Исследования управления финансовой подсистемой организации

Рассмотренные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М = (∆ СОК, ∆ СДИ, ∆ ОИ), которая характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости:

– абсолютная финансовая устойчивость характеризует предприятие высоким уровнем платежеспособности, оно не зависит от внешних кредиторов, т.е. ему хватает собственного оборотного капитала. Такой тип финансовой устойчивости в современной России встречается очень редко;

– нормальное финансовое состояние характеризуется нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств (долгосрочных источников формирования запасов), высокой доходностью текущей деятельности, нормальной финансовой устойчивостью  
и гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия;

– неустойчивое финансовое состояние – нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования (краткосрочных кредитов).  
Но в таком случае еще возможно восстановление платежеспособности;

– критичное финансовое состояние – предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечен источниками финансирования.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета  является стоимость средств или  источников функционирования предприятия. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика  
по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

 

                                                                                                                     Таблица 1

Характеристика показателей  финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета и условное обозначение		Характеристика
1	2		3
Коэффициент финансовой независимости	Кф.н. = СК/ВБ		Доля собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение показателя выше 0,5;
Коэффициент финансовой напряженности	Кф.напр. = ЗК/ВБ		Доля заемных средств в валюте баланса заемщика. Рекомендуемое  значение не более 0,5
Коэффициент задолженности	Кз = ЗК/СК		Соотношение между заемными и собственными средствами. Рекомендуемое значение не выше 0,67
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко = СОК/ОА		Доля СОК в общей стоимости  оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение ≥ 0,1.
Коэффициент маневренности СОС	Км = СОК/СК		Доля СОК в общей стоимости собственного капитала. Рекомендуемое значение 0,2–0,5
Наименование показателя		Способ расчета и условное обозначение		Характеристика
Коэффициент реальной стоимости имущества		Креал ст-ти =(ВОА+З)/ВБ		Показывает долю средств производства в стоимости имущества, обеспеченность средствами производства. Рекомендуемое значение более 0,5.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами		Кипн= СОК/З		Характеризует, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными средствами (нуждаются в привлечении заемных). Значение: 0,6–0,8

 

 

 

Показатели деловой активности подразделяются на качественные (текущие  и перспективные) и количественные (абсолютные 
и относительные).

Основными показателями для оценки деловой активности являются

– коэффициент оборачиваемости активов – показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период:

,                                                                                                        (10)

где ВР – выручка от реализации товаров, работ, услуг

 – средняя стоимость активов;

– продолжительность одного оборота активов в днях характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях:

,                                                                                                        (11)

По такому же принципу рассчитываются и другие коэффициенты оборачиваемости  и продолжительности оборачиваемости: внеоборотных и оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также собственного капитала. Стоит лишь отметить, что при ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности происходит увеличение значений показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов  
с дебиторами. Снижение продолжительности оборачиваемости этого вида задолженности и собственного капитала – благоприятная тенденция.  
А вот ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

Чтобы определить сумму средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств, следует отклонение 
в продолжительности одного оборота умножить на фактический однодневный оборот:

∆ П  ВР_{1день (факт)},                                                                                        (12)

где ∆ П – разница  между продолжительностью оборота  фактической  
и предшествующей;

ВР_{1день (факт)} – фактический однодневный оборот:

ВР_1день = ,                                                                                             (13)

где ВР _год – годовая фактическая выручка.

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается с помощью системы показателей рентабельности. В широком смысле слова рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы о реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производств (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы  показателей. Общий их смысл –  определение суммы прибыли с  одного рубля вложенного капитала.

Таким образом, в ходе анализа финансового состояния изучается способность организации финансировать свою деятельность,  
т.е. обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для  
ее нормального функционирования, целесообразность их размещения  
и степень использования. В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. анализа платежеспособности, основная цель которого – выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Показатели деловой активности подразделяются на качественные (текущие и перспективные)  
и количественные (абсолютные и относительные).

 

1.3. Методы  и приемы анализа и управления финансовым состоянием предприятия

 

Финансовый  механизм предприятий – это система  управления финансами предприятия, предназначенная для организации  взаимодействия финансовых отношений  и фондов денежных средств с целью  эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов.

Финансовый  механизм прежде всего включает в  себя: зависимость заработной платы  от сбыта производимой продукции  и поступления 
за нее платежей, экономии от снижения себестоимости продукции; эффективного ведения хозяйства; обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом; обоснованность стимулирования на экономическое стимулирование; эффективность использования средств на НИОКР, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров и другие цели.

Главным показателем  финансового положения предприятия  является наличие средств, на основе которых предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды, удовлетворяет другие потребности. В этом проявляется финансовый контроль предприятия.

Финансовая  деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом. Главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов. Это, прежде всего укрепление финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности; увеличение прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений НТП.

Важное место  в деятельности финансовой службы занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли; правильная организация  расчетов за готовую продукцию и  постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли; своевременность расчетов  
с бюджетом; организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств.

Методы финансового  управления многообразны. Основными  
из них являются;

- финансовое планирование;

- прогнозирование;

- программирование;

- финансовое регулирование;

- оперативное управление;

- финансовый контроль.

Финансовое  планирование является одним из важнейших  инструментов управления финансами. Можно выделить ряд признаков, которые характеризуют эту деятельность:

1) регламентированность (упорядоченный процесс);

2) связь с  обработкой информации;

3) направленность  на достижение определенных целей;

4) временный  характер.

Финансовое  программирование – метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

- установление приоритетов расходов по направлениям;

- повышение эффективности расходования средств;

- прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Финансовое  регулирование экономических процессов  представляет собой деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Основная задача, решаемая в ходе финансового регулирования, связана с установлением пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное удовлетворение потребностей предприятия и общества в целом.

Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства являются:

- налоги и неналоговые платежи в бюджет;

- финансовые льготы и санкции;

- общие и целевые субсидии;

- доходы и расходы внебюджетных фондов;

- доходы и расходы предприятий и организаций.

Финансовому воздействию присущи прямые, косвенные и смешанные формы регулирования.

Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив  в его показатели с учетом новых  хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов 
и направлений их эффективного вложения.

Одной из важнейших  функций управления финансами выступает  финансовый контроль, который призван  обеспечить реализацию на практике контрольной  функции финансов. Финансовый контроль, с одной стороны – одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой  
он выступает необходимым условием эффективности управления ими.

Таким образом, финансовый механизм предприятий – это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов. Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; оперативное управление; финансовый контроль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

ООО «Орбита» зарегистрировано в г. Ирбите в июне 1997 года. Общество учреждено на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и действует на основании Устава.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Орбита» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, имеет в своем составе обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом. ООО «Орбита» коммерческая организация, главной целью предприятия является извлечение прибыли.

Деятельность фирмы  затрагивает такие сферы как оптово-розничная торговля запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

Арендует два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., исследование продукции разных производителей и выявление наиболее сильных конкурентов.

Вид деятельности предприятия –  оптовая торговля.

Единоличный исполнительный орган, в лице Генерального директора  избирается общим собранием участников в порядке, предусмотренном Уставом и положениями об общем собрании участников.

В штате 15 человек. Так как численность персонала ООО «Орбита» менее 50 человек, то организация имеет класс малого предприятия. Качественные отличия малых предприятий от средних и крупных организаций состоят в том, что они работают в условиях более высокого риска и неустойчивости, с одной стороны, и проявляют большую гибкость и восприимчивость к инновациям, с другой.