Исследования управления финансовой подсистемой организации

Возрастная категория работников находится в пределах от 21 до 45 лет. Все работники имеют среднее специальное либо высшее образование, т. е. обладают высокой квалификацией в области своей деятельности.

        

Организационная структура предприятия  представлена на рисунке 1:

 

Источник: Разработано автором

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия

 

Предприятие занимается оптовыми продажами. Ассортимент компании насчитывает более 2 000 наименований, и имеет стабильную тенденцию к росту.

Применение коллективной ответственности приводит к существенному снижению потерь рабочего времени, текучести кадров.

   Основные экономические  показатели ООО «Орбита представлены в таблице 1.

Таблица 1 Основные экономические показатели предприятия

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение		Рост, %
				2008/ 2007	2009/ 2008	2008/ 2007	2008/ 2007
1	2	3	4	5	6	7	8
Расходы от управленческой деятельности, тыс.руб.	312	284	437	-28	153	91,03	153,87
Товарооборот, тыс. руб.	5426	6324	7409	898	1085	116,55	117,16
Численность работающих, чел.	15	15	15	0	0	100,00	100,00
Выручка на 1 работающего, тыс.руб./чел.	362	422	494	60	72	116,57	117,06
Стоимость ОПФ, тыс.руб.	2377	2652	2858	275	206	111,57	107,77
Фондоотдача, руб./руб.	2,3	2,38	2,6	0,08	0,22	103,48	109,24
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.	158	177	191	19	14	112,03	107,91
Фондоемкость, руб./руб.	0,44	0,42	0,39	-0,02	-0,03	95,45	92,86
Себестоимость товарной продукции  тыс. руб.	4965,5	5780,6	6899,4	815,1	1118,8	116,42	119,35
Затраты на рубль товарной продукции руб./руб.	0,915	0,914	0,931	-0,001	0,017	99,89	101,86
Прочие операционные расходы, тыс.руб.	121	140	239	19	99	115,70	170,71
Прочие операционные доходы тыс.руб.	30,2	54,9	84,1	24,7	29,2	181,79	153,19
Рентабельность продаж (прибыль/выручка/*100%_	1,06	2,7	-1.1	1,64	-3,8	254,72	-40,74
Прибыль (стр.2-стр9-стр1-стр11)	57,7	174,3	-82,3	116,6	-256,6	302,08	-47,22

 

Данные таблицы 1 показывают, что за анализируемый период у предприятия наблюдается рост как выручки, так и себестоимости товарной продукции. Прибыль предприятия до налогообложения за период 2008г. выросла на 302%, но за период  2010г. снизилась на 53%. В связи с чем, за 2009г. предприятие сработало с убытками.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Орбита». Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения).

Проведем анализ активов ООО «Орбита», в частности изучим изменения в их составе и структуре на основе бухгалтерского баланса. Представим результаты анализа активов баланса ООО «Орбита» за 2008-2010гг. год в таблице 2.

                                                                                                                    Таблица 2

Состав, динамика и структура активов ООО «Орбита» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.		2009г.		2010г.		Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	В структ уре, %	2009 к 2008	2010 к 2009
I. Внеобор. активы	2983,4	67,90	3030,6	63,37	3191,9	73,89	47,2	161,3
Нематер. активы	0,165	0,004	0,122	0,003	0,69	0,002	-0,043	-0053
Основные средства	2376,9	54,09	2652,2	55,46	2858,6	66,17	275,3	206,4
Незавер. Строитель.	393,7	8,96	175,8	3,68	157,4	3,64	-217,9	-18,8
Отложенные налоговые активы	42,4	0,96	39,3	0,82	33,4	0,77	-3,0	-6,1
Прочие внеобор. активы	153,4	3,49	147,9	3,09	128,1	2,97	-5,5	-19,8
II. Оборотные активы	1410,7	32,10	1752,0	36,63	1127,8	26,11	341,3	-624,2
Запасы, в т.ч.:	627,2	14,27	601,1	12,57	699,8	16,20	-25,9	98,7
сырье и материалы	605,3	13,78	578,7	12,10	664,5	15,38	-26,6	85,8
затраты в незавершен. Производ.	12,9	0,30	18,8	0,39	29,5	0,68	5,8	10,7
готовая продукция	1,7	0,04	1,6	0,03	1,5	0,04	-0,9	-0,9
товары отгруженные	1,3	0,03	0,1	0,002	0,8	0,02	-1,2	0,7
расходы будущих периодов	5,9	0,13	2,0	0,04	3,6	0,08	-3,9	1,6
НДС	79,5	1,81	6,2	0,13	10,1	0,23	-73,7	3,9
Дебитор. Задолжен.	662,5	16,00	1106,1	23,76	297,7	9,47	433,6	-727,6
Денежные средства	1,164	0,03	0,368	0,01	7,205	0,17	-0,796	6,837
Прочие оборотные активы	0,002	0,00 005	7,7	0,16	1,6	0,04	7,7	-6,1
БАЛАНС	4394,1	100	4782,6	100	4319,8	100	388,5	-462,2

 

Данные таблицы 4 показывают, что активы за 2009 год ООО «Орбита» увеличились на 388,5 тыс. руб. или на 8,84%, это произошло за счет повышения внеоборотных активов 39,4 тыс. руб. или на 1,32% и оборотных активов на 349,1 тыс. руб. или на 24,88%.

Прирост внеоборотных активов  за 2009 год был связан с увеличением основных средств на 275,3 тыс. руб. или на 11,58%.

Снизились следующие показатели: нематериальные активы на 43 руб. или на 26,06%; незавершенное строительство на 216,5 тыс. руб. или на 55,19%; долгосрочные финансовые вложения на 1,6 тыс. руб. или на 9,83%; отложенные налоговые активы на 3,0 тыс. руб. или на 7,16%; прочие внеоборотные активы на 14,6 тыс. руб. или на 8,97%.

Увеличение оборотных активов  было связано с увеличением дебиторской  задолженности на 433,6 руб. или на 63,72%; прочих оборотных активов на 7,7 тыс. руб. или на 693,63%. Так же наблюдается тенденция к снижению у таких показателей как запасы на 25,9 тыс. руб. или на 4,14%; налог на добавленную стоимость на 73,7 тыс. руб. или на 92,19%; денежные средства на 796 руб. или на 68,38%.

В структуре активов ООО «Орбита» на конец 2009 года преобладают внеоборотные активы и составляют 63,37%, а на оборотные активы приходится 36,63% от общей стоимости имущества предприятия.

За 2010г. в активе баланса наблюдается снижение активов, это было вызвано увеличением внеоборотных активов на 161,3 тыс. руб. или на 5,56% и снижением оборотных активов на 624,2 тыс. руб. или на 35,63%.

Повышение внеоборотных активов было вызвано повышением основных средств  на 206,3 тыс. руб. или на 7,78%. Так же наблюдается тенденция к снижению таких показателей как нематериальные активы на 53 руб. или на 43,44%; незавершенное строительство на 18,5 тыс. руб. или на 10,50%; долгосрочные финансовые вложения на 650 руб. или на 4,30%; прочие внеоборотные активы на 19,8 тыс. руб. или на 13,40%.

Оборотные активы снизились из-за снижения дебиторской задолженности  на 727,6 тыс. руб. или 64%; прочих оборотных активов на 6,0 тыс. руб. или на 78,89%.

Так же наблюдается тенденция к  повышению таких показателей  как запасы на 98,7 тыс. руб. или на 16,41%; налог на добавленную стоимость на 3,9 тыс. руб. или на 62,48%; денежные средства на 6,8 тыс. руб.

На рисунке 2 представлена динамика структуры актива баланса ООО «Орбита» за анализируемый период.

 

Источник: Разработано  автором

Рисунок 2– Динамика структуры актива баланса ООО «Орбита»

 

Как видно из рисунка 2, за три исследуемых года соотношение между внеоборотными и оборотными активами изменилось в пользу внеоборотных активов. Наряду с изучением имущественного состояния предприятия ООО «Орбита», необходимо уделить внимание к анализу и оценке пассивов предприятия. Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости.

Исследование пассива  баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятий.

 

 

 

                                                                                                                  Таблица 3

Состав, динамика и структура  пассивов ООО «Орбита» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.		2009г.		2010г.		Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
III. Капитал и резервы	10036	22,84	817,5	17,09	747,6	17,31	-186,1	-69,9
Уставный  капитал	65,7	1,50	65,7	1,37	65,7	1,52	0	0
Добавочный  капитал	1631,5	37,13	1618,8	33,85	1610,8	37,29	-12,7	-8
Нераспред.  прибыль	-693,5	-15,78	-867	-18,13	-928,9	-21,50	-173,4	-61,9
IV. Долгосрочн. обязательства	400,9	9,12	3272	6,84	225,9	5,23	-73,7	-101,3
Займы и кредиты	220,1	5,01	113,6	2,38	26,8	0,62	-106,5	-86,8
V. Краткосрочн. обязательства	2989,6	68,04	3637,9	76,07	3346,4	77,47	648,3	-291,5
Займы и  кредиты	1956,8	44,53	2202,3	46,05	2244,7	51,96	245,5	42,4
Кредитор. задолж., в т.ч.:	926,6	21,09	1335,9	27,93	1006,2	23,29	409,3	-329,7
поставщики и подрядчики	687,2	15,64	997,3	20,85	614,5	14,22	310,2	-382,8
задолженность перед персоналом	102,5	2,33	99,3	2,08	132,5	3,07	-3,2	33,2
задолженность перед ГВФ	36,8	0,84	35,2	0,74	37,4	0,87	-1,6	2,2
задолженность по налогам  и сборам	66,8	1,52	150,5	3,15	195,6	4,53	83,7	45,1
авансы  полученные	6,8	0,16	4,7	0,10	2,3	0,05	-2,2	-2,3
прочие  кредиторы	26,5	0,60	48,9	1,02	26,1	0,61	22,4	-21,9
Доходы  будущих периодов	105,9	2,41	99,6	2,08	95,5	2,21	-5,7	-4,9
БАЛАНС	4394,1	100	4782,6	100	4319,8	100	388,5	-462,7

 

Из таблицы 3 видно, что прирост источников формирования имущества за 2009 год был связан с увеличением краткосрочных обязательств на 648,3 тыс. руб. или на 21,69%.

Рост краткосрочных  обязательств вызван увеличением займов и кредитов на 245,5 тыс.руб. или на 12,55% и кредиторской задолженности на 409,3 тыс руб. или на 44,17%. Снижение собственного капитала на 186,1 тыс. руб. или на 18,55% было вызвано уменьшением добавочного капитала на 12694 руб. или на 0,78% и нераспределенной прибыли на 173,4 тыс.руб. Снижение долгосрочных обязательств на 73,7 тыс.руб. или на 18,39% было вызвано уменьшением займов и кредитов на 106,5 руб. или на 48,4%. Доля заемного капитала преобладает и на конец 2010 года составила 82,91%.

В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, доля в общем  объеме финансирования на конец 2009 года составила 33,85%. В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимают займы и кредиты в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 46,05%.

Источники формирования имущества за 2009 год были снижены на 462,8 тыс. руб. или на 10%. Это связано со снижением собственного капитала на 69,9 тыс. руб. или на 12%; долгосрочных обязательств на 101,3 тыс. или на 23% и краткосрочных обязательств на 291,5 тыс. руб. или на 8%.

Снижение собственного капитала было вызвано уменьшением  добавочного капитала на 8тыс. руб. или на 0,49% и нераспределенной прибыли на 61,9 тыс. руб. Снижение долгосрочных обязательств связано с уменьшением займов и кредитов на 101,3 тыс. руб. или на 76%.

Уменьшение краткосрочных  обязательств связано с падением кредиторской задолженности на 329,7 тыс. руб. или на 25%; и доходов будущих периодов на 4,1 тыс. руб. или на 4%.

Доля заемного капитала преобладает и составляет на конец 2010 года 82,7%. В составе собственного капитала наибольший удельный вес занимают добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2010 года составила 37,29%.

В составе заемного капитала наибольший удельный вес в валюте баланса занимает займы и кредиты  в краткосрочных обязательствах, доля в общем объеме финансирования на конец 2010 года составила 51,96%.

На рисунке 3 представим динамику структуры пассива баланса ООО «Орбита».

 

 

Рисунок 3 – Динамика структуры пассива баланса ООО «Орбита»

 

Из рисунка 3 видно, что за анализируемый период соотношение между заемным и собственным капиталом изменилось в пользу заемного капитала.

Таким образом, можно  сделать вывод, что большая часть  имущества предприятия формируется  за счет заемного капитала предприятия. ООО «Орбита» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.