Организация оборотных средств и источников их формирования на предприятии

Конкретные виды (элементы) оборотных средств в своей  совокупности определяют их состав, а  количественное соотношение отдельных  элементов в процентах (к общей сумме оборотных средств) выражает их структуру. Как правило, состав и структура оборотных средств Рогачевского хлебозавода зависит от специализации производства, состояния экономики, периодов года и других условий.

По данным таблиц 4.1 можно изучить состав и структуру оборотных средств Рогачевского хлебозавода за 2008-2010гг.

Таблица 4.1 Состав и структура оборотных средства РУП ПХ «Гомельхлебпром» филиал «Рогачевский хлебозавод» за 3 года

№ п/п	Элементы оборотных  средств	2008 год		2009 год		2010 год
		млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%
	Оборотные производственные фонды – всего	496	39	762	59	473	43
1	Производственные запасы	369	29	626	49	367	33
2	Незавершенное производство	-	-	-	-	-	-
3	Расходы будущих периодов	127	10	136	10	106	10
	Фонды обращения –  всего	779	61	525	41	627	57
1	Готовая продукция, товары	136	11	201	16	192	18
2	Средства в расчетах (дебиторы)	384	30	297	23	399	36
3	Денежные средства	26	2	27	2	36	3
4	Прочие оборотные активы	233	18	-	-	-	-
	Всего оборотных средств	1275	100	1287	100	1100	100

 

Как видно из таблицы, фонды обращения занимают преобладающий удельный вес. В их составе основную часть занимает дебиторская задолженность, которая свидетельствует о несвоевременных платежах перед Рогачевским хлебозаводом. Наибольший ее пик приходится на 2010 год, когда она составила 399 млн.руб., что на 6 % больше по сравнению с 2008 годом.

Изменения в составе  оборотных средств за 3 года по Рогачевскому хлебозаводу имеют положительную тенденцию, когда удельный вес производственных фондов вырос на 4%, а фондов обращения соответственно сократился. А вот в 2009 году наоборот создалось неблагоприятное положение, здесь произошел рост удельного веса фондов обращения при сокращении доли оборотных производственных фондов.

Таблица 4.2 Состав и структура оборотных средства РУП ПХ «Гомельхлебпром» филиал «Рогачевский хлебозавод» за 2010 год

№ п/п	Элементы оборотных  средств	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал
		млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%
	Оборотные производственные фонды – всего	683	52	738	57	500	40	473	43
1	Производственные запасы	609	46	613	47	369	30	367	33
2	Незавершенное производство	-	-	-	-	-	-	-	-
3	Расходы будущих периодов	74	6	125	10	131	10	106	10
	Фонды обращения –  всего	639	48	564	43	754	60	627	57
1	Готовая продукция, товары	227	17	206	16	181	14	192	17
2	Средства в расчетах (дебиторы)	381	29	330	25	558	45	399	36
3	Денежные средства	31	2	28	2	15	1	36	3
4	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
	Всего оборотных средств	1 322	100	1 302	100	1 254	100	1 100	100

 

 

 

 

В процессе кругооборота оборотных средств источники  их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система  формирования оборотных средств  не оказывает влияния на эффективность  использования оборотного капитала. Таким образом, избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. С другой стороны, недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость оборота средств предприятия. Учитывая, что конъюнктура рынка постоянно меняется, потребность предприятия также нестабильны. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективного использования собственных средств и оптимального привлечения заемных оборотных средств.

Оборотные средства могут  формироваться из собственных источников формирования, заемных источников, дополнительно привлеченных источников. Состав источников оборотных средств представлен в таблице 4.3.

Таблица 4.3 Состав источников образования оборотных средств

Источники оборотных  средств
Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Фонд накопления Фонд средств социальной сферы Целевое финансирование и поступления  из бюджета, из отраслевых и межотраслевых  внебюджетных фондов	Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы  Краткосрочные кредиты банков Кредиты банков для работников Краткосрочные займы  Коммерческие кредиты Инвестиционный налоговый кредит Инвестиционный взнос работников	Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам; по оплате труда; по страхованию; бюджету; прочим кредиторам Фонды потребления  Резервы предстоящих расходов и  платежей Резервы по сомнительным долгам Прочие краткосрочные обязательства Благотворительные и прочие поступления.

 

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективности  их использования. Основные подходы  к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборотных средств, установление оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечивают финансовую устойчивость Рогачевского хлебозавода.

Первоначальное формирование оборотных средств осуществлялось при создании Рогачевского хлебозавода и образовании его уставного фонда. К собственным источникам Рогачевского хлебозавода относятся: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов, временно не используемых по целевому назначению.

Конкретная величина прибыли, направляемой на увеличение оборотных  средств, определяется в процессе финансового  планирования и зависит от ряда факторов: размера прироста норматива собственных  оборотных средств, общего размера  плановой чистой прибыли, возможности и целесообразности привлечения заемных источников, необходимости использования прибыли на финансирование других инвестиционных проектов и социальных нужд коллектива работников Рогачевского хлебозавода.

Приравненные к собственным  источника состоят из устойчивых пассивов – средств, не принадлежащих Рогачевскому хлебозаводу, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. По существу, это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчисления на социально страхование, временно свободные целевые средства хлебозавода, резервы не покрытие предстоящих платежей и т.д.

При недостаточности  собственных и приравненных к  ним ресурсов для финансирования прироста норматива оборотных средств  привлекаются заемные средства. Как  правило, они покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах. К ним относятся кредиты банков, финансово-кредитных компаний и коммерческий кредит.

Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств  и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности  в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако, в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у хлебозавода образуется просроченная задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товары, по выданным векселям, ранее полученным авансам и др.

В таблице 4.4 приведены данные источников формирования оборотных средств Рогачевского хлебозавода за 3 года.

Таблица 4.4 Источники формирования оборотных средств РУП ПХ «Гомельхлебпром» филиал «Рогачевский хлебозавод» за 3 года

№ п/п	Источники оборотных средств	2008 год		2009 год		2010 год
		млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%
1	Собственные и приравненные к ним	3 647	66	4 169	47	4 572	43
2	Привлеченные	733	13	2 710	30	2 928	28
3	Заемные	1 166	21	1 669	19	2 651	25
4	Прочие	-	-	365	4	443	4
	Всего	5 546	100	8 913	100	10 594	100

 

Из данных таблицы  наблюдается благоприятная ситуация - удельный вес в структуре источников оборотных средств занимают собственные  оборотные средства 66% в 2008 году. Но в дальнейшем с каждым годом наблюдается негативная тенденция в изменении структуры источников – идет уменьшение собственных на 23% в 2010 году, тем самым увеличиваются заемные привлеченные источники.

Таблица 4.5 Источники формирования оборотных средств РУП ПХ «Гомельхлебпром» филиал «Рогачевский хлебозавод» за 2010 год

№ п/п	Источники оборотных  средств	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал
		млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%
1	Собственные и приравненные к ним	4 177	46	4 038	43	3 902	40	4 572	43
2	Привлеченные	2 631	29	2 908	31	3 087	32	2 928	28
3	Заемные	1 967	21	2 180	23	2 382	24	2 651	25
4	Прочие	357	4	319	3	347	4	443	4
	Всего	9 132	100	9 445	100	9 718	100	10 594	100

 

 

 

 

 

5. Организация оборотных  средств и контроль за их использованием на Рогачевском хлебозаводе

Уже отмечалось, что в  процессе хозяйственной деятельности оборотные средства Рогачевского хлебозавода находятся в постоянном движении. При этом они проходят три стадии: оду стадию производства и две стадии обращения, последовательно меняя свою форму с денежной на производственную, с производственной на товарную, с товарной на денежную, выполняя различные функции.