Контрольная работа по "Финансам"

 

После рассмотрения методики расчета показателей ликвидности  и финансовой устойчивости необходимо рассчитать коэффициенты деловой активности и рентабельности для оценки эффективности  финансовой деятельности предприятия.

Показатели деловой активности подразделяются на качественные (текущие и перспективные) и количественные (абсолютные и относительные).

Основными показателями для  оценки деловой активности являются:

– коэффициент оборачиваемости  активов – показывает скорость оборота  всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных  им оборотов за анализируемый период:

К_оа=ВР/ССА , (10)

где ВР – выручка от реализации товаров, работ, услуг

   ССА - средняя стоимость активов;

– продолжительность одного оборота активов в днях характеризует  продолжительность одного оборота  всего авансируемого капитала (активов) в днях:

ПООА= ДОП*СА/ВП, (11)

 Где, ПООА - продолжительность оборота активов, дней;

ДОП - длительность одного периода,

СА – сумма активов,

ВП - выручка  от всех видов продаж , рублей.

По такому же принципу рассчитываются и другие коэффициенты оборачиваемости  и продолжительности оборачиваемости: внеоборотных и оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также собственного капитала. Стоит  лишь отметить, что при ускорении  оборачиваемости дебиторской задолженности  происходит увеличение значений показателя, что свидетельствует об улучшении  расчетов с дебиторами. Снижение продолжительности  оборачиваемости этого вида задолженности и собственного капитала – благоприятная тенденция. А вот ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия [19, с. 320].

Чтобы судить об эффективности  использования оборотных средств, следует сопоставить показатели за отчетный период с показателями за предыдущий период. Сопоставляя  коэффициенты оборачиваемости, следует  иметь в виду, что рост их значения всегда характеризует ускорение  оборачиваемости, а уменьшение –  замедление оборачиваемости.

Чтобы определить сумму средств, высвобожденных из оборота в связи  с ускорением оборачиваемости оборотных  средств, следует отклонение в продолжительности  одного оборота умножить на фактический  однодневный оборот:

∆ П  ВР1день (факт), (12)

где ∆ П – разница между продолжительностью оборота фактической и предшествующей;

ВР1день (факт) – фактический  однодневный оборот:

ВР1день = , (13)

где ВР год – годовая фактическая выручка.

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  оценивается с помощью системы  показателей рентабельности. В широком  смысле слова рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие  считается рентабельным, если доходы о реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производств (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального  функционирования предприятия.

Оценка рентабельности предприятия  производится для оценки эффективности  затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяющимися  обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно  оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в  собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных  статей баланса.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение  полученной прибыли к затраченным  средствам или объему реализованной  продукции. Различают рентабельность всего капитала, внеоборотных и оборотных  активов, собственных средств, продаж, реализованной продукции. Отразим  показатели рентабельности в таблице 2.

 

Таблица 2 – Показатели рентабельности

Наименование показателя	Способ расчета	Характеристика
Рентабельность всего  капитала (РСК)		Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала
Коэффициент эффективности  использования собственных средств. Этот показатель характеризует  эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служи важным критерием оценки уровня котировки акций на фондовой бирже.
		Рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли  получено с каждого рубля, вложенного собственниками предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)		Характеризует величину бухгалтерской  прибыли, приходящейся на каждый рубль  внеоборотных активов
Рентабельность оборотных  активов (РОА)		Показывает величину бухгалтерской  прибыли, приходящейся на один рубль  оборотных активов.
Рентабельность продаж (Рпродаж)		Характеризует, сколько бухгалтерской  прибыли приходится на рубль объема продаж
Рентабельность реализованной  продукции (Ррп)		Показывает сколько прибыли  от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.

 

Итак, рассмотрев методику проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели по данной схеме на примере конкретного  предприятия. Для анализа финансового  состояния нужно будет проанализировать динамику и структуру активов  и пассивов баланса рассматриваемого предприятия. Затем рассчитать и  проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. А также оценить эффективность  финансово-хозяйственной деятельности с помощью коэффициентов деловой  активности и рентабельности.

2.Оценка финансового состояния ООО «Камэнергопром»

2.1 Общая  характеристика ООО «Камэнергопром»

ООО «Камэнергопром» – современное крупное предприятие стройиндустрии, широко известное в России. Участник многих специализированных выставок, качество продукции которого отмечено различными наградами и дипломами.

Сегодня ООО «КЭП» – это мощный высокомеханизированный завод, оснащенный современным оборудованием и объединяющий в своем штате квалифицированных сотрудников.

Основными направлениями  деятельности предприятия является производство сборного железобетона, товарного бетона, керамзитового  гравия и металлоконструкций для  строительства промышленных, гражданских, жилищных, социально-культурных, дорожных и энергетических объектов.

Виды деятельности:

– производство конструкций  и изделий из бетона и железобетона;

– производство товарного  бетона и раствора;

– производство керамзитового  гравия;

– переработка нерудных материалов и получение песка  строительного, гравия и щебня;

– изготовление металлоформ и металлоконструкций;

– проектирование зданий и  сооружений I и II уровней ответственности;

– строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности, выполнение отделочных работ;

– изготовление съемных  грузозахватных приспособлений;

– проектирование средств  обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

– производство работ по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

– измерение физических факторов производственной среды на промышленных предприятиях;

– анализ сточных вод, воздуха  рабочей зоны и промышленных выбросов;

– лабораторный контроль качества строительных материалов, изделий и  конструкций;

– инженерное обеспечение  качества бетонных работ.

Изделия и конструкции  предприятия использованы при строительстве  атомных, тепловых и гидроэлектростанций, объектов социально-бытового и культурного  назначения не только во многих регионах России, но и в странах СНГ.

Помимо железобетонных изделий, применяемых на промышленном и гражданском  строительстве, большое внимание уделяется  выпуску изделий, используемых для  благоустройства (тротуарные плиты, цветочницы, урны, скамейки, брусчатка) и для  индивидуального строительства (керамзитобетонные  блоки, заборные ограждения территории из легковесных элементов).  Численность  персонала «Камэнергопром» составляет на сегодняшний день более 1200 человек, из которых 120 человек – инженерно-технические специалисты. Грамотная кадровая политика позволила не только сохранить коллектив в период экономических потрясений, но и прирастить его молодыми специалистами, наладить систему передачи знаний и опыта от старшего поколения младшему.

Именно благодаря совмещению современных методов управления и десятилетиями наработанного  опыта предприятию удалось стать  конкурентоспособным в условиях рынка.

В 2007 году был получен  сертификат о соответствии системы  менеджмента качества применительно  к производству и поставке изделий  из бетона, железобетона и керамзитобетона; раствора строительного, смеси бетонной, керамзитового гравия и металлоконструкций требованиям ГОСТ РИСО 9001–2001 (ИСО 9001:2000).

ООО «КЭП» за рассматриваемый период характеризуют следующие экономические показатели за 2010–2012 гг.:

Таблица 3 – Экономические показатели ООО «КЭП» за 2010–2012 гг.

 

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	1032991	1537452	2115362
Себестоимость проданных  товаров, услуг, тыс. руб.	881063	1342336	1715179
Валовая прибыль, тыс. руб.	151928	195116	400183
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	25658	44605	44445
Среднесписочная численность  персонала, чел.	1100	1146	1200

 

По приведенным данным из отчетности ООО «КЭП» можно сделать вывод, что предприятие крупное, о чем свидетельствует количество работающих человек.

«Камэнергопром» – предприятие, которое прочно вписалось в индустрию.

Итак, охарактеризовав направления  деятельности предприятия, рассмотрев финансово-экономические показатели, перейдем непосредственно к анализу  финансового состояния.

2.2 Анализ  финансовой устойчивости, платежеспособности  предприятия

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая  устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие  от понятий «платежеспособность» и  «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия  «финансовая устойчивость».

Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических  отношений, при которых предприятие  формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении  кредита обеспечивать за счет собственных  источников активное инвестирование и  прирост оборотных средств, создавать  финансовые резервы, участвовать в  формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность  успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних  факторов ,

Проведем анализ устойчивости финансового состояния за период с 2010 по 2012 годы, который позволит выяснить, насколько правильно рассматриваемое предприятие управляло ресурсами в течение периода.

 

Таблица 4 – Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивостит ООО «КЭП»

Финансовые показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Оборотные активы	275294	444740	462246
Внеоборотные активы	203609	224632	223967
Долгосрочные кредиты  и займы	58875	29313	21811
Краткосрочные кредиты и  займы	15059	115108	64324
Запасы	152305	162428	196964
Заемный капитал	217349	367011	341039
Собственный капитал	261554	302361	345173
Собственный оборотный капитал	57945	77729	121206
Валюта баланса	478903	669372	686212

 

Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости по формулам (4), (5), (6), которые характеризуют  состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования:

– наличие собственного оборотного капитала:

2010 год: 261554–203609= 57945 тыс. руб.

2011 год: 302361–224632= 77729 тыс. руб.