Эффективное управление доходами предприятия

 

В таблице 2.7 приведены состав и структура доходов ОАО ПНИТИ.

 

Таблица 2.7 – Состав и структура доходов предприятия ОАО ПНИТИ

Виды доходов	2009 г.		2010 г.			2011 г.			2011 г. в % к 2009 г.
	Тыс. Руб.	%	Тыс. Руб.		%	Тыс. Руб.		%	%
Выручка от реализации продукции, руб.	6756281	80,1	7234128		72,6	7648003		71,2	113
Прочие операционные доходы	1418544	17,8	2642400		26,5	3046619		28,4	215
Проценты к уплате	773	0,001	604		0,006	568		0,005	73
Внереализационные доходы	175962	2,1	88754		0,9	49882		0,5	28
Итого доходов	8351560	100	9965886	100		10745072	100		129

 

 

Проанализировав структуру  баланса ОАО ПНИТИ, динамику (темпы) изменений и данные отчета о прибылях и убытках за 2009-2011 гг., можно выявить как позитивные, так и негативные тенденции.

1. К позитивным тенденциям относятся:

а) увеличение нераспределенной прибыли отчетного года на протяжении всех трех лет как по размеру, так и по доли в балансе предприятия (таким образом, предприятие оставляет ее в обороте и использует в качестве реинвестиций, позволяющих развивать основные средства и наполнять оборотные средства

б) за анализируемый период в 16,2 раза выросла величина денежных средств предприятия. Это говорит  о том, что ОАО ПНИТИ не испытывает недостатка наличных денежных средств (в т.ч.на расчетном счете) и в случае необходимости сможет пустить эти денежные средства в оборот (что говорит о хорошей платежеспособности). Также значительно возросли (в 14,3 раза) долгосрочные финансовые вложения

в) за весь анализируемый  период наблюдается увеличение объема выручки от продаж, следовательно  и валовой прибыли. Однако на этом увеличение финансовых результатов прекращается (речь об этом пойдет в выявленных негативных тенденциях).

2. К негативным тенденциям  можно отнести:

а) значительное (в 15,4 раза) увеличение размера и доли в активе баланса незавершенного строительства. Это связано с проводимой на ОАО ПНИТИ реконструкцией сталеплавильного комплекса. Известно, что по мере сдачи в эксплуатацию объекты незавершенного строительства перейдут в основные средства, тем самым увеличив объемы производства, реализации, выручку, прибыль. Однако в анализируемый период объекты незавершенного строительства никакую пользу предприятию не приносили, являясь затратной статьей в ТехПромФинПлане ОАО ПНИТИ.

б) за 2009-2011 гг. в три раза возросла дебиторская задолженность, т.е. предприятие за весь анализируемый период недополучает денежные средства от реализации своей продукции, тем самым оно не может как расплатиться по своим обязательствам, так и пустить их в оборот.

в) обязательства предприятия  возросли за счет «платных» (банковских) займов и кредитов (их рост за 2009-2011 гг. составил 215,5%). Что касается кредиторской задолженности («бесплатных» денежных средств), то она наоборот снизилась. Последнее можно считать как позитивной тенденцией (уменьшилась величина обязательств предприятия), так и негативной (у предприятия стало меньше возможностей использовать по своему усмотрению (в т.ч. пустить в оборот) дополнительные денежные средства, пользование которыми будет для предприятия бесплатным, в отличие от банковских привлеченных средств, за пользование которыми предприятие выплачивает банку вознаграждение в виде процентов). Однако на фоне роста «платных» привлеченных средств снижение кредиторской задолженности относится к негативным тенденциям

г) несмотря на увеличение объема производства, выручки и валовой прибыли, значительно выросли коммерческие и управленческие расходы, тем самым снизилась величина прибыли от продаж за анализируемый период, следовательно сократилась прибыль до налогообложения и чистая прибыль, которая снизилась на 30% в 2011 г. по сравнению с 2009 г.

Принципиальные позиции, связанные с режимом финансирования активов.

1. За счет собственного капитала ОАО ПНИТИ профинансированы основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, наличность и эквиваленты денежных средств, а также часть запасы с НДС.
2. Краткосрочные и долгосрочные заимствования привлекаются для финансирования запасов (в качестве залога выступает готовая продукция).
3. Сложнее всего предприятию профинансировать формирование запасов.
4. Денежные средства ОАО ПНИТИ формируются по мере оплаты счетов за ранее отгруженную продукцию (по мере инкассации дебиторской задолженности)

По отношению к денежным средствам формируется основное финансовое противоречие предприятия (между ликвидностью и деловой  активностью): а) накапливая на расчетном счете наличность предприятие улучшает свою платежеспособность (ликвидность), но рискует снизить деловую активность; б) направляя денежные средства в оборот, предприятие активизирует деловую активность, но возникают риски потери ликвидности.

 

Глава 3. Мероприятия  по эффективному управлению доходами ПНИТИ

 

Методы управления доходами представляют собой оптимизационную  модель, основанную на прогнозировании  спроса для рыночных микросегментов. Управление доходами – экономическая техника, нацеленная на определение наилучшей ценовой политики для оптимизации дохода предприятия на основе определения поведения спроса. Метод управления доходами максимизирует два источника доходов: объем и цена на единицу производимых услуг.

В целом можно отметить, что предприятию следует:

- начинать внедрять  собственную систему бюджетирования. Это можно сделать либо в  используемой программе 1С: Предприятие  8.1, либо с использованием офисного  приложения Excel;

- с учетом того, что  рост условно-постоянных и условно-переменных расходов на предприятии превышает рост выручки от реализации, на предприятии следует определить нормативы переменных расходов с привязкой к выручке от реализации;

- следует на постоянной  основе проводить анализ плановых  и фактических расходов предприятия, выявлять причины отклонений;

- в ОАО ПНИТИ следует  выделить ответственных сотрудников,  отвечающих как за расходы,  так и за доходы (как по объему, так и по структуре) с привязкой  их мотивации к результатам.

- следует уменьшить  управленческие и коммерческие расходы предприятия, тем самым, повысив прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

 

¹ Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н)

² Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия). М., МИЭМП, 2010, С.54. 

³ Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). Изд-во: ТК Велби. 2006, С. 15.

⁴ Чернышева Ю.Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия: Учеб. Пособие / РГЭА. - Р-н/Д.: ЭРГО, 2007г.-110с