Исследование путей улучшения финансового состояния предприятия

 

1 способ: получение прогнозных  значений показателя на основе  среднего абсолютного прироста.

1.1. Определим значение абсолютного  прироста по годам:

А₂ = 8760 – 7960 = 800 тыс. руб.;

А₃= 9850 – 8760 = 1090 тыс. руб.;

А₄ = 10960– 9850 = 1110 тыс. руб.;

А₅= 11300 – 10960 = 340  тыс. руб.

1.2. Рассчитаем средний  абсолютный прирост:

 

 

1.3. Определим прогнозное  значение прибыли на 6-й год:

                                             П₆=П₅ + А                                                 (3.2)

 П₆ = 11300 + 835 = 12135 тыс.руб.

1.4. Определим ошибку аппроксимации  при расчете планируемой прибыли  данным способом:

 

 

 

 

 

2 способ: прогноз с использованием  среднегодового темпа роста.

2.1. Рассчитаем темп роста  за каждый год:

Т₂ = 8760 /7960 = 1,101 тыс. руб.;

Т₃ = 9850/8760 = 1,124тыс. руб.;

Т₄ = 10960/9850 = 1,113 тыс. руб.;

Т₅ = 11300/10960 = 1,031тыс. руб.

2.2. Определим среднегодовой  темп роста:

 

 

2.3. Рассчитаем прогнозную  прибыль на 6-ой год:

                                              П₆=П₅*                                                               (3.6)             

П₆=11300*1,092=12339,6 тыс. руб.

2.4. Определим ошибку аппроксимации  при расчете планируемой прибыли  этим способом:

 

 

 

3 способ: построение линейной  зависимости

Имея динамический ряд, внесем условное обозначение времени через  t  и предположительно возьмем 2 точки за 1-ый и 5-ый гг., конечные и начальные уровни.

Построим уравнение прямой по двум точкам. Уравнение имеет  вид:

                                           П = а₀ + а₁ * t_i                                                          (3.8)

П₁₌ а₀ +а₁ *1 = 7960 тыс. руб.

П₅₌ а₀ +а₁ *5 = 11300 тыс. руб.

а = 7960 – а₁*1, тыс. руб.

4а = 11300 – 7960 = 3340 тыс. руб.

 

а₀ = 7960 – 835 = 7125 тыс. руб.

П₅^теор=7125+835*5=11300 тыс. руб.

 

Выбор рационального варианта основан на использовании критерия минимального среднего относительного отклонения теоретических значений показателя от эмпирических, т.е. ошибки аппроксимации. Поскольку ошибка аппроксимации  в третьем способе равна 0, то прогнозная прибыль в 6-ом году будет равна 11300 тыс. руб.

 

 3.2 Прогноз по форме бухгалтерского баланса

 

1. Сначала сформируем преобразованный баланс предприятия и сформируем его в форме таблицы.

Актив		Пассив
Статьи	Сумма, тыс. руб.	Статьи	Сумма, тыс. руб.
1. Внеоборотные активы	6630	1.Собственный капитал	12300
2. Текущие активы	11472	2.Текущие обязательства	5802
Баланс	18102	Баланс	18102

Таблица 3.2 – Преобразованный  баланс предприятия

 

2. Установим соотношение каждой статьи актива и пассива преобразованного баланса и выручки.

Выручка от реализации равна  22684 тыс. руб. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Определим темп роста прибыли предприятия:

 

 

4. Расчет прогнозной выручки:

В = Выручка от реализации * Темп роста (прибыль);                                 (3.14)

В = 22684*1 = 22684 тыс. руб.

5. Расчет прогнозных оценок  по каждой статье баланса с  учетом прогнозной выручки:

А₁ = 0,29 * 22684 = 6578,36 тыс. руб.

А₂ = 0,51 * 22684 = 11568,84  тыс. руб.

П₁ = 0,54 * 22684 = 12249,36 тыс. руб.

П₂ = 0,26 * 22684 = 5897,84 тыс. руб.

Составим преобразованный  баланс на 2007 год:

 

Актив		Пассив
Статьи	Сумма, тыс. руб.	Статьи	Сумма, тыс. руб.
1. Внеоборотные активы	6578,36	1.Собственный капитал	12249,36
2. Текущие активы	11568,84	2.Текущие обязательства	5897,84
Баланс	18147,2	Баланс	18147,2

Таблица 3.3 – Преобразованный  баланс на 2007 год

 

Рассчитаем прогнозные значения следующих коэффициентов и составим прогнозную оценку финансового состояния  предприятия:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

2. Коэффициент текущей ликвидности:

 

3. Коэффициент независимости:

 

 

Таблица 3.4 – Общая оценка финансового состояния предприятия 

Показатели	Значение показателей	Класс	Рейтинг		Баллы
			ВI	BII	ВI	BII
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	3	60	33,3	180	99,9
Коэффициент текущей  ликвидности	1,96	1	20	33,3	20	33,3
Коэффициент независимости	0,68	1	20	33,4	20	33,3
ИТОГО	-	-	100	100	220	166,6

 

В результате новой оценки финансового состояния предприятия  изменений не произошло: по первому варианту предприятие относится к третьему классу, а по второму варианту – ко второму классу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансы организаций (предприятия) занимают ведущее место  в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Основной целью  предпринимательской деятельностью  организаций стало получение  прибыли, которая служит важнейшим  источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия  и его собственников.

В условиях перехода к рынку начинают применять и  нетрадиционные инструменты финансирования деятельности российских предприятий. К ним можно отнести: залоговые  операции, факторинг, лизинг,  форфейтинг, хеджирование, франчайзинг.

Залоговые операции используются в отношениях банков с  фирмами, имеющие определенные трудности  с уровнем платежеспособности, т.к. для кредитных учреждений важно  иметь гарантию возврата выданного  кредита. Как правило, предметом  залога выступают акции предприятия.

На практике факторинговые операции применяются для ускорения расчетов, экономии оборотных средств предприятия, а так же его обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и которые ограничены в получении кредита.

Лизинг является эффективной формой финансирования вложений на приобретение основных средств. Он сопровождается разнообразными услугами, которые предоставляются клиентам лизинговой компанией. Более того, взятые в аренду имущество при лизинге  не отражается на балансе предприятия  лизингополучателем. Лизинг способствует увеличению общего объема операций лизингополучателя  и может рассматриваться как  «внебалансовое финансирование».

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что  делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Целью хеджирования является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных  потерь. Поэтому эффективность хеджирования можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Хорошо построенная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты  за счет высвобождения ресурсов компании.

Так же данная курсовая работа содержит расчеты следующих  показателей – коэффициент независимости, абсолютный коэффициент ликвидности  и текущей ликвидности, которые  характеризуют финансовое состояние  предприятия.

В третьем разделе  курсовой работы  рассчитывается прогнозные значения предприятия тремя способами: на основе среднего абсолютного прироста, среднегодового темпа роста и  построение линейной зависимости.

Так же был сделан расчет по форме бухгалтерского баланса, что в результате показало, что  данное предприятие относится и ко второму, и к третьему классу финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон РФ « О несостоятельности (банкротстве)». - №127 – ФЗ от 26.10.2002
2. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности 060400 «Финансы и кредит» / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2007
3. Банковские операции: учебное пособия / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2007
4. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2006
5. Буряковский В. В. Финансы предприятий: Учебник. – М.:ЮНИТИ, 2008
6. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. М., 2006
7. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2005
8. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005
9. Кречман Ф.С. Эффективное управление предприятием на основе демократизации собственности. – М.: Финансы и статистика, 2007
10. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.
11. Рубцов И.В. Финансы организаций (предприятия). Учебное пособие. – М.: ООО «Издательство «Элит», 2006
12. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управлением предприятием: Учебное пособие – М.: ИНФРА – М, 2007.
13. Финансы: учебник для вузов / Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В.  М.: Юрайт, 2006
14. Финансы организаций. Учебник / Под ред. М.В. Романовского. СПб.: Издательский дом Бизнес- -пресса, 2007.
15. Финансы организаций  (предприятия) / Под ред. Н.В. Колчиной, 4-е издание, переработ. и доп., М.: ЮНИТИ, 2007
16. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Под ред. Поляка Г.Б. 2-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007
17. Финансы предприятий: учебник для вузов / Под ред.  Н.В. Колчина. 2-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2006
18. Финансы. Учебник под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маринина. М.: Финансы и статистика, 2006
19. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник. – под ред. Самсонова Н.Ф. М.: МИНФРА, 2008
20. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е. С. Стояновой. – М.: изд-во Перспектива, 2006
21. Финансовый менеджмент: Практикум. / Под ред. Н.Ф. Самсонова М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007
22. Финансы организаций (предприятий) - Бурмистрова Л.М. - Учебное пособие. - «ИНФРА-М», 2009
23. Финансовый менеджмент. Технология управления финансами предприятия. / Под ред. Дранко О.И.  - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007
24. Финансовый менеджмент М. В. Гридчина – МАУП, 2008
25. Финансовый менеджмент - Е. И. Шохин – Учебник: - ФБК-ПРЕСС, 2007
26. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА – М, 2007