Кредит как основной источник финансирования капитальных вложений

Устанавливаемые банками  процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности. Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

Процент за пользование кредитом начисляется  в размерах и сроки, предусмотренные  кредитным договором. Ответственность  за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии, страхования кредитного риска.

Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполным и несвоевременным предоставлением кредита.

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет  в установленном порядке задолженность по кредиту срочным обязательством. Погашение кредита обычно начинается со следующего квартала после принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и производится за счет собственных средств заемщика.[8,с. 54]

II.ФИНАНСИРОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ООО «ЭЛЕКТРО КОННЕКТ» ЗА СЧЕТ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ККК»

2.1 Характеристика  предприятия заемщика – ООО «ЭЛЕКТРО КОННЕКТ»

 

Для практического применения финансирования капитальных вложений за счет кредитных  средств был проведен анализ предприятия ООО «ЭЛЕКТРО Коннект». Это динамично растущее предприятие, действующее с 1991 года в сфере производства и сборки печатных плат. (табл. 2.1.)

 

Таблица 2.1. Характеристика предприятия ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»

Основная деятельность:	Производство печатных плат
Свидетельство о регистрации, дата	54 РП № 0010986 от 17.04.98г
Число работников:	178
Юридический адрес предприятия:	630090, г. Новосибирск, ул. Инженерная,4
Фактический адрес предприятия:	630090, г. Новосибирск, ул. Инженерная,4
Генеральный директор, опыт работы	Иванов  Петр Васильевич, 13 лет
Главный бухгалтер, опыт работы	Мармеладова Ирина Николаевна, 11 лет

 

 

Компания имеет собственное  и арендованное оборудование для  полного цикла производства: от подготовки фотошаблонов до монтажа электронных компонентов. Экономический потенциал и профессиональный опыт специалистов ориентирован на поддержание стабильно высокого качества производимой продукции на уровне мировых стандартов, а также на всемерное удовлетворение потребностей заказчиков в быстрых поставках готовой продукции. Продукты и услуги Компании ориентированы на предприятия малого и среднего бизнеса, действующие в сфере производства широкого спектра электронных изделий (средства и с системы безопасности, автоматизированные системы управления технологическими процессами, телекоммуникационное и сетевое оборудование). Компания проводит активную маркетинговую политику: работа с клиентами через Internet, участие в специализированных выставках, реклама и продвижение торговой марки. ООО «ЭЛЕКТРО Коннект» реализует продукцию и оказывает услуги по всей территории России. Целевыми регионами являются Новосибирск, Екатеринбург, Москва и Санкт-Петербург. В настоящее время взаимоотношения с заказчиками продукции оформляется разовыми счетами-договорами, что обусловлено значительной клиентской базой компании (несколько тысяч клиентов) и позаказным характером производства – большинство заявок покупателей носят разовый характер.

Директор предприятия является единственным учредителем предприятия, имеет высшее образование, фактический опыт работы в данной сфере 13 лет. Ниже представлена организационная структура предприятия. (рис. 2.1)

 С момента образования предприятия наблюдается тенденция к постоянному увеличению оборотов, что свидетельствует о правильной постановке вопроса по управлению и организации маркетинга предприятия.

Директор является Единоличным исполнительным органом Общества, который назначается Общим собранием согласно Устава на 2 года. Также директор является единственным учредителем, у которого 100% доля в уставном капитале организации. Уставный капитал составляет 300т.р., оплачен полностью. Связанных компаний нет. Последнее назначение директора состоялось 8.12.10г. Полномочия директора истекают 8.12.12г.

Основным видом деятельности, в котором опыт работы составляет 13 лет, является производство печатных плат (занимает 97 % в общем объеме реализации), кроме этого предприятие  оказывает услуги по монтажу ПМИ (3 % в общем объеме реализации, опыт работы - 5 лет). Основными продуктами Компании являются: односторонние, двусторонние и многослойные печатные платы. Наибольший объем производства составляют двусторонние печатные платы (свыше 90% доходов). Услуги, которые оказывает предприятие, включают в себя подготовку к производству, дополнительные виды отделки продукции (маркировка, покрытие ламелей, нанесение защитной маски) и монтаж печатных плат.

Партнером по доставке заказов  в России является ООО "ЭЛЕКТРО  Коннект", использующий ж/д и авиа транспорт. ООО "ЭЛЕКТРО Коннект" заключает договор транспортной экспедиции на обычных условиях с транспортно-экспедиционной компанией и несет расходы по доставке партии продукции до пункта назначения (города), указанного в задании. В случае если "Заказчик" не согласен с предлагаемыми условиями доставки, он вправе заключить договор с другой транспортно-экспедиционной компанией от своего имени. При этом все расходы и риски по данной перевозке несет "Заказчик". Обязанность ООО "ЭЛЕКТРО Коннект" по передаче партии продукции "Заказчику" считается исполненной в момент отгрузки партии продукции транспортно-экспедиционной компании или передачи партии продукции "Заказчику" непосредственно в месте нахождения ООО "ЭЛЕКТРО Коннект" (самовывоз). Основные поставщики покупатели представлены в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 Основные поставщики покупатели ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»

Наименование поставщика	Вид продукции (услуг)		Среднемесячный объем, тыс. руб.	План поставки на период кредитования, тыс. руб.			Срок сотрудничества	Форма расчетов
ООО «Абсолют»	Стеклотекстолит, фотоматериалы		1490	1 810			4 года	Безнал.
ООО «Петрокоммерц»	Стеклотекстолит, фотоматериалы		1910	2 610			7 лет	Безнал.
ЗАО «ВИПСибирь»	фотоматериалы		290	310			4 года	Безнал.
Итого постоянный минимум			3 470	4 510
ООО «Печатные платы»	Печатные платы	2037			2 110	Более 5 лет			Безнал.
ООО «КТЦКЭБ»	Печатные платы	1264			1 260	Более 5 лет			Безнал.
ЗАО «Элеси»	Печатные платы	730			760
Итого постоянный минимум		3 811			3 910

 

Предприятие с целью увеличения отдачи на вложенный капитал, расширения предложения печатных плат и услуг по их сборке, удовлетворяющих растущим потребностям российских клиентов, изъявило желание финансироваться у ОАО «ККК» на условиях представленных в таблице 2.3. Эти средства будут направлены на приобретение импортного оборудования по производству печатных плат (прежде всего многослойных), частичное обновление существующего парка оборудования, завершение реконструкции производственных мощностей.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3 Условия кредитной программы «Максимум» ОАО «ККК»

Вид кредита:	Кредитная линия с «лимитом задолженности»
Сумма:	4 000 000= (Четыре миллиона) рублей
Срок:	12 месяцев
Процентная ставка	19%
Целевое назначение	Пополнение оборотных средств
Обеспечение:	оборудование
Источники погашения:	Выручка от реализации
График погашения	Одной сумой в конце срока, при  этом сохранение права досрочного погашения

 

Положительные эффекты  реализации финансирования капитальных  вложений:

1. Увеличение производственной мощности, сокращение сроков производства.
2. Увеличение доли многослойных печатных плат.
3. Повышение класса точности и качества продукции. Компания сможет гарантированно изготавливать платы 4-го класса точности.
4. Вышеуказанные эффекты позволят:
5. Предложить наиболее востребованные рынком продукты и услуги – максимальный темп роста спроса наблюдается на многослойные печатные платы и двусторонние платы 4-5 классов точности.
6. Увеличить долю валовой маржи в доходах за счет ассортиментного сдвига в сторону более доходных продуктов и услуг, а также за счет более эффективного использования материалов.
7. Занять лидирующие позиции на рынке в целевых регионах – к 2013 году компания намерена достичь 6%-ной доли российского рынка печатных плат и услуг по их сборке.[13]

 

Основные конкуренты ООО «ЭЛЕКТРО Коннект» представлены в таблице 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4 – Конкуренты ООО «ЭЛЕКТРО Коннект»

Наименование конкурента	Вид деятельности	Опыт работы на рынке	Регион влияния
ОАО ЧНППП Элара	Производство печатных плат и электронной техники	Свыше 5 лет	Европейская часть РФ
ООО «Эрикон-Софт»	Продажа печатных плат	Свыше 5 лет	г. Санкт-Петербург
ГП Рязанский приборный завод	Производство печатных плат и электротехники	Свыше 5 лет	Европейская часть РФ

 

На данный момент основное преимущество ООО «ЭЛЕКТРО Коннект» определяется уровнем технологических характеристик изделий компании, который превышает среднеотраслевые показатели. Инвестиции в будущем позволят еще больше превзойти конкурентов.

 

 

2.2  Финансовое состояние  предприятия

Анализ финансовой отчетности. Анализ финансового состояния  проводится по данным отчетов за три последних года.[табл. 2.5.] Валюта баланса предприятия по состоянию на 01.01.11 г. увеличилась по сравнению с 01.01.10 на 13,57% (или 310 тыс. руб.) и составила 2 284 тыс. руб. 4,11% валюты баланса или 158 тыс. руб. составляют «Внеоборотные активы».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5. Баланс предприятия

Актив баланса предприятия	Код стр.	2010	2011	2012	Изменения +/-
		Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	2012/2010	2012/2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	110	110	158	48	48
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	110	110	158	48	48
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1464	1685	2399	935	714
в т.ч.: сырье, материалы	211	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным  ценностям	220	104	82	245	141	163
Дебиторская задолженность  (долгосрочные)	230	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность  (краткосрочн.)	240	248	376	655	407	279
Краткосрочные финансовые  вложения	250	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	48	31	387	339	356
Прочие оборотные средства	270	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	1864	2174	3686	1822	1512
БАЛАНС (АКТИВЫ)	300	1974	2284	3844	1870	1560
Пассив баланса предприятия	Код стр.	2010	2011	2012	Изменения +/-
		Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	2012/2010	2012/2011
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	110	110	110	0	0
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	460	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	481	840	1485	1004	645
Итого по разделу III	490	591	950	1595	1004	645
IV. Долгосрочные обязательства	590	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	610	500	0	1000	500	1000
Кредиторская задолженность	620	883	1334	1249	366	-85
Прочие	630-660	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	690	1383	1334	2249	866	915
БАЛАНС (ПАССИВЫ)	700	1974	2284	3844	1870	1560