Контрольная работа по "Финансам"

2012 год: 345173–223967= 121206 тыс. руб.

– наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

2010 год: 57945+58875= 116820 тыс. руб.

2011 год: 77729+29313= 107042 тыс. руб.

2012 год: 121206+21811= 143017 тыс. руб.

– общая величина основных источников формирования запасов:

2010 год: 116820+15059= 131879 тыс. руб.

2011 год: 107042+115108= 222150 тыс. руб.

2012 год: 143017+64324= 207341 тыс. руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  показатели обеспеченности запасов  этими источниками. Рассчитаем их по формулам (7), (8), (9):

– излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного капитала:

2008 год: 57945–152305= -94360 тыс. руб.

2009 год: 77729–162428= -84699 тыс. руб.

2010 год: 121206–196964= -75758 тыс. руб.

– излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

2010 год: 116820–152305= -35485 тыс. руб.

2011 год: 107042–162428= -55386 тыс. руб.

2012 год: 143017–196964= -53947 тыс. руб.

– излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов:

2010 год: 131879–152305= -20426 тыс. руб.

2011 год: 222150–162428= 59722 тыс. руб.

2012 год: 207341–196964= 10377 тыс. руб.

Полученные данные сведем в общую таблицу и найдем отклонение:

Таблица 5 – Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (+; -) 2008–2007 гг.	Отклонение (+; -) 2009–2008 гг.
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	-94360	-84699	-75758	9661	8941
Излишек или недостаток собственные и долгосрочных источников	-35485	-55386	-53947	-19901	1439
Излишек или недостаток общей  величины источников	-20426	59722	10377	80148	-49345

 

Теперь из полученных данных определим тип финансовой устойчивости:

Из таблицы видим, что 2010 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов источниками формирования. Был недостаток как собственных оборотных средств так и долгосрочных источников. Общая величина источников тоже была величина отрицательная.

В 2011 году мы наблюдаем рост собственных оборотных средств и рост общей величины источников. Производство выросло, росли доходы предприятия, дефицит финансов полностью покрыт и появился запас источников. В 2011 году финансовое состояние предприятия стабильно устойчивое.

В 2012 показатели несколько хуже, но общая величина источников осталась положительной, то есть финансовое положение предприятия в целом осталось устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость – результат  наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений

Рассчитаем относительные  показатели финансовой устойчивости за отчетный период:

Таблица 6 – Относительные  показатели финансовой устойчивости

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Формулы для расчета
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,4	0,5	КФ.Н.= СК / Валюта баланса
Коэффициент финансовой напряженности	0,4	0,5	0,5	Кнапряж.= ЗК / Валюта баланса
Коэффициент самофинансирования	1,2	0,8	1,01	Ксамфин=СК /ЗК
Коэффициент задолженности	0,8	1,2	0,9	Кзадолж= ЗК / СК
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,1	0,3	Коб = СОК / ОА
Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств	0,2	0,2	0,3	КМ= СОК / СК
Коэффициент реальной стоимости  имущества	0,7	0,5	0,6	КР.С.И..=(ВОА+З)/ВБ
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,4	0,5	0,6	КО.М.З.= СОК / Запасы

 

Сведем полученные данные в таблицу 7 и найдем отклонение:

Таблица 7 – Относительные  показатели финансовой устойчивости

Показатели	2007 год	2008год	2009 год	Отклонение (+;-)
				2008–2007 гг.	2009–2008 гг.
Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,4	0,5	-0,1	0,1
Коэффициент финансовой напряженности	0,4	0,5	0,5	0,1	0
Коэффициент самофинансирования	1,2	0,8	1,01	-0,4	0,21
Коэффициент задолженности	0,8	1,2	0,9	0,4	-0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,1	0,3	-0,1	0,2
Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств	0,2	0,2	0,3	0	0,1
Коэффициент реальной стоимости  имущества	0,7	0,5	0,6	-0,1	0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,4	0,5	0,6	0,1	0,1

 

Данная таблица убедительно показывает нам, что самым финансово – устойчивым для ООО «КЭП» был 2009 год. Коэффициент финансовой независимости был = 0,5, а коэффициент финансовой напряженности также был равен 0,5, а коэффициент самофинансирования = 1,01, обеспечивающий предприятию стабильную работу не испытывая потребность в банковских кредитах и указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент реальной стоимости  имущества уменьшался с 2007 года по 2009 года, но все таки находится в  допустимых рамках и означает, что  у предприятия нет необходимости  привлечения дополнительных заемных  средств для пополнения имущества. Данный показатель означает также, что у ООО «КЭП» высокий уровень производственного потенциала, высокая обеспеченность средствами производства.

Показатели 2009 года говорят, что предприятие выходит из кризиса, наращивая производство, ведет гибкую ценовую политику и стабилизирует  свое финансовое положение.

Итоги 2009 года говорят о том, что положение ООО «КЭП» в финансовом отношении стабильно устойчивое.

нешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие ликвидности более емкое, ведь от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Результаты анализа ликвидности фирмы представляют интерес, прежде всего, для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить свои обязательства .

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Суть определения ликвидности  баланса предприятия состоит  в том, чтобы составить таблицу, в которой нужно представить группировку активов по степени ликвидности, а пассивов – по срочности погашения обязательств .

Для определения ликвидности  баланса сопоставим итоги групп  по активу и пассиву и сравним  полученные результаты с абсолютно ликвидным балансом.

Таблица 8 – Группировка  активов и пассивов баланса ООО «КЭП» по степени ликвидности

Активы	2010 год	2011 год	2012 год	Пассивы	2010 год	2011 год	2012 год
Денежные средства А1	7464	27438	4816	Кредиторская задолженность  П1	143415	222547	254729
Дебиторская задолженность  А2	104158	246323	228587	Краткосрочные обязательства П2	158474	337698	319228
Запасы А3	152305	162428	196964	Долгосрочные обязательства П3	58875	29313	21811
Внеоборотные активы А4	203609	224632	223967	Капитал и резервы П4	261554	302361	345173

 

Итак, из данной таблицы можно  вывести следующие неравенства ликвидности баланса ООО «КЭП» за 2010–2012 годы:

баланс 2010 года баланс 2011 года баланс 2012 года

А 1< П1 А 1< П1 А 1< П1

А 2< П2    А 2< П2    А 2< П2

А 3> П3    А 3> П3   А 3> П3

А4< П4    А4< П4    А4< П4

Как мы видим, неравенства  этой группы в рассматриваемом периоде  не выполняются, т.е. у предприятия  существенно не хватает активов  для покрытия срочных платежей: 7464 < 143415 – в 2010 году, 27438 < 222547 – в 2011 году, 4816 < 254729 – в 2012 году. В 2010 году другие неравенства выполняются, но баланс все-таки отличается от абсолютно ликвидного, при этом предприятие находится в зоне допустимого риска.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву показывает, что предприятие не имеет тенденцию  увеличения текущей ликвидности  в будущем.

Соотношение третьей группы показывает, что медленно реализуемые активы (запасы) намного превышают долгосрочные платежи: 152305 тыс. руб. > 5887 тыс. руб. – в 2010 году, 162428 тыс. руб. > 29313 тыс. руб. – в 2011 году, 196964 тыс. руб. > 21811 тыс. руб. – в 2012 году, что можно охарактеризовать, как положительную тенденцию. Последнее неравенство отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Для того чтобы оценить  способности предприятия к выполнению своих краткосрочных обязательств, рассчитаем показатели ликвидности, воспользовавшись следующими данными:

Таблица 9 – Исходные данные для расчета показателей ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб.	2010 год	2011 год	2012 год
Денежные средства	7464	27438	4816
Краткосрочные финансовые вложения	2609	2520	31879
Дебиторская задолженность	104158	246323	228587
Запасы	152305	162428	196964
Краткосрочные обязательства	158474	337698	319228

 

На основе этих данных рассчитаем показатели ликвидности ООО «КЭСП» по формулам (1), (2), (3):

Таблица 10 – Показатели ликвидности ООО «КЭСП» за 2007–2009 гг.

Коэффициенты	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения (+; -)
				2011–2010 гг.	2012–2011 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,08	0,11	0,025	0,028
Коэффициент срочной ликвидности	0,73	0,82	0,83	0,09	0,01
Коэффициент общей ликвидности	1,68	1,29	1,45	-0,39	0,16