Кредитная политика коммерческих банков: основные положения и процедуры

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К(на начало) = А1 / (П1 + П2)= 0,374278899

К(на конец)= 0,108019946

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К(на начало) = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)= 1,00779566

К(на конец)= 1,005743813

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K(на начало) = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)= 0,00964696

К(на конец)= 0,003520502

 

6. Коэффициент маневренности  функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K(на начало) = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]= 0,466935891

К(на конец)= 0,984900768

 

Таблица 2. Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса за 2010 год

 

Актив	2009	2010	Пассив	2009	2010	Платежный излишек или  недостаток
						2009	2010
Наиболее ликвидные активы	31757000	31492000	Наиболее срочные обязательства	31665900	31098000	91100	394000
Быстро реализуемые активы	261047000	249193000	Краткосрочные пассивы	257589000	249104000	3458000	89000
Медленно реализуемые активы	101278000	98915000	Долгосрочные пассивы	101098500	98315000	179500	600000
Труднореализуемые активы	25012000	23178000	Постоянные пассивы	28740600	24261000	-3728600	-1083000
Баланс	419094000	402778000	Баланс	419094000	402778000

 

 

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности

К(на начало) = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)= 1,362403887

К(на конец)= 1,35473694

 

2. Коэффициент быстрой  ликвидности

К(на начало) = (А1 + А2) / (П1 + П2)= 1,012269801

К(на конец)= 1,00172376

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности 

К(на начало) = А1 / (П1 + П2)= 0,109788979

К(на конец)= 0,11239035

 

4. Общий показатель ликвидности  баланса предприятия

К(на начало) = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)= 1,009822058

К(на конец)= 1,003340634

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами 

K(на начало) = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)= 0,009461483

К(на конец)= 0,003520502

 

6. Коэффициент маневренности  функционального капитала 

K(на начало) = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]= 0,966143297

К(на конец)= 0,984900768

 

Таблица 3. Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса за 2011 год

 

Актив	2010	2011	Пассив	2010	2011	Платежный излишек или  недостаток
						2010	2011
Наиболее ликвидные активы	40706012	45476317	Наиболее срочные обязательства	37932967	45225654	2773045	250663
Быстро реализуемые активы	361954229	452104873	Краткосрочные пассивы	340552366	423654782	21401863	28450091
Медленно реализуемые активы	1823087	383003	Долгосрочные пассивы	852964	273695	970123	109308
Труднореализуемые активы	23100205	22179515	Постоянные пассивы	48245236	50989577	-25145031	-28810062
Баланс	402778000	520143708	Баланс	402778000	520143708

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности

К(на начало) = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)= 1,068689571

К(на конец)= 1,06202809

 

2. Коэффициент быстрой  ликвидности

К(на начало) = (А1 + А2) / (П1 + П2)= 1,063872774

К(на конец)= 1,06121124

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности 

К(на начало) = А1 / (П1 + П2)= 0,107549774

К(на конец)= 0,09698915

 

4. Общий показатель ликвидности  баланса предприятия

К(на начало) = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)= 1,066030321

К(на конец)= 1,05642364

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами 

K(на начало) = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)= 0,062165803

К(на конец)= 0,05785569

 

6. Коэффициент маневренности  функционального капитала 

K(на начало) = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]= 0,070124138

К(на конец)= 0,013168966

 

Заключение

 

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить  итоги проведённых групп активов  и пассивов баланса. При этом следует  иметь в виду, что баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

 

Последнее неравенство заключает  в себе глубокий экономический смысл, так как свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, кроме того, соблюдение трёх первых неравенств обязательно повлечёт за собой соблюдение четвёртого неравенства.

 

В процессе анализа ликвидности  баланса составляется перегруппировочный баланс, который можно представить в таблицах 1 и 2.

 

Как видно из фактических  соотношений, ситуация в отношении  ликвидности к концу 2009 года не изменилась, не соблюдается только первое неравенство. Наиболее ликвидных активов по-прежнему не было достаточно для покрытия кредиторской задолженности.

 

Из таблиц можно сделать  вывод о том, что в 2010 и в 2011 годах баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, т.е. предприятию не достаточно активов для покрытия текущих обязательств. Тем не менее, предприятие обладает достаточным уровнем ликвидности баланса, что бы своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам, а так же и в некоторой мере по наиболее срочным обязательствам.