Оборотные средства

          По словам гендиректора, Александра Петрова, «Союз-центр» в течение года использует около 60 млн рублей кредитных линий для пополнения оборотных средств. Эти деньги идут на создание товарного запаса по стратегическим направлениям. Дело в том, что бизнес торгового дома сезонный и есть периоды накопления товара, за счет чего во время повышенного спроса компания достигает максимальных результатов, поскольку не испытывает дефицита и перебоев с поставками. «Часть денег идет на покрытие дебиторской задолженности наших клиентов, – говорит Александр Петров. – Мы предоставляем отсрочки, и нам необходимы заемные средства, чтобы эти отсрочки обеспечивать».

         Кроме кредитов «Союз-центр» использует факторинг. Руководство компании считает этот инструмент весьма удобным для финансирования длительных – до 60 дней – отсрочек. Последние несколько лет компания активно работает с лизингом, приобретая погрузочную технику и складское оборудование. Ежегодно заключаются договора финансовой аренды на сумму свыше 3 млн рублей. «Это выгодно, – утверждает Александр Петров. – Если я не изымаю деньги из оборота, то объем лизинговых платежей не превышает четверти прибыли, которую я при этом зарабатываю».

         После учреждения в 2003 году компания обслуживалась в Федеральном промышленном банке, однако не нашла там взаимопонимания и довольно быстро перешла в СДМ-банк – он более лояльно подошел к первому кредиту на сумму 10 млн рублей. На небольшой промежуток времени партнеры расставались, но «Союз-центр» быстро вернулся назад и о смене финансиста больше не думает. «Для нашего бизнеса очень важна скорость принятия решения, – говорит Александр Петров. – А в Сбербанке, например, ресурсы, может быть, и дешевле, но быстро работать там не умеют, структура очень громоздкая».

 

3. Что мешает развитию финансирования бизнеса. Оценки экспертов

 

          Константин Бесчетнов, депутат Госдумы:         
          – Предприниматели сейчас предоставлены сами себе. На эту тему много говорится, но мало что делается. Кроме того, развитию мешают сам малый бизнес и существующая предпринимательская культура: часто бизнесмены, дойдя до определенного уровня развития, имея устойчивый денежный поток, останавливаются на достигнутом. Да и деловых людей у нас маловато: в России всего 5% населения являются работодателями, а в США – около 17%. Поэтому и экономика Соединенных Штатов мощнее нашей. Необходимо увеличивать количество бизнес-инкубаторов. Мы должны выстраивать схемы, чтобы банкам было выгодно давать кредиты с недостатком залогов: когда у предприятия есть сто тысяч, а получить оно может миллион.

          Сергей Пранов, гендиректор «Логоэстрейд»:  
          – Главной проблемой для бизнеса является высокая стоимость ресурсов. Если в 2007 году стоимость кредитов для малых предприятий лежала в интервале 15–18% годовых, то сейчас нормальной ставкой считаются 22–30% годовых. Лизинговые и факторинговые схемы финансирования, и без того малодоступные, стали еще дороже. Следствием этого является использование небольшими фирмами «серых» схем финансирования. Такая практика приводит к «непрозрачности» малого бизнеса и затрудняет последующее общение с кредитными учреждениями. Получается замкнутый круг, разорвать который способны лишь банки при помощи государства, – у бизнесменов для этого недостаточно сил и средств.        

          Виктор Носов, руководитель центра кредитования малого и среднего бизнеса инвестиционного банка «КИТ Финанс»:  
          – Для банков первоочередная проблема – достоверность представленной клиентом финансовой информации. Для клиента – найти банк с оптимальными условиями кредитования, не навязывающий дополнительных платных продуктов и услуг. Вторая по значимости проблема, вытекающая из первой, – это залог как гарантия возврата денег: ликвидных основных средств у предприятий торговли и сервиса, составляющих костяк малого бизнеса в нашей стране, в 99% случаев просто нет. Еще одной глобальной проблемой является финансовая неграмотность предпринимателей: лишь небольшое количество из них способно составить более-менее приемлемые финансовые отчеты, а уж тем более бизнес-планы.

          Дмитрий Закабунин, руководитель управления кредитования малого и микробизнеса Райффайзенбанка: 
          – Многие компании вынуждены развиваться за счет собственных средств, так как зачастую их уровень финансового менеджмента не позволяет банкам принять положительное решение о предоставлении займа. Экономия на квалифицированных сотрудниках бухгалтерии или использование агрессивных схем налогообложения приводят к тому, что предприятие не может получить необходимый ему кредит. К сдерживающим факторам можно отнести существующие во многих регионах проблемы с регистрацией прав на землю и недвижимость. Негативным фактором является кризис на мировых финансовых рынках: ставки растут для всех рынков заимствований и клиентских сегментов.

          Елена Махота, директор департамента малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка:  
          Условно проблемы можно разделить на три части по числу сторон, участвующих в процессе: заемщик, банк и государство. Главными проблемами заемщика являются непрозрачность российского малого и среднего бизнеса, отсутствие надежных залогов, положительной предпринимательской репутации и кредитной истории. Основные проблемы банков – это недостаточно развитые технологии оценки финансово-хозяйственного положения клиентов и предоставления кредитов, ограниченное количество видов кредитования. Со стороны государства наблюдается недостаточное правовое регулирование деятельности малых и средних предприятий, а также нехватка программ по поддержке как самих предпринимателей, так и всей инфраструктуры этого сектора экономики.

          Василий Веретенников, руководитель казначейства Прадо-банка:  
          – Малый бизнес сталкивается с массой проблем: высокие ставки по кредитам, длительные сроки рассмотрения кредитных заявок, невозможность получения беззалогового кредитования (так называемых бланковых кредитов), огромное количество документов, требуемых банком, практически полное отсутствие кредитов для развития бизнеса с нуля и многое другое. У банков – другие проблемы. В частности, остро нуждающийся в ресурсах малый бизнес, как правило, уже закредитован: вся собственность, включая товар в обороте, обременена залогом, а техника находится в лизинге. В итоге возможен только необеспеченный кредит, который влечет за собой максимальный процент резервирования.

          Ирина Генкель, зам. председателя банка «Финсервис»:  
          – В России большинство компаний работают по «серым» схемам. В такой ситуации объективно оценить клиента довольно сложно, что в некоторых случаях может быть основанием для отказа в выдаче кредита. Кроме того, клиент должен предоставить залоговое обеспечение. Как правило, банки требуют недвижимость, но для небольшого бизнеса это является проблемой в связи с недостаточностью основных средств. С другой стороны, сегодня на рынке появляются банковские продукты, созданные специально для малых предприятий. В частности, успешно действуют схемы беззалогового кредитования малого бизнеса. Думаю, что с ростом уровня финансовой грамотности эти кредитные продукты будут пользоваться большим спросом.

          Итак, важную роль в обеспечении хозяйственной деятельности и оборотных средств предприятий играют кредиты банка, которые являются одним из источников финансирования предприятия. Объектом кредитования предприятия является недостаток средств в обороте. В следующей главе мы подробнее рассмотрим банковские кредиты на пополнение оборотных средств организаций.      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Роль кредита в организации оборотных средств предприятий. Виды кредитов

 

          Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей  в них; различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хозяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств;  обособление капитала в рамках экономических субъектов.    Поэтому требуется привлечение кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий, имеющих  сезонные условия снабжения, производства или реализации. Кредит им требуется для формирования временных запасов.

         Но и предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы  ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются пропорции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах.  Поэтому, несмотря на равномерный  процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин.

         По форме выдачи кредитных средств выделяют следующие виды кредитования: кредит, кредитные линии и овердрафт.

          Кредит представляет собой разовое зачисление необходимой заемщику суммы на его расчетный счет. Наиболее рациональное использование кредитом в том случае, когда заранее известна необходимая для покупки или осуществления сделки сумма. А бизнес-процесс кредитования определит, как будет производиться погашение долга по кредитному договору.

         Основным отличием кредитной линии от кредита - является выдача кредита траншами, т.е. частями. Здесь в бизнес-процессе кредитования основными аспектами являются сумма и срок действия линии, а также лимит выдачи и лимит задолженности. Кредитная линия - это идеальный вариант кредитования, если потребность в дополнительных источниках денежных средств является постоянной или в течение длительных промежутков времени.

         Овердрафт - это форма кредитования, при которой заемщик получает возможность периодически, по мере необходимости, получать денежные средства в кредит до определенного лимита.  Эта форма кредитования доступна как юридическим лицам, так и индивидуальным предпринимателям. Рекламируя этот кредит, специалисты обычно приводят следующие его преимущества: возможность своевременно и бесперебойно осуществлять расчеты с партнерами; отсутствие требования о предоставлении бизнес-плана или технико-экономического обоснования кредита, а также об обязательном предоставлении обеспечения; привлекательные процентные ставки; оперативное рассмотрение заявки; возможность пересмотра лимита овердрафта при изменении оборотов по счету в банке.

         По цели кредитования различаются следующие виды кредитования бизнеса: кредит на открытие своего дела, кредит на текущую деятельность, инвестиционные кредиты, коммерческая ипотека, а также особые виды кредитов, такие как лизинг, факторинг и аккредитив.

         Кредит на открытие бизнеса выдает не каждый банк, так как банк не может знать, насколько успешной окажется идея предпринимателя. Тем не менее, некоторые банки все же предлагают такую форму кредита. Минимизируя риски, банк просто завышает процентную ставку и сокращает срок кредитования.

          Кредит на развитие бизнеса называют также "кредитом на пополнение оборотных средств". Такая кредитная линия достаточно распространена среди предпринимателей. Кредит на развитие бизнеса является наиболее простым видом финансирования, не требуется обеспечения. Лимит кредитования, как правило, устанавливается по отношению к текущему обороту компании (месячной или годовой выручке).        

         Кредиты индивидуальным предпринимателям для банка являются рискованными, так как частные предприниматели часто не имеют возможности предоставить банку залог под кредит. Также у них пока отсутствует кредитная история, что не дает банкам возможности правильно оценить их надежность. На первый взгляд, может показаться, что условия кредитования ПБОЮЛ мало чем отличаются от кредитования частных лиц. Несмотря на схожесть ставок и сумм, это нет так, для предпринимателя возврат заемных средств производится за счет будущих доходов, и расходы по кредиту направлены как раз на увеличение этих доходов.

         В России кредиты так же классифицируются в зависимости от стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом; отраслевой направленности; объектов кредитования; его обеспеченности; срочности кредитования; платности и др.

         Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в государственных программах поддержки бизнеса (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т.д.). По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки.

         Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.

         По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.