История развития Сберегательного дела в России и сберегательные институты

 

Единственная характерная черта этих институтов: они концентрируют свои активы преимущественно и главным образом на выдаче ссуд под залог недвижимости.  

Сегодня ссудо-сберегательные ассоциации имеют право инвестировать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды. Ассоциации держат в своих активах и ценные бумага, обеспеченные недвижимостью, а также индивидуальные закладные. Ассоциации. также могут открывать чековые депозиты и традиционные сберегательные и срочные вклады. Однако, несмотря расширение возможностей, находящихся в распоряжении ассоциаций в результате введения в силу новых законов, регулирующих банковскую сферу, многие ссудо-сберегательные ассоциации предпочитают выполнять традиционные виды операций, что отличает их от традиционного банка.

Проблемы, с которыми сталкиваются ссудо-сберегательные ассоциации. Развитие   ассоциаций   отнюдь   не   было   гладким   и   спокойным. Активы банков и ссудо-сберегательных ассоциаций, менее ликвидны, чем их пассивы, поскольку они «занимают ненадолго, а ссужают надолго». Ассоциации в своей деятельности возвели это правило в абсолют, причем их активы состоят преимущественно из долгосрочных ссуд, выданных под залог недвижимости, по которым норма процента является фиксированной. Пассивы же состоят из вкладов на сберегательных   книжках.

Для того, чтобы каким-то образом компенсировать риск, внутренне  присущий подобной деловой стратегии, а также для того, чтобы содействовать  строительству жилья, государственные  органы, регулирующие деятельность банковской сферы, предоставили ссудо-сберегательным ассоциациям одну привилегию. Вплоть до 1980 года изданная ФРС Инструкция «Q» разрешала ссудо-сберегательным институтам платить процентную ставку на 0,25 процентного пункта больше, чем коммерческие банки. Этого преимущества было достаточно, чтобы поддерживать стабильный приток денежных средств.

Однако временами рыночные нормы процента заметно перерастали  верхний уровень процентных ставок по сберегательным депозитам, что побуждало  владельцев акций ссудо-сберегательных ассоциаций, являющихся одновременно и их вкладчиками, продавать свои акции за наличные и вкладывать эти деньги во что-нибудь другое, вызывая обширный отток средств. Отлив средств еще более усилился с развитием взаимных фондов денежного рынка, которые предлагали значительно более ликвидный механизм сбережений с определенным рынком доходом. Отлив средств резко опустошил ипотечные фонды, что привело к кризису жилищного строительства, отозвавшемуся на состоянии всей экономики.

Ссудо-сберегательные ассоциации сегодня. Сегодня ассоциации делают все от них зависящее, чтобы вернуться к нормальной жизни. У них появился целый ряд новых рыночных стратегий. Некоторые практически превратились в коммерческие банки. Другие ассоциации сохранили верность традиционному стилю ведения дела. Тем не менее в целом стратегия ассоциаций изменилась. Они остались ссудо-сберегательными по существу, однако существенно модернизировались.

Современная ссудо-сберегательная ассоциация защищает себя как бы «по  обе стороны» балансового отчета. Осуществляя управление активами, она диверсифицирует свою деятельность, вкладывая средства как в коммерческие, так и в потребительские ссуды. Таким образом она избегает ловушки, вызванной практикой предоставления слишком большого количества закладных с фиксированной процентной ставкой, предоставляя закладные с корректируемой процентной ставкой. Когда возрастает рыночная стоимость фондов, то и доходы по этим закладным также увеличиваются. Некоторые (но не все) из закладных, оформляемых современными ссудо-сберегательными ассоциациями по фиксированной норме процента, обращаются ими в ценные бумага для последующей их продажи на вторичных рынках. Что касается пассивных операций, то все меньшую часть портфеля пассивов составляют небольшие сберегательные вклады типа вкладов на сберкнижках. Их заменили нау-счета, а также разнообразные срочные депозиты малого размера. Эти депозиты увеличивают издержки ассоциаций, но приносят проценты, сопоставимые с другими рыночными доходами, что исключает возможность внезапного отлива средств. Подобные финансовые институты при разумном управлении имеют неплохие перспективы как члены   финансового  сообщества.

 

Взаимные сберегательные банки

Взаимные сберегательные банки имеют значительно более  продолжительную историю, чем ссудо-сберегательные институты. Многие из них возникли еще в начале 19-го века. Первоначально они возникли как своего рода убежища для мизерных сбережений рабочих.

Эти сберегательные банки  первоначально возникали на основе «взаимной» формы собственности (то есть на форме собственности, близкой к кооперативной — прим. ред.), как и ссудо-сберегательные ассоциации. Вместо директоров и доверенных лиц, выбираемых бессменными учредителями, взаимными сберегательными банками управляли, как правило, авторитетные представители данного сообщества. Прибыль этих банков либо выплачивается вкладчиками, либо идет на финансирование роста банка. Отчасти именно благодаря такой коллективистской структурной организации большинство сберегательных банков остались финансово работоспособными даже в ЗО-е годы, когда коммерческие банки разорялись сотнями.

В последние годы многие взаимные сберегательные банки так  же, как и многие ссудо-сберегательные ассоциации, перешли на акционерную  форму собственности.

Сберегательные банки  всегда осуществляли достаточно крупные  инвестиции в приобретение ценных бумаг. В отличие от коммерческих банков, они и теперь, как всегда, вкладывают определенное количество средств в акции и облигации корпораций. Из всех ссудо-сберегательных институтов взаимные сберегательные банки первыми стали принимать чековые депозиты, составив тем самым конкуренцию коммерческим банкам, однако чековые депозиты до сих пор не составляют важнейшей категории депозитов в сберегательных банках.

Сберегательные банки специализируются на выдаче ссуд под залог недвижимости. Они также выдают и иные виды ссуд и покупают значительные количества ценных бумаг, в том числе акции и облигации промышленных корпораций. Депозиты, как и в случае ссудо-сберегательных ассоциаций, состоят преимущественно из сберегательных вкладов и срочных депозитов малого размера; предлагается также открытие чековых депозитов.

В 70-х и 80-х годах  сберегательные ассоциации испытывали значительные трудности, хотя большая  диверсифицированность активов  их несколько выручала. Сегодня они, как и ассоциации, стали более похожими на обычные банки, хотя в то же время их деятельность в большей степени ориентирована на потребителя, чем деятельность коммерческих банков.

 

Кредитные союзы

Кредитных союзов насчитывается  больше, чем финансовых посредников  любого другого типа. В 1984 году в более чем 18 000 кредитных союзов входило около 53 миллионов членов. Однако большинство кредитных союзов весьма невелики по размерам и в целом они владеют всего 2% активов, находящихся на счетах всех финансовых посредников.

Кредитные союзы представляют собой кооперативные сберегательные институты, организуемые обычно профсоюзами, работодателями или просто группой частных лиц, объединенных некими общими материальными интересами. Все кредитные союзы появились в Европе во второй половине прошлого века.

Активы кредитных союзов состоят в основном из потребительских  и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам союза. В наши дни кредитные  союзы получили право выдавать ссуды  под залог недвижимости, но большинство  кредитных союзов не может реально  воспользоваться этим правом ввиду отсутствия средств. Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода   акций,   эквивалентных   сберегательным  вкладам.   Кредитные союзы, кроме этого, могут открывать чековые счета расчетных тратт (share-draft accounts).

Ряд специфических преимуществ, которыми обладают кредитные союзы, способствовали их быстрому росту после второй мировой войны. Будучи потребительскими кооперативами, кредитные союзы относятся к категории бесприбыльных институтов и освобождаются от федерального подоходного налога. Кроме этого, они обладали правом выплачивать по своим акциям средний дивиденд в размере 7%, в то время как коммерческие банки имели право платить только 5,25%, а ссудо-сберегательные институты — только 5,5% (все эти данные относятся к периоду, предшествующему дерегулированию процентных ставок).

При выдаче ссуды своим  клиентам кредитные союзы также  имеют некоторые преимущества. Поскольку  их учредителями часто являются работодатели или профсоюзы, менеджеры кредитных  союзов часто находятся в курсе того, где их заемщики собираются брать средства на погашение ссуд. Многие клиенты, в том числе множество студентов, считают эти союзы очень подходящим местом для получения кредита. Отдельные работодатели вычитают выплаты на погашение ссуды кредитного союза прямо из зарплаты клиентов кредитных союзов. Таким же образом они могут вычитать и взносы, вносимые на сберегательный вклад, хранящийся в кредитном союзе.

Сегодня кредитные союзы  являются здоровой и растущей частью единой семьи финансовых посредников. Некоторые из них выпускают кредитные карточки, предлагают брокерские услуги, открывают индивидуальные пенсионные счета, приобретают банковские автоматы. Тем не менее даже самые крупные кредитные союзы не могут предложить тот же набор услуг, что предлагает своим клиентам хороший коммерческий банк. .Едва ли в скором будущем можно ожидать, что кредитные союзы займут в сфере деятельности ссудо-сберегательных институтов доминирующее положение.

 

 

 

 

 

2.6.Специфика рынка ссудо-сберегательных услуг.

Соединение услуги сбережения и услуги кредитования в одну связку ссудо-сберегательной услуги дает новое направление финансовому поведению населения, побуждая его включаться в институциональную деятельность, чего не происходит с клиентами банка.

Специфика рынка ссудо-сберегательных услуг — оформление его участников в финансовые организации квазирыночного типа.

Анализ показывает, что  внутри кредитного союза складывается симметрия между участниками сделки получения — оказания финансовой услуги. Переход из статуса клиента (покупателя услуги) в статус члена организации, пайщика кредитного союза, ставит его в положение одновременно кредитора и заемщика, потребителя услуги и субъекта ее оказания. Экономическая роль физического лица как члена организации усиливается. Вместе с тем усложняется и содержание процесса получения услуги, поскольку он сопряжен с участием члена кредитного союза в ее оказании. В финансовой организации типа кредитных потребительских союзов, где необходима констелляция интересов пайщиков как заемщиков и тех же пай тиков как кредиторов, трансакции сделки (поскольку неизбежен торг заемщиков и кредиторов) дополняются трансакциями управления и рационирования. Институциональная сложность КПС, положительная динамика трансакционных издержек (не только за счет менее индустриализованного уровня операциональной деятельности) компенсируются тем институциональным ресурсом (транспарентность, доверие, неформальное взаимодействие и др.), правильное использование которого дает конкурентные преимущества финансовым организация кооперативного типа в секторе рынка финансовых услуг, где участники конкурируют за индивидуальные сбережения.

Определение ссудо-сберегательных услуг в качестве особого продукта рынка финансовых услуг позволяет ставить вопрос о формировании отрасли или подотрасли рынка финансовых услуг — ссудо-сберегательных услуг населению и в этой подотрасли — отдельного сегмента (или ниши) кредитных потребительских кооперативов граждан.

Эта часть продуктового рынка РФУ будет иметь четкие локальные границы. Практика свидетельствует, что кредитные союзы выступают на рынке финансовых услуг главным образом в регионах. В отличие от других продуктов рынка финансовых услуг кредитные союзы слабо развиты в Центре, их мало в Москве (не более двух десятков), они очень редки в крупных городах. Кредитные союзы популярны там, где слабо развит рынок других видов финансовых услуг, где велико недоверие к банкам, а плотность финансовых организаций на тысячу квадратных километров ничтожна. Не случайно кредитные союзы быстро развиваются в регионах Восточной Сибири, Дальнего Востока, где за 2000 г. созданы четыре региональные ассоциации кредитных союзов. Сложность и институциональная двойственность кредитных союзов определяют сложность управления и регулирования деятельности кредитных союзов.

Проблема не сводится к антимонопольному регулированию. Характерная особенность формирующегося порядка регулирования кредитных союзов — инкрементный (постепенный, недискретный) характер развития системы саморегулирования и государственного регулирования деятельности кредитных союзов. На самом деле прямого государственного регулирования этих финансовых организаций до настоящего времени не было, поскольку все еще ожидается вступление в силу Федеральный Закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан». По этой причине создается обманчивое впечатление «правового вакуума для кредитных союзов». В действительности правового вакуума не существует, в противном случае нельзя объяснить, каким образом кредитным союзам удается выигрывать арбитражные, а иногда и уголовные судебные процессы по искам, предъявляемым ими налоговым органам. С другой стороны, претензий со стороны государственных органов могло бы не быть, если бы действовали специальный закон и система обязательных стандартов и нормативов.

 

Необходима система  административного контроля за тем, чтобы все параметры деятельности кредитного союза, включая процедуры  предоставления услуг и участие пайщиков в управлении, соответствовали нормам устава и всех другая внутренних документов. Нужен специальный закон и специальный контролирующий орган, дополняющий процедуры институционального саморегулирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Заключение

 

С точки зрения социально-экономической  статистики в банковской системе  любого государства сберегательное дело занимает особое место. Объясняется это тем, что именно деятельность сберегательных учреждений, привлекающих на регулярной основе и в массовом порядке временно свободные денежные средства населения, в значительной степени определяет динамику нормы сбережений как одного из основных показателей социально-экономической статистики в статике и динамике. Без финансового участия сберегательных институтов сегодня невозможно представить проведение структурно-региональной политики, природоохранных мероприятий, деятельность современного коммунального хозяйства и жилищного строительства. К этому следует добавить, что сберегательные учреждения остаются главными элементами банковской системы, обслуживающими массового клиента.