Оценка бизнеса

Стоимость воспроизводства  объекта оценки - сумма затрат в  рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.

Стоимость замещения объекта  оценки - сумма затрат на создание объекта, идентичного объекту оценки, в  рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с применением  идентичных материалов и технологии, с учетом износа объекта оценки.

Инфляция и другие структурные  сдвиги в экономике приводят к  тому, что основные фонды предприятий  обесцениваются. Не обеспечиваются нужные объемы накоплений средств для воспроизводства основных фондов.

Основным назначением  стоимости воспроизводства и  стоимости замещения является начисление бухгалтерского износа (амортизации), расчет налогов и статистический учет национального богатства. Для  того чтобы избежать искажений действительных значений этих величин, необходима регулярная переоценка основных фондов.

Для того чтобы определить полную стоимость замещения или  воспроизводства, необходимо учитывать  износ: именно он определяет потерю стоимости  объекта в процессе эксплуатации. Снижение стоимости вследствие частичной  потери работоспособности из-за физического  старения объекта называется физическим износом.

Снижение стоимости, .связанное с потерей, уменьшением конкурентоспособности на рынке, называют моральным износом; он определяется одномоментно с появлением объекта-конкурента.

Снижение стоимости в  связи с изменением экономической, социальной или политической ситуации носит название внешнего или экономического износа (устаревания).

Машины и оборудования - это материальные объекты собственности, не относящиеся к недвижимости. Они  часто относятся к движимому  имуществу и могут существовать как отдельные объекты или  часть системы, выполняющей определенную функцию.

Транспортное средство- это устройство, предназначенное для перевозки по дорогам людей, грузов и установленного на нем оборудования.

Рыночная стоимость —  это расчетная величина, равная денежной сумме, за которую предполагается переход  имущества из руки в руки на дату оценки в результате коммерческой сделки между добровольным покупателем  и добровольным продавцом после  адекватного маркетинга; при этом полагается, что каждая из сторон действовала  компетентно, расчетливо и без принуждения.

Полная стоимость воспроизводства  — совокупность затрат, требующихся  на воспроизводство новой точной копии объекта собственности  из тех же или очень похожих  материалов, рассчитанная в текущих  ценах.

Полная стоимость замещения - текущая стоимость нового аналогичного объекта, эквивалентного по полезности оцениваемому объекту.

Планомерная ликвидационная стоимость - расчетная валовая величина выраженная в денежном эквиваленте, которую ожидается получить от продажи имущества при условии, что у продавца есть некоторый разумный период времени для поиска покупателя (покупателей) и что он обязан продавать имущество в том виде, как оно есть, в том месте, где оно находится. Эту стоимость также называют стоимостью упорядоченной ликвидации.

Стоимость ускоренной ликвидации - расчетная величина, выраженная в  денежном эквиваленте, которую ожидается  получить от открытой продажи имущества, проведенной должным образом  с адекватной рекламой, при условии, что продавец обязан продавать имущество  срочно, в том виде, как оно  есть, и в том месте, где оно  находится.

Страховая стоимость - это  рыночная стоимость оборудования определяемая при страховании и фиксируемая в страховом полисе (договоре).

Таможенная стоимость- в общем случае это цена для исчисления таможенной пошлины по ставке тарифа, установленной в процентном отношении к цене объекта.

Утилизационная стоимость- это стоимость выработавшего свой ресурс и списываемого оборудования. Утилизационная стоимость включает в себя стоимость агрегатов, узлов и систем, как отслуживших свой срок и реализуемых по цене металлолома, так и еще годных для использования.

Цели и принципы оценки машин и оборудования. Цель оценки -составить заключение о стоимости.

При оценке машин и оборудования используется следующие принципы:

полезность — это способность  актива удовлетворять потребности  пользователя в данном месте.и в течении данного периода времени.

замещение - расчетливый и  осведомленный покупатель не заплатит за объект собственности больше, чем  он может заплатить за другую собственность  эквивалентного качества и полезности,

предвидение — стоимость  создается ожиданием выгод, которые  могут быть получены будущем.

вклад - стоимость отдельного компонента измеряется его вкладом  в стоимость всего объекта  собственности или той величиной, которая должна быть вычтена из стоимости  всего объекта в случае его  отсутствия.

сбалансированность —  все факторы производства должны находиться в таком соотношении, чтобы доходы от объекта были максимальны.

соответствие — стоимость  объекта создается и сохраняется  тогда, когда его характеристики соответствуют потребностям рынка.

предложение и спрос —  цена собственности растет при увеличении спроса и снижается при увеличении предложения, а когда предложение  и спрос сбалансированы, рыночная стоимость обычно отражает затраты  на производство.

конкуренция - существует взаимовлияние  двух или более, потенциальных продавцов  по совершению продажи.

изменение - стоимость объекта  не остается постоянной и меняется с течением времени и под воздействием других факторов, влияющих на объект.

Наиболее эффективного использования - тот вариант использования, который  обеспечит объекту наибольший чистый доход в течение заданного  периода времени, т.е. тот вариант  использования, выбранный среди  разумных, возможных и законных альтернативных вариантов, который является физический возможным, достаточно обоснованным и  финансово осуществимым и приводит к наивысшей стоимости объекта.

Процесс оценки. Процесс оценки машин и оборудования состоит  из следующих этапов:

Постановка задачи

Определение вида стоимости

Определение объекта оценки и сбор информации.

Расчет оценочной стоимости  машин и оборудования

Согласование результатов  оценки и оформление отчета

Постановка задачи. На данном этапе оценщик обсуждает ситуацию, при которой возникла необходимость  проведения оценки.

Оценщику необходимо:

·  определить, какая собственность подлежит оценке;

·  обсудить, как будут использованы результаты оценки;

·  определить дату оценки, на которую проводятся все расчеты;

·  установить все возможные ограничения и допущения, при которых полученные результаты будут справедливы.

·  разработать план проведения оценочных работ.

Определение вида стоимости. При оценке машин и оборудования применяются различные виды.стоимости.

Оценщик должен определить и  предложить клиенту тот вид стоимости, который наилучшим образом соответствует  поставленной цели.

Используются следующие  зависимости между целью оценки и видом стоимости:

·  передача- прав собственности — обоснованная рыночная стоимость;

·  страхование — полная стоимость воспроизводства или замещения за вычетом физического износа;

·  вклад в уставной капитал - обоснованная рыночная стоимость;

·  финансирование, лизинг — обоснованная рыночная стоимость, стоимость упорядоченной ликвидации, стоимость ускоренной ликвидации;

·  расторжение партнерства - обоснованная рыночная стоимость;

·  налогообложение партнерства - обоснованная рыночная стоимость.

Определение объекта оценки и сбор информации. На этом этапе  оценщик проводит идентификацию  собственности, имеющихся документов на объект, его комплектность, работоспособность  и фактическое состояние на месте  установки объекта.

При идентификации объекта  оценки необходимо составить описание, которое имеет следующую структуру:

·  наименование, модель (марка) объекта;

·  назначение и принцип действия;

·  масса и габариты;

·  основные технические характеристики, позволяющие определить потребительские свойства объекта;

·  характеристика системы управления;

При систематизации и классификации  машин и оборудования можно использовать стандартную классификацию, применяемую  в бухгалтерском учете.

Необходимо определить затраты  на воспроизводство, на дату оценки, новой  точной копии объекта или на создание аналога; провести анализ рынка оцениваемого оборудования; определить доход, который  может быть получен от эксплуатации объекта в будущем.