Ипотечное кредитование и залоговые операции. Лизинг. Факторинг

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ  РФ

АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО –

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

 

 

По дисциплине           Корпоративные финансы

На тему                  Ипотечное кредитование и залоговые операции.    

                           Лизинг. Факторинг.___________________________

Выполнила студентка _5___ курса

Направление   Финансы и кредит

Профиль ___________________________________________________

                                                            Гордюшкина Марина Викторовна

Дата сдачи «21» января 2015г.

Оценка курсовой работы ______________________________________

                       

 

 

Курск

2015

2

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….……3

1. Ипотечное кредитование и залоговые операции …………………..…..5
1. Ипотечное кредитование и залоговые операции:

сущность, понятие………………………………………..…..............5

2. Схема ипотечного кредитования……………………………………8
3. Залоговые операции…………………………………………………10
4. Ипотечные операции ………………………………………………..11
5. Развитие ипотечного кредитования в Челябинской

области ……………………………………………………………….14

2. Лизинг …………………………………………………………………….15
1. Лизинг: понятие, сущность, функции………………………………15
2. Лизинговые операции………………………………………………..19
3. Порядок расчета лизинговых платежей…………………………….21
4. Лизинг в Челябинской области по итогам 2013 года…………...…24
3. Факторинг ………………………………………………………………..26
1. Факторинг: понятие, сущность, виды, функции…………...………26
2. Факторинговые операции……………………………………………28
3. Схема факторинга…………………………………………………....31
4. Факторинг в Челябинской области ……………………….………..32

         ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………..………34

         СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………….……..37

        ПРИЛОЖЕНИЕ  № 1 Пример расчета лизинговых  платежей………….….39

     

 

 

3

ВВЕДЕНИЕ

     

       Кредит  возник на определенном этапе  развития общества обусловленное  особыми взаимоотношениями между  товаропроизводителями: когда продавцу  необходимо продать товар, а покупатель желает его купить, но нет денег. В результате этого возникла потребность передаче продавцом покупателю товар с отсрочкой платежа в кредит. В этом и лежит наиболее общая причина в возникновении кредита.

       С развитием  товарного производства , особенно  когда оно приобретает общий  характер, кредит становится обязательным  атрибутом хозяйствования.     

       Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки и выступает одним из важнейших факторов развития рыночных отношений. Кредитная сфера является одной из основных инструментов государственного регулирования экономики.

            Объектом рассмотрения в курсовой  работе является ипотечное кредитование, залоговые операции, лизинг, факторинг, так как эти рыночные отношения  очень активно развиваются в  современном мире между кредитором  и заемщиком.

       Целью данной курсовой работы является ознакомление с материалом по теме «Ипотечное кредитование и залоговые операции. Лизинг. Факторинг», овладение теоретическими основами, усовершенствование своих знаний в этой области и непосредственной применение этих знаний на практике, а так же в анализе основных проблем данных ипотечных отношений

         В рамках поставленной цели  в работе определены следующие  задачи:

1. Рассмотреть понятия и определения таких форм кредитных отношений как  ипотека, залоговые операции, лизинг, факторинг.
2. Раскрыть сущность этих кредитных отношений, их формы и виды.

 

4

3. Проанализировать современное состояние и развитие кредитных отношений (ипотека, залоговые операции, лизинг, факторинг).
4. Выявить какие недостатки в современном мире затормаживают развитие всех выше перечисленных кредитных отношений.
5. Определить перспективу развития в России данных кредитных отношений. 

       Актуальность  данной темы обусловлена современной  проблемой отечественной кредитной  сферы. В настоящее время сформирована  нормативно – правовая база, которая  постоянно совершенствуется за  счет новых законопроектов. Все  это направленно на регулирование  отношений возникающих в деятельности  субъектов.

      Данная  курсовая работа окажет помощь  и даст еще более глубокие  знания в изучении предмета. Также с помощью этой работы можно представить наглядно целостную картину в области кредитования.

       К активным операциям банка относятся операции по своей экономической природе близкие кредиту, осуществляемые на основе принципов: возвратность, срочность и платность. Но это не ссуда и не коммерческий кредит. Их механизм имеет специфику, отраженную в законодательстве в ГКРФ и специальных нормативно-правовых документах.

       В данной курсовой рассмотрены особые формы кредитных отношений такие как ипотека, лизинг, факторинг. Их сущность, функции и операции, а также развитие и перспективы в России. Научной и методической основой курсовой работы послужили законодательные, нормативные акты, работы ученых и специалистов, труды по экономике.

 

 

 

 

 

 

5

1. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ЗАЛОГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

 

 

 

1. Ипотечное кредитование и залоговые операции: сущность, понятие

 

       На бытовом уровне залоговые операции достаточно известны в связи с деятельностью ломбардов. В условиях рыночной экономики подобные операции являются обыденными и в отношении деятельности предприятий. В настоящее время все большее число коммерческих банков требует залога при выдаче долгосрочных кредитов; в этом случае предметом залога чаще всего выступают акции предприятия.

       Залог (Pledqe) представляет собой способ обеспечения обязательства, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества. Залоговые операции регулируются законодательством. [ст.334-358 ГК РФ]

Субъектами залоговых операций выступают залогодатель и кредитор.       

       Залогодатель – лицо, которому предмет залога принадлежит на правах собственности или полного хозяйственного ведения.

    Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, имущественные права, иное имущество, отчуждение которого не запрещено законодательством. В частности, в качестве залога может выступать доля собственника в имуществе, при этом залог собственником своей доли общей долевой собственности не требует согласия остальных собственников. Залогодатель распоряжается заложенным имуществом, если иное не предусмотрено законом о залоге или договором о залоге.

 

 

6

 

Залогодержатель имеет право проверять наличие, состояние и условия хранения заложенного имущества. При переходе долга, обеспеченного залогом, к новому залогодателю ему также передается право распоряжения заложенным имуществом. Порядок страхования заложенного имущества определяется договором. [17; с.444]

             На основании ст. 572 ГК при залоге кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства удовлетворить свои требования за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами этого должника, если иное не установлено законом (право залога).

     Особенности заключения договоров залога регламентируются не только ГК, но и Законами от 02.10.92 г. № 2654-XII «О залоге», с изменениями, а также от 05.06.2003 г. № 898-IV «Об ипотеке», с изменениями.

       Договор о залоге совершается в письменном виде по форме, установленной законодательством по месту заключения договора; несоблюдение установленной формы договора делает его недействительным. Залог, обеспечивающий обязательства, возникающие из нотариально заверенного договора, также подлежит нотариальному удостоверению. Залог предприятия в целом или иного имущества, подлежащего государственной регистрации должен быть зарегистрирован там, где зарегистрировано само имущество; при этом договор о залоге считается заключенным с момента регистрации.

Различают два вида залога:

а)заложенное имущество остается у залогодателя;

б)заложенное имущество передается во владение залогодержателю (заклад).

 

 

7

       Выбор варианта может определяться типом заложенного имущества, например ценные бумаги могут служить в качестве заклада, а действующее оборудование не может. Первый вариант залога является более распространенным, поскольку позволяет залогодателю продолжать вести свою хозяйственную деятельность и выполнить свои обязательства по договору.  Имущество может быть перезаложено, если иное не предусмотрено законом и договором, при этом права залогодержателей сохраняются и удовлетворяются в последовательности их возникновения. Залогодатель обязан сообщать последующему залогодержателю о всех существующих залогах этого имущества, в противном случае он обязан возместить возможные убытки.

       При неисполнении в срок обязательства, обеспеченного залогом, залогодержатель имеет право обратить взыскание на предмет залога. При недостаточности суммы, полученной от реализации заложенного имущества,

залогодержатель может получить остальное за счет другого имущества должника, если иное не оговорено договором.

       Залог является рискованной операцией для залогодателя, тем не менее для многих предприятий он нередко является практически единственным способом получить долгосрочную ссуду в банке. [12; стр.81]

       Залог предприятия, строения, здания, сооружения, иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с земельным участком или правом пользования им называется ипотекой . Д оговор об ипотеке подлежит обязательному нотариальному удостоверению и регистрации в поземельной книге по месту вхождения объекта ипотеки. Ипотека предприятия распространяется на все его имущество. По требованию залогодержателя предприятие обязано предоставлять ему финансовую отчетность. При неисполнении предприятием обязательств залогодержатель праве принять меры, предусмотренные договором, включая назначение своих представителей в органы управления предприятием и ограничение права распоряжаться имуществом и продукцией.

 

8

       Наиболее распространенный является ипотечная ссуда, условия которой предполагают равные взносы должника. Взносы ежемесячно постнумерандо   или пренумерандо. В договоре обычно устанавливается ежемесячная процентная ставка, редко годовая номинальная.

    В осуществлении  ипотеки при покупке (строительстве) объекта залога участвуют три  агента:

• Продавец
• Покупатель (должник)
• Заимодавец (кредитор).

 

 

2. Схема ипотечного кредитования

 

       Продавец  получает от покупателя за  некоторое имущество полную его  стоимость. Для того чтобы расплатиться, покупатель получает ссуду под  залог этого имущества и добавляет  собственные средства. Задача заключается  в определении размера ежемесячных  погасительных платежей и остатка  задолженности на момент очередного  ее погашения вплоть до полного  погашения долга. [12; стр.82]

                                                         имущество                                               оплата

 

                                      ссуда

                                                      залог

                                    погашение долга

 

   

 

9

 Поскольку погасительные  платежи (взносы) представляют собой  постоянную ренту, при решении  поставленной задачи применим  тот же принцип, что и при  разработке плана погашения долгосрочного  долга равными срочными уплатами.

       Как  мы уже говорили, ипотечные ссуды  выдаются на длительный срок. Даже в стабильной экономике  это связано с определенным  риском, риском изменения процентной  ставки на рынке кредитов. Некоторую  страховку от такого риска  обеспечивают условия ссуд, относящихся  к уровню процентной ставки.

      Ссуды с периодическим изменением процентной ставки.

Схема этой ссуды предполагает, что стороны каждые три пять лет пересматривают уровень процентной ставки. Таким образом, происходит периодическое среднесрочное кредитование при долгосрочном погашении задолженности. Тем самым создается возможность для некоторой, конечно, неполной, адаптации к изменяющимся условиям рынка.

       Схема  ипотеки с переменной процентной  ставкой.

Уровень ставки здесь «привязывается» к какому-либо распространенному финансовому показателю или индексу. Пересмотр ставки обычно осуществляется по полугодиям. Чтобы изменения ставок не были очень резкими, предусматривается верхняя и нижняя границы разовых коррективов.