, включаючи формування лізингового ринку, обумовлена, передусім, незадовільним станом парку обладнання: значна кількість застарілого обладнання, низька ефективність його використання, немає забезпеченості запасними частинами та ін.

Інформаційною базою дослідження є наукові праці вітчизняних авторів, нормативні акти, офіційні статистичні дані, науково-методична література, матеріали періодичних видань та ресурси мережі інтернет.

Предметом дослідження є застосування фінансового лізингу в господарській діяльності.                                                                                                                                                                                      

Метою даної курсової роботи виступає фінансовий лізинг, його проблеми та шляхи застосування в господарській діяльності підприємств.

Завдання, які необхідно виконати в процесі написання даної роботи, є:

- дослідити  економічну суть фінансового лізингу;

- проаналізувати  сучасний стан обслуговування  фінансового лізингу;

- визначити  основні методи розрахунку лізингових  платежів.

Об’єктом дослідження виступає фінансовий лізинг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1

НАУКОВО ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУ

 

1. Огляд літературних джерел

Одні вчені  розглядають лізинг як одну з форм кредитування підприємницької діяльності, другі цілком ототожнюють його з довгостроковою орендою або однією з її форм, яка в свою чергу зводиться до відносин найму або підряду, треті вважають лізинг завуальованим способом купівлі-продажу засобів виробництва або права користування чужим майном, а четверті інтерпретують лізинг як дії за чужий рахунок, тобто управління чужим майном за дорученням. Сучасне розуміння лізингу сходить до класичних принципів римського права про розмежування понять власник та користувач майна. Виникнення та існування його в якості особливого виду бізнесу основані саме на можливості розподілу компонентів власності на два найважливіших повноваження - користування річчю, тобто використання її згідно з призначенням з метою отримання доходу та інших вигод[7, c.182].

Таблиця 1.1.

Огляд літературних джерел

№	Автор джерела	Цитата	Де використовується
1	Бадзим О.С. Удосконалення функціонування ринку лізингових послуг // Актуальні проблеми економіки.  – 2012. - №9. – С.182-190	У сучасних умовах лізинг – альтернативна форма фінансування, в якій поєдналися орендні відносини, елементи кредитування та фінансування.	Проаналізовано й узагальнено процес становлення лізингових відносин в Україні.
2	Березовська О. Аналіз сучасного стану функціонування лізингового ринку України / О. Березовська // Галицький економічний вісник. – 2012. - №1(30) – С.79-88	Аналіз лізингового ринку за низкою показників, що характеризують функціонування лізингового ринку як одного із фінансових ринків України.	Проаналізовано сучасний стан вітчизняного ринку лізингових послуг.
1	2	3	4
3	Васильчишин О. Лізинг як пріоритетний напрямок економічного зростання України / О. Васильчишин // Економічний аналіз. - 2013. - №1. - С.355-359	За допомогою реструктизації кредитної заборгованості шляхом перетворення проблемної заборгованості на лізингову угоду.	Проаналізовано економічні переваги лізингу для вітчизняних банківських установ щодо подолання високих показників проблемної заборгованості за кредитними операціями.
4	Гамбарян К.А. Фінансовий лізинг в Україні: сучасний стан та перспективи розвитку / К.А. Гамбарян// Інвестиції: практика та досвід. – 2013. - №8. – С.106-109	Фінансова криза чи не найбільше зачепила сферу українського фінансового лізингу.	Аналіз сучасного стану за перспектив розвитку фінансового лізингу в Україні.
5	Грицино О. М. Оподаткування операцій лізингу і оренди в Україні/ О.М. Грицино// Інвестиції:практика та досвід. – 2012. – Вип.12 – С.35-38	Важливою умовою розвитку ринку лізингових послуг є створення ефективного законодавства.	Питання оподаткування операцій з фінансового лізингу та операційного лізингу в Україні.
6	Дергалюк Б.В. Методичні підходи до класифікації лізингу в Україні: Проблеми та перспективи/ Б.В. Дергалюк// Економічний вісник НТУУ. – 2012. - №7. – С.181-190	Купівля майна лізингодавцем на замовлення лізингоодержувача не є обов’язковою ознакою лізингової операції.	Дослідження різноманітних підходів до класифікації видів лізингу.
7	Жолнерчик Г. Причини, ща гальмують розвиток лізингової діяльності в Україні /Г. Жолнерчик//Журнал України. – 2012. - №10. – С.85-88	Використання лізингу в Україні  не отримало достатнього розповсюдження.	Фінансовий стан вітчизняних підприємств є недостатній рівень фінансових ресурсів.
1	2	3	4
8	Забарна Е.М. Сучасні тенденції фінансування розвитку підприємств/ Е.М. Забарна, М.В. Кула// Вісник СумДУ.Серія: Економіка. – 2013. -  Вип. 3. – С.64-72	Лізинг – форма довгострокової оренди, пов’язана з переданням у користування обладнання, транспортних засобів, споруд виробничого призначення та іншого рухомого та нерухомого майна.	Фінансування діяльності підприємства: самофінансування та його різновиди, банківське кредитування та ін.
9	Кісуріна Л.Г. Розрахунок лізинових платежів/ Л.Г. Кісуріна// Економіка і життя. – 2010. - №2	Лізингові платежі можуть виплачуватися з періодом сплати щорічно, щоквартально, щомісячно, щотижня, а також в строки внесення плати по числах місяця.	Аналіз розрахунку лізингових платежів.
10	Лісовська Н. Фінансово-економічна сутність лізингової діяльності/Н.Лісовська//Вісник КНТЕУ. – 2012. – №1. – С.92-100	Лізинг – це фінансова операція, у процесі якої формується комплекс майнових і економічних відносин, що виникають у зв’язку з придбанням у власність майна і подальшою здачею його в тимчасове користування за певну плату.	Актуальність розвитку лізингу в Україні, зокрема формування лізингового ринку.
11	Німіжан Н.Д. Сучасний стан і перспективи розвитку ринку фінансового лізингу в Україні/Н.Д. Німіжан//Економічні науки. – 2013. – Вип.3	Лізинг в Україні перебуває у зародковому стані, суб’єкти ринку ще не структуровані.	Визначено необхідність підвищення розвитку лізингових компаній.
1	2	3	4
12	Перетятько Ю.М. Методи розрахунку лізингових платежів / Ю.М. Перетятько//Економіка та держава. – 2013. - №8. – С.25-27	Регулярні методи нарахування лізингових платежів передбачають сплату лізингових платежів через однакові проміжки часу.	Методика розрахунку лізингових платежів.
13	Резнік Н.Л. Обгрунтування розвитку фінансового лізингу в аграрній сфері економіки/ Н.Л. Резнік//Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. - №6(133). – С.141-143	Важливою умовою розвитку фінансового лізингу має бути активна участь у його схемі фінансових інститутів або інвесторів.	Сучасний стан розвитку фінансового лізингу в аграрній сфері економіки.
14	Салова Н. Фінансовий лізинг – від реєстрації до оподаткування / Н. Салова/ Аудитор України. – 2013. – Вип.7(212). – С.87-93	Фінансовий лізинг – це фінансова послуга.	Аналіз ризику лізингової компанії.
15	Сухенко О. Управління ризиками лізингової компанії /О.Сухенко// Лізинг в Україні. – 2011. - №1. – С.10-14	Портфель лізингової компанії обов’язково необхідно оцінювати с точки зору надійності грошових надход- жень.	Аналіз ризику лізингової компанії.
16	Фаюра Н.Д. Сутність і значення фінансового лізингу в Україні/ Н.Д. Фаюра, Т.В. Бондар// Збірник наукових праць Вінницького національного аграрного університету. Серія: Економічні науки. – 2012. – Вип.3(69). – С.225-231	Лізинг для самих лізингодавців, це досить вигідна форма здачі майна, через високий рівень лізингових платежів.	Сутність фінансового лізингу, його переваги і недоліки в Україні.
1	2	3	4
17	Харченко С.А. Методичні основи розрахунку лізингових платежів/ С.А. Харченко // Актуальні проблеми економіки. – 2012. - №4. – С.188-195	В Україні головною організацією, що здійснює регулювання ринку лізингових послуг, є Асоціація «Українське об'єднання лізингодавців» (УОЛ), створена в 2005 році як добровільний союз професійних учасників ринку лізингу.	Визначено роль лізингу як основного джерела відтворення основних засобів.
18	Шевчук Ю. Як випустити та розмістити облігації: теорія та практика/ Ю.Шевчук// Лізинг в Україні. – 2011. - №1. – С.8-10	Випуск та розміщення корпора- тивних облігацій – один із способів корпоративного фінансування власного бізнесу.	Ефективність діяльності формування стратегії фінансування.

 

Сьогодні, незважаючи на всі складності, лізинг успішно розвивається в більшості європейських країн. Підйоми в розвитку лізингу збігаються з відновленням засобів виробництва в зв'язку з переходом на енергозберігаюче устаткування, вступом ряду країн світу в стадію інформаційного товариства, що викликає посилення попиту на інформаційне устаткування, посиленням підтримки малих форм підприємницької діяльності, а також із здійснюваним нині в багатьох країнах переходом до політики промислової екології, що пред'являє попит на інвестиції в природоохоронні технології, що не завжди може бути задоволений за рахунок власних ресурсів або банківських кредитів.

 

 

 

 

1.2. Нормативно-правове забезпечення

Існуюче законодавство України про лізинг важко назвати досконалим. Разом з тим, попри його недоліки воно не є непереборним бар’єром для розвитку лізингу в Україні. У кожному випадку будь-які зміни до зазначеного законодавства мають ґрунтуватись на чіткому розумінні законодавчо визначеної концепції лізингу. І саме в цьому напевно полягає найбільша проблема для законотворчості. Прийняття у 2004 році Цивільного і Господарського кодексів та Закону “Про фінансовий лізинг”, на жаль, не призвело до її вирішення. Існуюче законодавство України не дає чіткого та системного уявлення про правову природу лізингу[5].

Таблиця 1.2.

Нормативно-правове забезпечення

№	Документ	Опис
1	Конституція України Прийнята ВР України від 28.06.1996 р.	Проголошує правову засади суб’єктів підприємницької діяльності і громадян.
2	Господарський кодекс України від 16.01.2003 р. № 436-IV(зі змінами та доповненнями)	Предмет лізингу для підприємницьких цілей у власній господарській діяльності.
3	Податковий кодекс України від 12.07.2001 р. № 2664-ІІІ	Встановлює загальні правові засади у сфері надання фінансових послуг.
4	Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України від 28.08.2003 р. №41	Регулювання фінансових послуг України.
5	Лист Державної податкової адміністрації України від 27.02.03 р. № 1462/16/15-2116	Застосування норм Податкового кодексу України у частині оподаткування операцій фінансового лізингу.
6	Лист Державної податкової адміністрації України від 07.05.03 р. № 4281/0115-2315-26	Формування податкового кредиту з ПДВ при здійсненні платником операцій з поставки майна у фінансовий лізинг.
7	Про фінансовий лізинг: Закон України від 11.12.2003 р. № 1318-ІV(зі змінами та доповненнями)	Визначає поняття лізингу, а також загальні правові та економічні засади його здійснення.
8	Про банки і банківську діяльність: Закон України від 07.12.2000 р. № 2121-ІІІ(зі змінами та доповненнями)	Правове забезпечення стабільного розвитку і діяльність банків в Україні.
1	2	3
9	Про фінансові послуги та державне регулювання фінансових послуг: Закон України від 08.02.04 р. № 2664-ІІІ	Державне регулювання у сфері фінансового посередництва.
10	Про податок на додану вартість: Закон України від 03.04.97 р. № 168-97-ВР	Визначає платників податку на додану вартість, об’єксти, базу та ставки оподаткування, перелік неоподатковуваних та звільнених від оподаткування операцій.