Оценка финансового сотояния предприятия

   

В 2009 году на конец года на предприятии  увеличилась сумма активов на 3 641 407 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет внеоборотных активов темп роста, которых составил  114,33 %.

Основную долю в активе на начало и на конец года составляют внеоборотные активы. На конец года доля в структуре актива 55,37 %, приходится на внеоборотные активы это на 4,84 % больше, чем в начале года. Наиболее общую структуру характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, который рассчитывается по формуле:

 

,                                                 (5.1)

 

Рассчитаем коэффициент  соотношения для анализируемого предприятия по формуле 5.1:

К_о/в = 31 564 729 / 39 168 101 = 0,88,

К_о/в  = 29 596 125 / 44 781 112 = 0,66.

 

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов  снижается на 0,22 к концу года. Для окончательного вывода необходимо учитывать отраслевую принадлежность предприятия, проведение переоценки основных средств, темп инфляции, изменение в учетной политики организации. Анализируемое предприятие ОАО «Ростелеком» принадлежит к отрасли связи, поэтому снижение данного коэффициента можно рассматривать неотрицательно.

По анализу второй группировки  видно, что предприятие в основном использует активы на предприятии (64,21 % от общей структуры активов), но доля этого вида активов незначительно снижается на  0,83 % . Эта ситуация на предприятии оценивается как положительная.

Основную долю в активе предприятия  на конец года занимают труднореализуемые активы,60,21 % на конец года. На предприятии на конец года уменьшилась доля мгновенно реализуемых активов, которая составила 8,27 %, что меньше на 4,93 % по сравнению с началом года. Данная ситуация отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

 

 

6. Анализ внеоборотных активов предприятия.

 

Анализ внеоборотных активов целесообразно  проводить в табличной форме, группировать внеоборотные активы не следует. (таблица 6.1)

Анализ внеоборотных активов.

           

  Таблица 6.1

 

Наименование статей.	Абсолютные  величины		Относительные величины		Изменения		Тмпы  динамики, %
	на  начало года	на  конец года	на  начало года	на  конец года	в абсолютной величине	в структуре
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
Внеоборотные  активы, в т.ч.	39 168 101,00	44 781 112,00	55,37	60,21	5 613 011,00	4,84	114,33
Нематериальные активы	437,00	382,00	0,0011	0,0009	-55,00	0,00	87,41
Основные средства	23 895 582,00	26 239 512,00	61,0078	58,5950	2 343 930,00	1,50	109,81
Незавершенное строительство	7 689 231,00	8 491 335,00	19,6314	18,9619	802 104,00	0,55	110,43
Доходные вложения в  материальные ценности		342 884,00	0,0000	0,7657	342 884,00	0,46
Долгосрочные финансовые вложения	3 778 248,00	3 972 263,00	9,6462	8,8704	194 015,00	0,00	105,14
Прочие внеоборотные активы	3 804 603,00	5 734 736,00	9,7135	12,8061	1 930 133,00	2,33	150,73

 

Общий рост внеоборотных активов составил 5 613 011 тыс. руб., это увеличение произошло в основном из-за увеличения объема прочих внеоборотных активов (увеличение на 1 930 133 тыс. руб.) и увеличения основных средств (на 2 343 930 тыс. руб.). это говорит о создании материальных условий для расширения основной деятельности анализируемого предприятия.

Из таблицы 6.1 можно сделать следующие  выводы:

1. Наличие нематериальных активов свидетельствуют об инновационной активности хозяйствующего субъекта. Динамика нематериальных активов отрицательна (на конец года снижается на 12.5 %). По этой статье проходят организационные расходы предприятия (расходы на регистрацию, печать, всевозможные лицензии по видам деятельности, лицензии на использование природных ресурсов), а также патенты, компьютерные программы.
2. Незавершенное строительство увеличивается к концу года на 802 104 тыс. руб., что свидетельствует о развитии материальной базы предприятия, так же это означает, что идет достройка начатого объекта.
3. Доходные вложения в материальные ценности появляются только в конце года и составляют 342 884 тыс. руб. по этой строке отражается имущество, изначально предназначенное для сдачи в лизинг или прокат.
4. Долгосрочные финансовые вложения – это инвестиции в ценные бумаги и уставный капитал других субъектов. Их рост составил 5,14 %  в отчетном году. Это оценивается положительно, т. к. она отражает финансово-инвестиционную стратегию предприятия.

Анализ основных средств целесообразно проводить более подробно. На первом этапе анализируют  структуру основных средств. (таблица 6.2)

Анализ структуры  основных средств.

Таблица 6.2

Наименование  статей.	Абсолютные  величины		Относительные величины		Изменения		Тмпы  динамики, %
	на  начало года	на  конец года	на  начало года	на  конец года	в абсолютной величине	в структуре
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4
Здания	5 849 513,00	6 316 723,00	8,68	8,79	467 210,00	0,11	107,99
Сооружения	14 236 119,00	14 230 301,00	21,13	19,80	-5 818,00	-1,32	99,96
машины и оборудование	40 542 568,00	44 260 411,00	60,16	61,59	3 717 843,00	1,43	109,17
Транспортные средства	725 832,00	746 196,00	1,08	1,04	20 364,00	-0,04	102,81
Другие виды основных средств	6 034 673,00	6 311 799,00	8,96	8,78	277 126,00	-0,17	104,59
Итого	67 388 705,00	71 865 430,00	100,00	100,00	4 476 725,00	0,00	106,64
Активные основные средства	47 303 073,00	51 318 406,00	70,19	71,41	4 015 333,00	1,21	108,49
Пассивные основные средства	20 085 632,00	20 547 024,00	29,81	28,59	461 392,00	-1,21	102,30

 

Из таблицы 6.2 видно, что доля активных основных средств больше, чем доля пассивных, и составляет 70,19 %, при  этом на конец года и активные, и  пассивные основные средства увеличиваются, что расценивается положительно. Это свидетельствует о эффективном  размещении источников средств анализируемого предприятия и как следствие этого увеличение средств в обороте предприятия, увеличении коэффициента маневренности, снижении налога на имущество.

На втором этапе анализа рассматривается  движение основных средств. (таблица 6.3)

Движение основных средств.

Таблица 6.3

виды  основных средств	остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец года	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия
1	2	3	4	5	6=3/5	7=4/2
Здания	5 849 513,00	531 272,00	64 062,00	6 316 723,00	0,08	0,01
Сооружения	14 236 119,00	1 114 146,00	1 119 864,00	14 230 401,00	0,08	0,08
машины и оборудование	40 542 568,00	4 992 188,00	1 274 345,00	44 260 411,00	0,11	0,03
Транспортные средства	725 832,00	86 308,00	65 944,00	746 196,00	0,12	0,09
Другие виды основных средств	6 034 673,00	399 512,00	122 386,00	6 311 799,00	0,06	0,02
Итого	67 388 705,00	7 123 426,00	2 646 601,00	71 865 530,00	0,10	0,04
Активные основные средства	47 303 073,00	5 478 008,00	1 462 675,00	51 318 406,00	0,11	0,03
Пассивные основные средства	20 085 632,00	1 645 418,00	2 834 931,00	18 896 119,00	0,09	0,14

 

Из таблицы 6.3 видно, что по каждому  виду основных средств, по активным и  пассивным основным средствам, а  так же в целом по предприятию  коэффициент поступления больше коэффициента выбытия, что расценивается положительно.

Далее целесообразно рассчитать коэффициенты износа и годности по отдельным видам  основных средств, а так же в целом  по предприятию.

К_изн = Начисленная амортизация / первоначальная стоимость.

К_год – Остаточная стоимость / первоначальная стоимость.

К_изн обязательно рассчитывается на начало и конец года. (таблица 6.4).

Расчет коэффициентов  износа и годности.

Таблица 6.4

 

виды  основных средств	Первоначальная  стоимость	Остаточная  стоимость	Начисленная амортизация на начало года	Начисленная амортизация на конец года	Коэффициент износа на начало года	Коэффициент износа на конец года	Коэффициент годности
1	2	3	4	5	6		7
Здания и сооружения	20 085 632,00	20 547 124,00	11 155 596,00	10 799 845,00	0,56	0,54	1,02
машины и оборудование, транспортные средства	41 268 400,00	45 006 607,00	27 750 526,00	29 745 936,00	0,67	0,72	1,09
Другие виды основных средств	6 034 673,00	6 311 799,00	4 587 001,00	5 080 137,00	0,76	0,84	1,05
Итого	67 388 705,00	71 865 430,00	43 493 123,00	45 625 918,00	0,68	0,68	1,07
Активные ОС	47 303 073,00	51 318 406,00	32 337 527,00	34 826 073,00	0,68	0,74	1,08
Пассивные ОС	20 085 632,00	20 547 124,00	11 155 596,00	10 799 845,00	0,56	0,54	1,02

 

Коэффициент износа на конец года меньше коэффициента износа на начало года только у зданий и сооружений, это расценивается положительно. Но у активных основных средств ситуация противоположная. Это свидетельствует о начале процесса физического распада основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ текущих активов.

Для анализа текущие активы целесообразно сгруппировать. (таблица 7.1)

Анализ текущих  активов.

Таблица 7.1

Наименование  статей.	Абсолютные  величины		Относительные величины		Изменения		Темпы динамики, %
	на  начало года	на  конец года	на  начало года	на  конец года	в абсолютной величине	в структуре
Запасы	463 059,00	378 629,00	1,47	1,28	-84 430,00	-0,19	81,77
НДС по приобретенным  ценностям	226 928,00	145 105,00	0,72	0,49	-81 823,00	-0,23	63,94
Долгосрочная дебиторская  задолженность	26 402,00	20 869,00	0,08	0,07	-5 533,00	-0,01	79,04
Краткосрочная дебиторская  задолженность	10 515 122,00	8 039 566,00	33,31	27,17	-2 475 556,00	-6,15	76,46
краткосрочные финансовые вложения	10 997 013,00	14 858 225,00	34,84	50,21	3 861 212,00	15,37	135,11
Денежные средства	9 336 020,00	6 150 479,00	29,58	20,78	-3 185 541,00	-8,79	65,88
Прочие оборотные активы	185,00	252,00	0,00	0,00	67,00	0,00	136,22
Итого	31 564 729,00	29 593 125,00	100,00	100,00	-1 971 604,00		93,75