Кредит как основной источник финансирования капитальных вложений

МИНИСТЕРСТВО  СПОРТА, ТУРИЗМА И МОЛОДЁЖНОЙ ПОЛИТИКИ

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

*********************************************************************************

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«Волгоградская  государственная академия физической культуры»

*****

КАФЕДРА ГОСТИНИЧНОГО И ТУРИСТИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на  тему:

«Кредит как основной источник финансирования капитальных вложений»

 

 

 

 

 

 

 

 

Работу выполнила студентка 

3-го курса, группы 303-М

Архипова  Любовь Сергеевна

Научный руководитель:

доцент

                                                                            Бондаренко Майя Павловна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Волгоград, 2013

ПЛАН

Стр.

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..………3- 4

 

I.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ …………………………..……………………………….….…5-18

1.1. Сущность, формы и виды кредита………………………….......……..….5-9

1.2. Сущность и виды капитальных вложений…………..…………...…..…9-14

1.3. Кредит, как основной  источник финансирования капитальных вложений...........................................................................................................14-18

 

II.ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ЗА СЧЕТ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ККК» ………..……..19-36

2.1 Характеристика предприятия заемщика - «ЭЛЕКТРО Коннект»….…19-24

2.2 Финансовое состояние предприятия……………………………..….….24-33

2.3 Пути совершенствования деятельности  предприятия……………....…33-36

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………….………………….…………37-38

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………..…...……39-40

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время банковский кредит в развитых странах имеет  огромное значение в развитии реального сектора экономики, потому как привлечение предприятиями кредитов на развитие производства (при рациональном использовании привлечённых средств) приводит к увеличению рентабельности собственных средств. Кредит обеспечивает ускоренное оборачивание капитала, так как за купленный товар можно заплатить позже, а также увеличение капитала за счет привлечения средств банков.

У предприятий всех форм собственности стала часто возникать потребность в привлечении заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Одной из наиболее распространенной формой привлечения средств является получение долгосрочного банковского кредита.

Выбранная тема моей работы актуальна тем, что анализ источника (кредита) финансирования капитальных вложений предприятия необходим т.к. он дает возможность определить наличие необходимых ресурсов и возможные направления их привлечения для повышения эффективности деятельности предприятия. Обновление основных средств субъектов предпринимательской деятельности происходит путем капитальных вложений.

Объектом исследования данной работы является торговое предприятие г. Новосибирска - Общество с ограниченной ответственностью «ЭЛЕКТРО Коннект».

Предметом исследования является изучение финансового состояния  и оценка практического применения финансирования капитальных вложений ООО «ЭЛЕКТРО Коннект» на основе данных его финансовой отчётности за 2012 г.

Цель данной курсовой работы состоит в раскрытии сущности кредита, а также оценки и анализе данной экономической категории на примере объекта исследования.

Задачи, которые необходимо рассмотреть для достижения поставленной в работе цели, следующие:

1. изучить теоретические основы понятий кредит и капитальные вложения;

2. провести оценку практического применения финансирования капитальных вложений на примере ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»;

3.  выработать пути и предложения по совершенствованию деятельности объекта исследования.

Особая практическая значимость обусловлена тем, что  в современных рыночных условиях существует необходимость более  глубокого изучения особенностей финансов, денежного обращения и кредита  на финансовых рынках и их причинно-следственной взаимосвязи. На основании осознания важной роли финансов и кредита в развитии экономической деятельности предприятий и характеризуется направление исследовательской части.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

1.1. Сущность, формы и  виды кредита

 

Кредит как экономическая  категория является определенным типом  общественных отношений, которые связаны  с движением финансовой стоимости  на условиях возвратности, срочности  и платности. Он принимает как товарную так и денежную формы. Кредит в товарной форме подразумевает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т. д.), с развитием обмена появилась денежная форма. В настоящее время в экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». Кредитная сделка выступает  как передача стоимости во временное пользование с критерием возврата через определенный промежуток времени и уплаты процентов за  использование данной возможности. Важной чертой кредита как экономической категории является возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя аннулировать по желанию одного из субъектов кредитной сделки.[7, с. 14]

В условиях высокоразвитого товарного  производства движение кредита можно  определить как закономерность высвобождения  стоимости в денежной форме в  процессе кругооборота капитала у товаропроизводителя, так и закономерность использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно у конкретного заемщика создается основа для возвратности кредита при завершении кругооборота стоимости.[15, с. 97]

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик (табл. 1). Кредитор - это сторона, которая предоставляет ссуды. Заемщик - сторона, которая получает кредит и принимает на себя ответственность по возвратности ссуженной стоимость и уплаты процента за пользование ссудой в установленный срок. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. Если предприятие получает в банке ссуду, последний является кредитором, а первое - заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитор - предприятие, а заемщик - банк.[11, с. 58]

 

Таблица 1. Отличия кредитора от заемщика [13, с. 71]

Заемщик	Кредитор
Не является собственность ссужаемых  средств.	Является владельцем ссужаемых  средств.
Он временный владелец.	Предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя в производство.
Применяет ссуженные средства как  в сфере обращения, так и в  сфере производства.	Стоимость уходящих средств сохраняется.
Возвращает ссужаемые ресурсы.	Получает доход от ссужаемых ресурсов.
Уплачивает ссудный процент.	Диктует свою волю заемщику.
Зависит от кредитора.

 

 

По мере исторического  развития кредит приобрел разные формы. Его можно рассмотреть со стороны  категорий участников кредитных  отношений и выделить следующие формы кредита (рис. 1.1).

Рис. 1.1 Формы кредита с точки зрения категорий участников

 

Коммерческим кредитом является кредит, который предоставляется  одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем и объектом его является товарный капитал. Коммерческий кредит обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита – слияние промышленного и ссудного капиталов. Целью коммерческого кредита является ускорение реализации товаров и получение прибыли. У коммерческого кредита есть ограниченные возможности в его получении, его может получить лишь тот, кто сам производит товар. Также он ограничен в размерах (временным свободным капиталом), носит краткосрочный характер, несмотря на то, что заемщик нуждается в долгосрочном кредите. [9, с. 81]

Банковский кредит предоставляется  в виде денежной ссуды банками, денежным капиталом, другими кредитно-финансовыми  учреждениями предпринимателям и другим заемщикам. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором — кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента.[15, с. 24] 

Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Банковский кредит не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: если коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, то банковский кредит — еще и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам. Можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной стороны, он выступает как ссуда капитала, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, а с другой — в виде ссуды денег — платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.) и различные услуги. Максимальный срок потребительского кредита — 3 года.[9, с. 26]

Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами — физические и юридические лица. Аккумулируемые посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов. При заимствовании средств государством обеспечением кредита является все имущество, находящееся в его собственности. Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение правительства, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления.[11, с. 13]

Кредиты различаются  по характеру взаимоотношений между субъектами. Большая часть кредитов характеризуется тем, что банки выступают в качестве кредитора, а предприятия, организации и физические лица — в качестве заемщиков. Однако существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений выступают в этих ролях. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент — это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам выше зачисленных свободных средств предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток. При обратных значениях — кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.

Кредиты различаются  и по методу кредитования. Одни кредиты выдаются на конкретные цели, например, на покупку чековой книжки или открытие аккредитива. Другие кредиты обеспечивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, у нас в стране существовали такие кредиты, как кредит по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при овердрафте. [13, c. 66]

Различие в методах  заключается в том, что простые ссуды выдаются по заявке на определенный срок и их погашение осуществляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывается специальный ссудный счет, который становится основным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам

предприятия в пределах установленного лимита. Погашение задолженности осуществляется ежедневно по мере поступления  денежных средств в адрес предприятия.[7, с. 68]

 

 

1.2. Сущность  и виды капитальных вложений

 

Капитальные вложения- инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое  строительство, расширение, реконструкцию  и техническое перевооружение действующих  предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. А также капитальные вложения можно определить как затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. Главным источником капитальных вложений является фонд накопления, направляемый на прирост основных фондов.[16, с. 114]

Капитальные вложения состоят  из следующих основных элементов:

1. затрат на строительно-монтажные работы (СМР)- возведение зданий и сооружений, работ по освоению, подготовке и планировке территорий застройки, монтаж технологического, оперативного и других видов оборудования;
2. затрат на приобретение различных видов машин, механизмов, инструментов и инвентаря сроком службы не менее одного года и стоимостью свыше 1 млн. руб. за единицу;
3. капитальных работ и затрат на проектно-изыскательскую деятельность, содержание дирекции строящегося предприятия и технического надзора, подготовку и переподготовку эксплуатационных кадров и др. Масштабы капитального строительства характеризуются объемами капитальных вложений и выполняемых капитальных работ.[13, с. 132]