Контрольная работа по "Финансы"

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2011 г. составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец 2011 г. величина задолженности по данной статье составляет 23 559,00 млн.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности - 77%).

 

4.3. Проанализируйте управление  основными средствами (основным  капиталом) вашей организации. Разработайте  предложения по повышению эффективности их использования

 

На конец 2011 г. наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (66,21%), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того, наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с 2010 г. в 2011 г. удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 4,26 %, что в динамике может привести к замедлению оборачиваемости.

 

Таблица 9 – Показатели оборачивемости внеоборотных активов

Наименование	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Изменение 2010/2009	Изменение 2011/2010
Отдача основных средств (фондоотдача), об	30 541,50	54 087,00	87 423,00	23545,50	33336,00

 

Повышение эффективности  основных  фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей,  повышения  сменности  работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы,  ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий,  модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.

В ОАО «АВТОВАЗ» имеются существенные резервы улучшения использования основных производственных фондов. Эта цель может быть достигнута за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, проведения грамотной воспроизводственной политики, своевременного и качественного ремонта, ликвидации излишнего оборудования.

 

4.4. Управление оборотными средствами (оборотным капиталом) вашей организации и направления повышения эффективности их использования

Таблица 10 – Оборотные средства организации, млн. руб.

АКТИВ	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
II  ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	21 791,00	19 468,00	-2 323,00	89,34	-2,59%
Налог на  добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1 287,00	1 043,00	-244,00	81,04	-0,23%
Дебиторская задолженность	7 668,00	12 468,00	4 800,00	162,60	3,32%
Финансовые  вложения	7 064,00	6 058,00	-1 006,00	85,76	-1,03%
Денежные  средства	10 295,00	5 853,00	-4 442,00	56,85	-3,73%
Итого по  разделу II	48 105,00	44 890,00	-3 215,00	93,32	-4,26%

 

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2010 г. 48 105,00 млн.руб. сократилась на 3 215,00 млн.руб. (темп роста составил 93,32 7%), и на 31.12.2011 г. их величина составила 44 890,00 млн.руб. (34% от общей структуры имущества). В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением на 4 800 млн.руб., по сравнению с 2010 г., статьи «Дебиторская задолженность». Увеличение размера дебиторской задолженности является негативным изменением и  вызвано проблемой с оплатой продукции, активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Рассматривая дебиторскую задолженность ОАО «АВТОВАЗ», следует отметить, что предприятие на 31.12.2011 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 11 091,00 млн.руб.

Таблица 11 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

Наименование	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Изменение 2010/2009	Изменение 2011/2010
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость оборотных активов, дней	110,05	115,20	97,05	5,15	-18,15
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней	59,54	62,16	48,40	2,61	-13,76
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней	110,05	115,20	97,05	5,15	-18,15
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	15,23	18,22	21,02	2,99	2,80
Оборачиваемость материальных запасов, дней	62,58	52,15	40,64	-10,43	-11,51
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	15,23	18,22	26,02	2,99	7,80
Затратный цикл, дней	77,81	70,37	66,66	-7,44	-3,71

 

 

Продолжение таблицы 11

1	2	3	4	5	6
Производственный цикл, дней	53,89	49,73	49,50	-4,16	-0,23
Чистый цикл, дней	23,92	20,64	17,16	-3,28	-3,48
Оборачиваемость оборотных активов, об	3,32	3,17	3,76	-0,15	0,59
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об	6,13	5,87	7,54	-0,26	1,67
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об	3,32	3,17	3,76	-0,15	0,59

 

Как видно из таблицы, за 2011 г. продолжительность затратного цикла снизилась по сравнению с 2010 г. на 3,71 дн. (на 5,27 %), что при прочих равных условиях может указывать на положительную тенденцию, привлекающую дополнительные средства в производственную деятельность.  Продолжительность производственного цикла за 2011 г. снизилась по сравнению с 2010 г. 0,23 дн. (- 0,46%), что вызвано снижением продолжительности затратного цикла.

Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

• интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;
• экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;
• совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);
• совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузочных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;
• улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;
• улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;
• применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации.

 

 

4.5. Денежные доходы вашей организации  и финансовые результаты деятельности 

Таблица 12 - Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом, млн. руб.

Наименование	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Темп прироста, 20101/2009, %	Темп прироста 2011/2010, %
Выручка	122 166	137027	174 846	112,17	127,60
Себестоимость  продаж	-132 400	-121993	-154 654	92,14	126,77
Валовая  прибыль (убыток)	-10 234	15034	20 192	-146,90	134,31
Коммерческие расходы	-3 212	-4573	-6 720	142,37	146,95
Управленческие  расходы	-6 517	-5862	-8 813	89,95	150,34
Прибыль  (убыток) от продаж	-19 963	4599	4 659	-23,04	101,31
Проценты  к получению	1 010	1118	1 105	110,69	98,84
Проценты  к уплате	-3 761	-2734	-337	72,69	12,33
Доходы  от участия в других организациях	376	472	283	125,53	59,96
Прочие   доходы	10 466	12142	18 639	116,01	153,51
Прочие  расходы	-11 655	13539	-20 873	-116,17	-154,17
Прибыль (убыток) до налогообложения	-23 527	2058	3 476	-8,75	168,90
Изменение  отложенных налоговых активов	-615	-551	-379	89,59	68,78
Изменение  отложенных налоговых обязательств	245	-261	-244	-106,53	93,49
Текущий  налог на прибыль	-9	-4	-	44,44	-
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	-23 295	2472	3 106	-10,61	125,65

 

Из таблицы 12 видно, что в 2011 г. выручка от реализации по сравнению с 2010 г. увеличилась (с 137 027 млн.руб. до 174 846,00 млн.руб. на 31.12.2011 г.). За 2011 г. изменение объема продаж составило 37 819 млн.руб. Темп прироста выручки за 2011 г. составил 27,60 %. Валовая прибыль на 31.12.2009 г. составляла -10 234,00 млн.руб. В 2011 г. она  возросла до 20 192 млн.руб., что следует рассматривать как положительный момент. Прибыль от продаж на 31.12.2009 г. составляла -19 963,00 млн.руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла и на 31.12.2011 г. прибыль от продаж составила 4 659,00 млн.руб. Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. В 2009 г. их доля составляла 7,35 % от себестоимости реализованной продукции. В 2011 г. управленческие и коммерческие расходы возросли и составили уже 10,04 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который в 2011 г. составил 27,60 % по сравнению с ростом себестоимости на 26,77 %. Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2011 г. сальдо по ним установилось на уровне -1183,00 млн.руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с 31.12.2009 г. по 31.12.2011 г. сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на 4 281,00 млн.руб.

Как видно из таблицы 12, чистая прибыль за 2011 г. выросла по сравнению с 2010 г. на 634 млн.руб., и на 31.12.2011 г. установилась на уровне 3 106,00 млн.руб. (темп прироста за год составил 25,65 %).

 

Задание 5

5.1. Платежный баланс: понятие  и основные составляющие

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей [15; c. 140].

Платежный баланс имеет следующие разделы: торговый баланс, то есть соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); баланс движения капиталов и кредитов.

Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.  Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.