Организация оборотных средств и источников их формирования на предприятии

От быстроты перехода оборотных средств из одной стадии во вторую зависит уровень их использования, характеризующийся скоростью оборачиваемости оборотных средств и их окупаемостью.

Экономическая эффективность  использования оборотных средств  характеризуется показателями оборачиваемости. Для характеристики оборачиваемости  оборотных средств применяются  различные показатели, основными из которых являются коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота оборотных средств, коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует количество оборотов, которые совершают оборотные средства за определенный период, и определяется как отношение объема реализованной продукции в стоимостном выражении (О) к среднему остатку оборотных средств (Со).:

Ко = О / Со    (1)

Сопоставление коэффициентов  оборачиваемости в динамике по годам  позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) обратен коэффициенту оборачиваемости.

Кз = Со / О    (2)

Продолжительность одного оборота оборотных средств (Кд) показывает время в днях, в течение которого они совершили один полный кругооборот и возвратились к своей первоначально стадии. Этот показатель определяется по формулам:

Кд = Со / О * Д   или   Кд = Д/ Ко   (3)

где Д – число дней анализируемого периода.

Показатель продолжительности  одного оборота в днях служит главным  образом для анализа использования  нормируемых оборотных средств  в целом и отдельных их видов.

Для более полного  изучения использования оборотных  средств целесообразно исчислять так называемые показатели эффективности их использования. Такие показатели определяются путем отношения сумм валовой продукции (в сопоставимых ценах), выручки, прибыли, валового дохода и др. к среднему остатку оборотных средств за анализируемый период. Показатели оборачиваемости оборотных средств Рогачевского хлебозавода приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1 Показатели оборачиваемости  оборотных средств Рогачевского хлебозавода 

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности Рогачевский хлебозавод не только эффективно использует и сохраняет оборотные средства, но и постоянно наращивает их за счет получаемых доходов и накоплений, других возможных источников. Для этого на Рогачевском хлебозаводе был устанавливать порядок (режим) организации оборотных средств, то есть планирования, формирования, использования и возмещения.

Организация оборотных  средств включает также систему  маневрирования ими и контроля за использованием.

Организация оборотных  средств на Рогачевском хлебозаводе  отвечает следующим основным требованиям:

• полное соответствие особенностям кругооборота фондов в каждой отрасли производства;
• обеспечивать своевременное поступление денежных средств, необходимых для бесперебойной хозяйственной деятельности;
• создавать материальную заинтересованность трудовых коллективов в наиболее эффективном использовании оборотных средств;
• обеспечивать действительный повседневный контроль рублем за целевым использованием оборотных средств.

В целом организация  оборотных средств должна содействовать  выполнения и перевыполнению планов производства и реализации продукции высокого качества. В этом заключаются основные принципы организации оборотных средств Рогачевского хлебозавода. И чем полнее используются эти принципы, тем выше уровень использования оборотных средств, их отдача.

Необходимой предпосылкой организации оборотных средств  является их планирование, в ходе которого устанавливается плановая потребность  Рогачевского хлебозавода в оборотных  средствах, вытекающая из планов производства и реализации (Приложение бизнем-план). Постоянная плановая потребность устанавливается путем расчета норм запасов и затрат по отдельным элементам оборотных средств в абсолютных или относительных величинах (в месяцах, днях, процентах) и определения нормативов в денежном выражении. Такой процесс называется нормированием, а результата – нормативом собственных оборотных средств, выражающем их минимальный плановый размер, необходимый для бесперебойной деятельности Рогачевского хлебозавода. Как правило, завышенный норматив собственных оборотных средств отвлекает ресурсы, приводит к их замораживанию, замедляет оборачиваемость оборотных средств. При заниженном же нормативе на предприятии искусственно создается недостаток в собственных оборотных средствах, что тормозит выполнение производственного и финансового планов (Приложение), приводит к нарушениям финансового состояния предприятия.

Многолетний опыт показал, что от уровня планирования оборотных  средств в сочетании с источником покрытия нормативов и общей плановой потребности в них во многом зависит финансовое состояние Рогачевского хлебозавода в течение года, возможность своевременно и бесперебойно финансировать процесс производства и реализации продукции, обеспечивать рациональное использование оборотных средств.

Необходимым в организации оборотных средств является обеспечение их сохранности, недопущение отвлечения в неплановые расчеты, капиталовложения и на другие мероприятия, финансируемые из специальных источников.

Пополнение оборотных  средств, как элемент их организации на Рогачевском хлебозаводе осуществляется как в количестве, что необходимо для обеспечения расширения объемов производства, так и в качестве путем замены на высококачественные оборотные средства.

Источниками финансирования расходов по пополнению оборотных средств  служат собственные доходы (прибыль) в составе фонда накопления, ассигнования из бюджета, а также кредиты банков.

Целесообразно, чтобы  размеры пополнения оборотных средств  и реальные источники для этого  ежегодно предусматривались в финансовом разделе бизнес-плана. Обязательны и системные финансовые операции по пополнению оборотных средств, за счет которых обеспечивается поддержание их оптимальных состава и структуры, лучшее влияние на ход процессов производства и реализации.

Для улучшения организации  и использования оборотных средств на Рогачевском хлебозаводе исчисляют показатели их оборачиваемости и эффективности использования (окупаемости). В сельскохозяйственных предприятиях такие показатель реальными оказываются при исчислении их за год. Поэтому для отражения плановых и фактических (для сопоставления с плановыми) показателей оборачиваемости и окупаемости оборотных средств целесообразно предусматривать специальные строко-графы в соответствующих формах бизнес-плана и годового отчета предприятия. Наличие таких стоко-граф, с одной стороны, будет обязывать специалистов предприятий исчислять требуемые показатели, с другой стороны, в системе анализировать их и принимать меры по ускорению оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Контроль за высвобождением оборотных средств, как элементом лучшего их использования, возможен в оперативном порядке. Однако более эффективен он по годовым показателям. При этом может быть выявлено абсолютное высвобождение средств из оборота, когда уменьшается необходимая сумма средств для данного объема производства и реализации продукции, или относительное высвобождение средств, когда при имеющейся сумме средств производится и реализуется больше продукции.

В целом, контроль за использованием на Рогачевском хлебозаводе оборотных средств является составной частью внутрихозяйственного контроля за хозяйственно-финансовой деятельностью. При этом равное внимание уделяется использованию как собственных и приравненных к ним средств, так и временно привлеченных заемных.

6. Совершенствование организации оборотных средств Рогачевского хлебозавода

Механизм планирования следует рассматривать не только в качестве совокупности структурных  элементов, позволяющих на практике разработать и реализовать эффективные  плановые решения в соотношении с поставленной целью, но и как непрерывный процесс совершенствование процедуры планирования с учетом изменений условий функционирования Рогачевского хлебозавода.

Эффективность механизма  планирования оборотных средств  в современных условиях на Рогачевском хлебозаводе определяется следующими условиями:

• накопление собственного капитала;

• создание условий для стимулирования снижения уровня оборотных средств, выведенных из хозяйственного оборота и авансируемых на формирование экономически нецелесообразных запасов готовой продукции, просроченной дебиторской задолженности;

• оптимальным распределением оборотных средств по стадиям обращения по принципу минимизации совокупности издержек Рогачевского хлебозавода.

Организационная составляющая механизма направлена на решение оперативных и тактичных целей планирования – обоснование потребности в оборотных средствах и структуры их формирования. Она основывается на требованиях объективных экономических законов и включает элементы, выполнение которых обязательно при организации планирования оборотных средств на предприятии – принципы, методы и методика. Наличие данной составляющей предполагает создание необходимых условий для осуществления процесса планирования и контроля достижения поставленных целей, при этом роль нормативного метода планирования в условиях рыночных отношений не ослабевает. Однако в практике планирования необходимо сместить акцент с нормирования – как процедуры закрепления собственных оборотных средств за предприятием, на нормирование – как инструмент оптимального распределения оборотных средств по стадиям обращения, обоснования общей их потребности и рациональной структуры источников формирования.

Организационная составляющая механизма должна дополняться и  экономической, которая направлена на решение стратегических целей планирования – создание благоприятных экономических условий для эффективного использования оборотных средств по средством согласования интересов участвующих сторон: трудового коллектива и собственника имущества. Она включает систему показателей материального поощрения и процедуру распределения прибыли.

Исследования взаимосвязи  показателей материального поощрения  и эффективности использования  оборотных средств показало, что  в экономике не заработали механизмы  обеспечения заинтересованности в снижении затрат и повышении эффективности использования оборотных средств. Причины негативных явлений в индивидуальном кругообороте оборотных и роста доли заемных средств в источниках их формирования необходимо увязывать с субъективным фактором – несогласованностью интересов участников процесса воспроизводства на предприятии критериям эффективности управления оборотными средствами.

Доминирование в составе  критериев премирования и увеличение оклада руководителей Рогачевского хлебозавода, а так же пересмотр ставки первого разряда показателя «рост объемов производства» обусловил тенденцию наращивания объемов производства продукции независимо от того, имеется на нее платежеспособный спрос либо нет, что и является одной из причин роста запасов готовой продукции на складе Рогачевского хлебозавода.

Кроме того, привязка заработной платы руководителей к средней  плате по предприятию является существенной предпосылкой, продиктованной личными  и государственными интересами, распределения  значительной части прибыли в фонд потребления при одновременном росте доли заемных средств в структуре имущества Рогачевского хлебозавода.

При этом использование  отдельных положений учетной  политики, в частности касающейся отражения момента реализации продукции (работ услуг) по факту отгрузки, может искажать финансовые результаты деятельности предприятия – прибыль от реализации продукции, рентабельность продукции. В результате в отчете может отражаться прибыль, а при этом неоплаченные затраты предприятия аккумулируются по статье «просроченная дебиторская задолженность».

Для создания предпосылок  формирования эффективного механизма  планирования оборотных средств  должны быть представлены благоприятные  условия, что в Республике Беларусь является первоочередной задачей государственных органов управления. Острота проблемы обусловлена тенденциями, которые имеют место в последнее время в индивидуальном кругообороте оборотных средств, и ослаблением заинтересованности хозяйственников в эффективном использовании. Решение ключевых проблем, в частности, снижение запасов готовой продукции, просроченной дебиторской задолженности, увеличение доли реинвестируемой прибыли только в приказном порядке, без учета экономических интересов участвующих сторон, будет неэффективным. Необходимо устранить внутренние предпосылки негативных явлений в воспроизводственном процессе. В первую очередь это касается пересмотра системы показателей материального поощрения, замены показателя «рост объемов производства» на «рост выручки от реализации» при одновременном установлении в учетной политике момента реализации по факту поступления средств.