Оборотные средства и их финансирование

Однодневный расход или  выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется поданным сметы затрат IV кв. предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец планируемого периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода. Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума покрывается заемными средствами.

Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов нормируемых оборотных средств.

Важнейшим принципом  правильной организации оборотных  средств является использование  их строго по целевому назначению. Нарушение  этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей и т. д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельности многих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетной дисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим - по заработной плате, бюджету - по налоговым платежам.

Важным принципом организации  оборотных средств также является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

В современных экономических  условиях предприятиям предоставлены  широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятий и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключение тех, которые находятся в собственности или пользовании предприятий) [1].

Важной проблемой для  предприятий является обеспечение  сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начала планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Организация оборотных  средств предприятий обязательно  включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий  и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности [20].

Таким образом, организация  оборотных средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности.

 

2.2 Методика определения  потребности в оборотных средствах

 

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

Применяют следующие  основные методы нормирования оборотных  средств: метод прямого счета, аналитический  метод, коэффициентный метод.

Предприятие может применить  любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но трудоемким. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, которые рассчитывается по каждому элементу и в целом по нормируемым оборотным средствам.

Аналитический метод применяется  в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим и предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднеарифметических остатков. Учитываются различные факторы, влияющие на организацию и формирование оборотных средств:

- планируемый рост выручки от  реализации продукции;

- ускорение оборачиваемости оборотных  средств. 

Коэффициент загрузки: K_з.пл.= K_з.баз *Т_об/100     (2.1)

Величина оборотных средств  в плановом периоде 

 

С_ок.пл.= BP_6aз. * T_вр/100*K_з.пл,        (2.2)

 

где ВР_баз- темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации).

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Нормативы оборотных  средств рассчитываются в натуральном  выражении (штуки, тонны, метры и  т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Вопросы нормативы оборотных средств рассмотрены в полном объеме в работах Буряковского В.В., Волкова О.И., Любушина Н.П., Сергеева И.В и др.

Общий норматив оборотных средств  предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам (2.3)

 

Ф_ОБЩ=Ф_ПЗ+Ф_НЗП+Ф_РБП+Ф_ГП ,       (2.3)

 

где Ф_ПЗ - норматив производственных запасов, руб.;

Ф_НЗП - норматив незавершенного производства, руб.;

Ф_РБП - норматив расходов будущих периодов, руб.;

Ф_ГП - норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

 

Норматив производственных запасов (Ф_ПЗ) определяется по формуле:

,         (2.4)

где n – количество различных видов производственных запасов;

Н_ПЗi – общая норма запаса по i-ому виду производственных запасов, дн.;

Р_i – среднесуточный расход i-ого вида производственных запасов, руб.

,          (2.5)

где П_i– потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.;

F – число дней в  плановом периоде (в расчетах  нормирования принимается год  – 360 дней, квартал – 90 дней, месяц  – 30 дней).

Норма запаса устанавливается  по каждому виду или группе материалов. Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного (технологического), текущего складского и страхового запасов [2].

Общая норма запаса (Н_ПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.

 

Н_ПЗi= Н_ТЕКi + Н_СТРi + Н_ПОДГi ,       (2.6)

 

где Н_ТЕКi – норма текущего запаса, дн.;

Н_СТРi – норма страхового запаса, дн.;

Н_ПОДГi – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Транспортный запас  необходим в тех случаях, когда  время движения груза в пути превышает  время движения документов на его  оплату. Транспортный запас в днях определяется как разность между  количеством дней пробега груза  и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Страховой запас создается  в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий  поставок материалов (некомплектности  получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы [16].

Норматив незавершенного производства (Ф_НЗП) равняется сумме нормативов по всем видам продукции.

,        (2.7)

где m - количество наименований продукции;

Ф_НЗПj - норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.

 

,       (2.8)

 

где N_j - объем выпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах;

S_j - производственная себестоимость j-ого вида продукции, руб.;

Т_Цj - длительность производственного цикла j-ого вида продукции, дн.;

k_НЗj - коэффициент нарастания затрат по j-ому изделию.

Коэффициент нарастания затрат (k_НЗj) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле (2.8)

 

,         (2.8)

 

где d – доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого  коэффициента усложняется и требует  изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

Норматив оборотных средств  расходов будущих периодов (Ф_РБП) можно определить по формуле (2.9)

Ф_РБП= Р_О – Р_ПЛ + Р_С,        (2.10)

где Р_О - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р_ПЛ - расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р_С - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотных  средств в запасах готовой  продукции на складах предприятия (Ф_ГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции

,         (2.11)

где Ф_ГЛj – норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.

,        (2.12)

где Н_ГПj – норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой  продукции (Н_ГПj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Норматив оборотных  средств на вспомогательные материалы  устанавливается по двум основным группам. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в  больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных  средств на вспомогательные материалы  представляет собой сумму нормативов обеих групп [17].

Норматив оборотных  средств на топливо исчисляется  так же, как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ.

Норма оборотных средств  по таре определяется в зависимости  от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в  разных отраслях неодинаковы.

На предприятиях, которые используют для упаковки продукции покупную тару, норма оборотных средств определяется так же, как по сырью и материалам.