Оборотные средства и их финансирование

 

Глава 3. Расчет потребности в оборотных средствах и источников их финансирования (на примере ОАО «ИКАР», г. Курган)

 

3.1 Краткая характеристика ОАО «Икар»

 

Курганский арматурный завод был  построен и изготовил первую продукцию  для предприятий страны в 1954 г. В 1992 г. завод был приватизирован с учреждением открытого акционерного общества «Икар» Курганский завод трубопроводной арматуры.

В соответствии с Уставом Акционерного Общества открытого типа «Икар» основная хозяйственная деятельность предприятия включает в себя:

- проектирование, изготовление, ремонт и техническое обслуживание  трубопроводной арматуры нефтепромыслового  оборудования (запорная и запорно-регулирующая  арматура, предохранительные устройства, ГЭУ “Спутник” водораспределительные  гребенки, элеваторы);

- проведение сертификационных  и других видов испытаний промышленной  трубопроводной арматуры;

- производство и реализация  трубопроводной арматуры, другой  машиностроительной продукции;

- товаров народного потребления,  сельскохозяйственной продукции,  научно-технической товарной продукции.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Местонахождение общества: Россия, 640027, г. Курган, ул. Химмашевская, 18. Уставной капитал составляет 105426000 р., разделен на 845700 обыкновенных акций, что составляет 80,22 %, номинальной стоимостью 100 р. каждая, выпуск акций зарегистрирован 06.11.2001 г., государственный регистрационный номер 1-05-45197-D и 208560 привилегированных акций типа А, что составляет 19,78 %, номинальной стоимостью 100 р. каждая, выпуск акций зарегистрирован 06.11.2001 г, государственный регистрационный номер 2-03-45197-D. В отчетном периоде и за последние 5 лет ценные бумаги эмитента не представлялись организатору торговли на рынке ценных бумаг. Общее количество акционеров эмитента – 535.

До середины 2009 г. все  полномочия единоличного исполнительного  органа были переданы управляющей организации обществу с ограниченной ответственностью «Управляющая компания РОСТРАНСМАШ». В настоящее время управление предприятием ведется автономно.

В настоящее время ОАО «Икар» является одним из крупнейших производителей трубопроводной арматуры в России. Предприятие является членом Научно-промышленной ассоциации арматуростроителей. Выпускаемая ОАО «Икар» арматура применяется в технологии добычи, транспорта и переработки нефти и газа; на энергетических объектах, в том числе атомных станциях; в холодильных установках, в технологических линиях и трубопроводах для воды, пара, на предприятиях угольной промышленности. Продукцию предприятия можно встретить в 40 странах мира. Вся продукция, выпускаемая ОАО "Икар", соответствует государственным стандартам РФ, что подтверждено соответствующими лицензиями, сертификатами.

Выпускаемая ОАО «Икар» арматура применяется на технологических  линиях добычи, транспортировки и  переработки нефти и газа, на энергетических объектах, в том числе атомных  станциях, в холодильных установках, в технологических линиях и трубопроводах для воды и пара, на предприятиях угольной промышленности, коммунальном хозяйстве и ирригационных сооружениях.

Арматура производства ОАО «Икар» эксплуатируется на всех российских АЭС, на предприятиях нефтегазового комплекса: «Лукойл», «Юкос», «ТНК», «Сургутнефтегаз», «Сибнефть», ряда предприятий «Газпрома» и многих других.

Продукцию предприятия  можно встретить в 40 странах мира, в числе которых: Иран, Ирак, Китай, Венгрия, Финляндия, Куба, Египет.

Нефтедобывающие предприятия и предприятия транспортировки нефти составляют 41 % от общей реализации. Это следующие предприятия: Открытое акционерное общество "ГазпромНефть", Открытое акционерное общество "Сургутнефтегаз", ОАО "Русснефть", ОАО "Юганскнефтегаз", Акционерная компания "Транснефть".

Нефтеперерабатывающие предприятия и предприятия нефтехимии составляют 12 % от общей реализации. Это следующие предприятия: Открытое акционерное общество "Ново-Уфимский НПЗ", Открытое акционерное Общество "Салаватнефтеоргсинтез", ОАО "Уфанефтехим", ОАО "Сибур-Химпром", ОАО "НОРСИ".

ОАО "Газпром" составляет 7% от общей реализации. Это следующие предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Надымгазпром", Общество с ограниченной ответственностью "Спецсибкомплект", "Газпром добыча Уренгой".

Предприятия в машиностроительной отрасли составляют 11% от общей реализации. Это следующие предприятия: ОАО "Нефтемаш", ОАО "ОЗНА" г. Октябрьский, ОАО "МНГК".

Предприятия в металлургической отрасли составляют 3 % от общей реализации. Это следующие предприятия: Новокузнецкий металлургический комбинат, Магнитогорский металлургический комбинат, ОАО "Северсталь".

ОАО «Икар» располагает  самым современным оборудованием: обрабатывающими центрами, специальными агрегатными станками, станками - автоматами и полуавтоматами, станками с числовым программным управлением.

Имеется собственная  литейно-заготовительная база.

Предприятие имеет всё  необходимое для проведения ремонта, изготовления инструмента, оснастки, нестандартного оборудования.

Предприятие проводит ресурсные испытания изделий в интервале температур от -70С до +400С, давлением до 700 МПа, имеется стенд для проверки изделий на устойчивость к вибрации, сейсмическую устойчивость, для моделирования поведения изделий при транспортировке.

Испытательная лаборатория для ресурсных испытаний изделий аккредитована на соответствие требованиям, предъявляемым к испытательным центрам, аттестат аккредитации № CCNA RU.0001.22.A065.

Все технические решения  ОАО «Икар» базируется на собственных  разработках или с привлечением специалистов ведущих институтов страны.

Используя совершенные  методы проектирования на основе современного программного обеспечения, богатый  опыт производства арматуры, специалисты  предприятия создают конкурентоспособные  изделия.

Новые технические проекты отрабатываются на экспериментальном участке. Изготовленные изделия проходят 100% контроль на стендах, расположенных во всех механосборочных цехах. ОАО «Икар» обладает комплексом оборудования для проведения контроля качества применяемых материалов, комплектующих, изделий: ультразвуковая и цветная дефектоскопия, радиографический контроль, спектрографические исследования и др.

Используя совершенные  методы проектирования на основе современного программного обеспечения, богатый  опыт производства арматуры, специалисты предприятия создают конкурентоспособные изделия.

Новые технические проекты  отрабатываются на экспериментальном  участке. Изготовленные изделия  проходят 100% контроль на стендах, расположенных  во всех механосборочных цехах.

Главной задачей предприятия является обеспечение высокого качества и надежности выпускаемой продукции в соответствии с международными стандартами. При производстве арматуры применяются передовые конструкторские и технологические решения, повышающие надежность и качество изделий. Персонал завода имеет высокую квалификацию и практический опыт, связанные с изготовлением трубопроводной арматуры.

Предприятие имеет полный комплекс средств для контроля и  испытаний материалов: химическая, механическая, рентгеноскопическая  лаборатории, ультразвуковой контроль, оборудование для цветной дефектоскопии.

Завод имеет 40 испытательных  стендов и специальный корпус стендовых испытаний давлением  до 700 МПа. Кроме того, на предприятии  имеется один из двух эксплуатирующихся  в России испытательных стендов для проведения комплексных стендовых испытаний арматуры. Все это обеспечивает высокое качество и надежность выпускаемой продукции. Система менеджмента качества осуществляется в соответствии с требованиями стандарта ISO 9001:2000.

Испытательная лаборатория трубопроводной арматуры Курганского завода трубопроводной арматуры ОАО "Икар", входящая в состав испытательного комплекса СЦ НАСТХОЛ (Аттестат аккредитации № РОСС.RU.0001.21МН20 от 20 мая 2002г.), соответствует требованиям, предъявляемым к испытательным центрам (лабораториям), аккредитована на техническую компетентность в Системе сертификации НАСТХОЛ (аттестат аккредитации № CCNA RU.0001.22.А092 от 14 июля 2002 г.) для проведения сертификационных испытаний.

Вся вновь осваиваемая номенклатура проходит испытания в испытательной лаборатории, аккредитованной сертификационным центром "НАСТХОЛ" для проведения испытаний, включающую в себя:

- "большое гидравлическое кольцо" для испытаний изделий на ресурс;

- стенд для испытаний на вибро- и сейсмостойкость;

- стенд для испытания изделий при t до +450° С;

- стенд для испытаний изделий при t до -70° С;

- стенд для проведения ресурсных испытаний на статистическое давление до 3000 кг/см².

Для обеспечения высокого качества исходные материалы и изделия, используемые ОАО "Икар", инспектируются с момента их получения вплоть до погрузки готового изделия.

Целью предприятия является максимальное удовлетворение требований заказчиков. Для этого установлены  и поддерживаются связи с заказчиками  путем посещения мест, где эксплуатируются изделия предприятия, ведется обмен с заказчиками информацией во время встреч и конференций по качеству, а также проводится постоянная работа над улучшением конструкции изделий, выпускаемых предприятием.

Номенклатура выпуска  продукции в 2010 г. составила:

1. Затворы и задвижки  чугунные.

2. Клапаны обратные  чугунные.

3. Клапаны для воды  и пара.

4. Аммиачная арматура.

5. Стальные задвижки.

6. Игольчатые клапаны.

7. Задвижки компактные  стальные.

8. Клапаны стальные  запорные.

9. Задвижки клиновые.

10. Задвижки кованые.

11. Обратные клапаны  стальные.

12. Спецарматура.

Для удовлетворения потребностей потребителей освоены и выпускаются  задвижки  Ду500 Ру16-40; Ду175,200,250,300 Ру160-250; Ду400 полнопроходные Ру16-40. Налажен  выпуск специальной арматуры для атомных станций.

Для расширения номенклатуры выпускаемой продукции и удовлетворения потребностей покупателей идет освоение новых стальных задвижек Ду300, 400 на давление Ру160, 250, а также клапана  обратного осевого потока Ду1000.

 

3.2 Анализ использования оборотного капитала и определение потребности в нем в ОАО «Икар»

 

Анализ структуры и  динамики оборотных средств ОАО «Икар» представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Структура оборотных  средств предприятия, млн. руб

№ п/п	Состав оборотных средств	Первое полугодие 2008	Первое полугодие 2009	Первое полугодие 2010	2010-2008
1	Запасы	589,8	818	1218,3	628,5
1.1	Сырье, материалы и  др ценности	579,9	704,9	1096,0	516,1
1.2	Расходы будущих периодов	9,9	113,1	122,3	112,4
2.	Налоги по приобретенным  ценностям	91,1	51	3,1	-88
3.	Дебиторская задолженность	419,3	281,4	263,7	-155,6
4.	Денежные средства	817,5	216,7	67,1	-750,4
	ВСЕГО:	1917,7	1367,1	1552,2	-365,5

 

Для определения причин изменения суммы оборотных средств  за первое полугодие 2008-2010 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Изменение оборотного капитала, всего:

 

∆K_об=К^ко_об1- К^ко_{об0 (2.1)}

∆K_об=1552,2-1367,1=185,1млн.руб.

 

Изменение запасов и  затрат

 

∆K_об(дзз)=К^козз_об1- К^козз_{обо (2.2)}

∆K_об(дзз)=1218,3-818=400,3 млн. руб.

 

Изменение дебиторской  задолженности

 

∆K_об(ддз)=К^кодз_об1- К^кодз_{обо (2.3)}

∆Д^кси_об(ддз)=263,7-281,4=-17,7 млн. руб.

 

Изменение денежных средств

 

∆K_об(ддс)=К^кодс_об1- К^кодс_{обо (2.4)}

∆К_об(ддс)=67,1-216,7=-149,6 млн. руб.

 

Оборотные средства за 2009 г. увеличились на 585,4 млн.руб. Наибольшее отрицательное влияние на увеличение оборотного капитала оказало изменение  запасов и затрат произошедшее из-за роста незавершенного производства.

 

Таблица 3.2

Изменение структуры  оборотных средств

№ п/п	Состав оборотных средств	Первое полугодие 2008 года	Первое полугодие 2009 года	Первое полугодие 2010 года
1.	Запасы	30,8	59,8	78,5
1.1	Сырье, материалы и  драгоценности	98,3	86,1	90,0
1.2	Расходы будущих периодов	1,7	13,9	10,0
2.	Налоги по приобретенным  ценностям	4,8	3,7	0,2
3.	Дебиторская задолженность	21,9	20,6	17,0
4.	Денежные средства	42,6	15,9	5,3
	ВСЕГО:	100	100	100