Основы создания и функционирования предприятия в условия рыночной экономики

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5

1. Характеристика финансового рынка:

1.1 Понятие и функции финансового рынка…………………………………….6

1.2 Классификация видов  финансовых рынков…………………………………9

2. Сегменты финансового  рынка и их характеристика:

2.1 Кредитный рынок (рынок ссудных капиталов)……………………………12

2.2 Рынок ценных бумаг  (фондовый рынок)…………………………………..14

2.3 Страховой рынок…………………………………………….........................18

2.4 Валютный рынок……………………………………………….....................21

2.5 Рынок золота (и других драгоценных металлов)………………………….23

3. Российский финансовый  рынок: государственное регулирование,  проблемы и перспективы:

3.1 Государственное регулирование  финансового рынка…………………….24

3.2 Состояние финансового  рынка РФ в 2009году……………………………27

3.3 Проблемы финансового рынка РФ………………………………...……….28

3.4 Стратегия развития  финансового рынка до 2020 года……………………29  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….............32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………….............34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовые рынки являются необходимым фактором экономического роста, инструментом, позволяющим преобразовывать финансовые средства и сбережения в инвестиции. Ведь без инвестиционной базы не может развиваться ни одна экономическая система. Поэтому тема данной курсовой работы является очень актуальной.

Финансовый рынок –  это сфера проявления экономических  отношений между продавцами и  покупателями финансовых ресурсов и  инвестиционных ценностей, между их стоимостью и покупательной стоимостью. 

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала.

Основную роль здесь  играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам.

Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и  любой рынок, финансовый рынок  предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и  продавцами финансовых ресурсов.

Целью данной курсовой работы является изучение понятия финансового рынка и его особенностей.

Задачами данной курсовой работы являются:

• рассмотреть сущность, функции и механизм функционирования финансового рынка;
• рассмотреть характеристику сегментов финансового рынка;
• рассмотреть государственное регулирование финансового рынка РФ;
• рассмотреть проблемы и перспективу развития финансового рынка РФ.

1. Характеристика финансового  рынка

 

1.1 Понятие и функции  финансового рынка

 

Деятельность предприятий, организаций, государства часто  происходит на финансовом рынке. На нем можно получить финансовые ресурсы и предоставить другим субъектам во временное пользование денежные средства.

Финансовый рынок –  совокупность экономических отношений  его участников по поводу купли-продажи  разнообразных финансовых инструментов и финансовых услуг.

Финансовые инструменты  – документы, имеющие денежную стоимость, с помощью которых осуществляются финансовые операции  и предоставляются  финансовые услуги. [5]

Целью финансового рынка  является обеспечение эффективной аккумуляции денежных средств и их реализации структурам, нуждающимся в финансовых ресурсах. Эффективность в данном случае подразумевает: минимальный короткий срок, который проходят ресурсы от момента их выставления на продажу до момента покупки и использования в хозяйственном обороте; минимальный разрыв в цене, по которой продает ресурсы их первичный владелец, и цене, по которой их покупает конечный потребитель. [6]  

На финансовом рынке, как и на любом другом, встречаются  продавцы и покупатели.

Функции финансового рынка достаточно разнообразны. Их можно условно разделить на общерыночные, присущие любым видам рынка, и специфические, характерные только для финансового рынка.

К общерыночным функциям можно отнести:

1. обеспечение финансовым  рынком взаимодействия продавца и покупателя, что способствует продвижению свободных денежных средств от их владельцев к потребителям. При этом особенностью финансового рынка является необходимость большего количества различных посредников, способствующих совершению сделок. Финансовые посредники, обладая необходимыми профессиональными знаниями, ориентируются в текущем состоянии конъектуры рынка, могут квалифицировано оценить условия предложения на покупку и продажу и в короткие сроки обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению совершения сделок и минимизации затрат участников рынка, тем самым ускоряя оборот капитала в национальной экономике и повышая эффективность использования денежных и материальных ресурсов.

2. ценовую функцию. На финансовом рынке происходит формирование рыночных цен на финансовые инструменты и финансовые услуги. Эти цены отражают, прежде всего, соотношение между спросом и предложением. В некоторой степени цены на финансовом рынке находятся под влиянием государственной денежно-кредитной политики, но это влияние  не отменяет сам механизм ценообразования, который остается сугубо рыночным.

3. На финансовом рынке  устанавливаются свои правила,  распространение информации, правила  торговли, порядок разрешения споров  и т.п. Эти явления отражают регулирующую функцию финансового рынка.

Помимо общерыночных функций финансовый рынок обладает некоторыми специфическими функциям.

1. Финансовый рынок  мобилизует временно свободные  денежные средства и способствует  превращению их в капитал. При этом важно отметить, что финансовый рынок превращает в капитал общественные сбережения. Не истраченные на текущее потребление накопления населения, предпринимателей и государства «приходят» на финансовый рынок не с целью их сохранения, а с целью прироста, приумножения, получения прибыли. При этом отдельные секторы финансового рынка могут дать очень высокую норму прибыли, которую, как правило, сопровождает высокий уровень риска. Трансформация сбережений в капитал позволяет использовать для роста общественного производства те средства, которые могли бы лежать «в чулках» у населения и не использоваться в обороте предприятий. Для этого временно свободные денежные средства должны быть размещены на депозитных банковских счетах или использованы для приобретения финансовых активов. [3]

2. Финансовый рынок  способствует эффективному распределению  аккумулированного капитала между  конечными потребителями. Рынок выявляет спрос на конкретные виды финансовых активов, что способствует его удовлетворению. Эффективность распределения ресурсов обеспечивается рыночным механизмом распределения: в первую очередь удовлетворяется спрос на инвестиции хозяйствующих субъектов, которые могут обеспечить высокий уровень доходности инвестированного капитала. Перераспределение инвестиционных потоков в высокодоходные сферы экономики способствует наращиванию производства конкретных видов продукции, повышая предложение этих товаров на рынке и постепенно регулируя уровень цен.

3. Следующей функцией  финансового рынка является формирование условий для минимизации финансового и коммерческого риска. Финансовый рынок выработал свой собственный механизм страхования ценового риска (и соответствующую систему специальных финансовых инструментов), который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового и товарного рынков позволяют до минимума снизить финансовый и коммерческий риск продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанный с изменением цен на них.

Выполняя свои функции, финансовый рынок в целом способствует ускорению оборота капитала, активизирует экономический рост, создает дополнительную прибыль и способствует увеличению национального дохода. [5]

 

 

1.2 Классификация видов  финансовых рынков

 

Понятие «финансовый  рынок является обобщенным. В действительности финансовый рынок состоит из нескольких отдельных самостоятельных сегментов, который существенно отличаются между собой. Эти различия позволяют в отдельных случаях говорить о финансовом рынке как о совокупности отдельных рынков. Существуют различные сегменты финансового рынка, которые классифицируются по различным признакам.

Рассмотрим классификацию  финансового рынка по различным  признакам:

I. По видам финансовых инструментов, услуг выделяют следующие виды финансовых рынков:

   - кредитный рынок. Это рынок, на котором объектом купли-продажи являются временно свободные денежные средства, предоставляемые в займы на условиях возвратности, срочности и платности;

             - рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Это рынок, на котором обращаются различные виды фондовых инструментов, подавляющая часть которых ценные бумаги;

            - страховой  рынок. Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи выступает страховая защита в форме различных предлагаемых страховых продуктов;

            - валютный рынок. Это рынок, на котором объектом купли-продажи выступает иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней. На валютном рынке фактически происходит обмен денежной единицы одной страны на денежную единицу другой страны;

            - рынок золота (и других драгоценных металлов). Это рынок, на котором объектом купли-продажи выступают драгоценные металлы, прежде всего, золото.

II. По периоду обращения финансовых инструментов выделяют следующие виды финансовых рынков:

            - рынок денег. К нему относят те рынки, на которых продаются и покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги всех видов финансовых рынков со сроком обращения до одного года. Это рынок краткосрочных финансовых инструментов, обладающих высокой ликвидностью;

           - рынок капитала. На этом рынке продаются и покупаются финансовые инструменты и услуги со сроком обращения свыше одного года. Финансовые активы, продающиеся на рынке капитала, менее ликвидны, обладают более высоким риском и должны обеспечивать более высокий уровень доходности.

III. По территориальному признаку выделяют следующие виды финансовых рынков:

           - местный рынок. Он представлен в основном операциями коммерческих банков, неорганизованных торговцев финансовыми инструментами с их контрагентами – местными хозяйствующими субъектами и населением;

           - региональный рынок. Он функционирует в масштабах региона и наряду с местными неорганизованными рынками включает систему региональных фондовых и валютных бирж;

           - национальный рынок. Он включает всю систему финансовых рынков страны, всех видов и организованных форм;

           - мировой рынок. Он является частью мировой финансовой системы. В мировой рынок интегрированы национальные финансовые рынки всех стран с открытой экономикой.

IV. По срокам реализации сделок выделяют следующие виды финансовых рынков:

           - рынки с немедленной реализацией сделок (рынки «спот», или «кэш»). Он представляет собой рынок финансовых инструментов, на котором заключенные сделки осуществляются в строго обусловленный короткий период времени;

           - рынок с реализацией сделок в будущем (рынок «сделок на срок»). Предметом обращения на этом рынке являются, как правило, фондовые, валютные и товарные деривативы (производные ценные бумаги, например опционы и фьючерсы, в которых зафиксированы условия будущей сделки: товар, его количество, цена и срок поставки).

V. По организационным формам функционирования выделяют следующие виды финансовых рынков:

          - организованный (биржевой) рынок. Этот рынок представлен системой фондовых и валютных бирж

          - неорганизованный (внебиржевой или "уличный") рынок. Он представляет собой финансовый рынок, на котором осуществляется покупка-продажа финансовых инструментов и услуг, сделки по которым не регистрируются на бирже.

VI. По стадии обращения финансовых инструментов выделяют следующие финансовые рынки:

          - первичный рынок. На этом рынке происходит размещение финансового инструмента, т. е. отчуждение его от эмитента и продажа первому инвестору. Этот процесс иначе называется первичным размещением, которое является трудоемкой процедурой.

          - вторичный рынок. Это рынок, где происходит постоянный процесс обращения ценной бумаги, ранее проданной на первичном рынке. [5]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Структура финансового рынка

 

2.1 Кредитный рынок  (рынок ссудных капиталов)

 

Кредитный рынок (рынок  ссудных капиталов) – это рынок, на котором объектом купли-продажи  являются временно свободные денежные средства, предоставляемые в займы на условиях возвратности, срочности и платности.[1]

Кредит – это экономические  отношения между кредитором и  заемщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы на принципах  возвратности, срочности и платности.