Основы создания и функционирования предприятия в условия рыночной экономики

Страховой рынок выполняет  ряд взаимосвязанных функций:

1. Компенсационная функция,  благодаря которой существует  институт страхования. Содержание  функции выражается в обеспечении  страховой защиты юридическим  и физическим людям в форме  возмещения ущерба при наступлении неблагоприятных явлений, которое и было объектом страхования;

2. Накопительная, или  сберегательная, функция обеспечивается  страхованием жизни и позволяет  накопить на счет заключенного  договора страхования заранее  обусловленную страховую сумму.

3. Распределительная  функция страхового рынка реализует  механизм страховой защиты. Сущность  функции выражается в формировании  и целевом использовании страхового  фонда.

Формирование страхового фонда реализуется в системе  страховых резервов, которые обеспечивают гарантию страховых выплат и стабильность страхования. Право на возмещение ущерба имеют участники формирования страхового фонда. Порядок возмещения определяется страховыми организациями, исходя из условий договора и правил страхования, и регулируется государством.

4. Предупредительная  функция страхового рынка непосредственно  не связана с осуществлением  страховой деятельности. Данная  функция работает на предупреждение  страхового случая и уменьшение  ущерба. Реализация предупредительной  функции обеспечивается финансированием мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев и стихийных бедствий. Соответствующее финансирование осуществляется из фонда предупредительных мероприятий.

5. Инвестиционная функция  страхового рынка реализуется через размещение временно свободных средств в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость и т.д.  [7]

 

 

2.4 Валютный рынок

 

Валютный рынок - это рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность.

К валютным ценностям  относятся:

• иностранная валюта и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах;
• ценные бумаги (чеки, векселя, фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте);

На валютном рынке  фактически происходит обмен денежной единицы одной страны на денежную единицу другой страны. [5]

Основными участниками  финансовых операций на валютном рынке  являются:

1. Продавцы валюты. Основными продавцами валюты выступают: государство (реализующее на рынке через уполномоченные органы часть валютных резервов); коммерческие банки (имеющие лицензию на осуществление валютных операций); предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность (реализующие на рынке свою валютную выручку за экспортируемую продукцию); физические лица (реализующие имеющиеся у них валюту через сеть обменных валютных пунктов);

2. Покупатели валюты. Основными покупателями валюты те же субъекты, что и ее продавцы. [2]

Экономическая сущность валютного рынка проявляется в его функциях. Валютный рынок исполняет функции, общие для всех рынков: коммерческую (обеспечение участников экономической деятельности иностранной или национальной валютой); ценностную (установление такого уровня валютного курса, при котором валютный рынок и экономическая система в целом будут находиться в равновесии); информационную (обеспечение участников валютного рынка информацией о функционировании валютного рынка); регулирующую (обеспечение порядка и организации на валютном рынке)

Валютный рынок выполняет  также ряд специфических функций, обусловленных особенностями его  экономической природы.

Валютный рынок представляет собой сложную и динамическую систему, которая испытывает влияние  множества экономических, политических, психологических факторов и мгновенно реагирует на их изменение. По сравнению с материальной сферой валютный рынок более стохастичен, уровень неопределенности и непредсказуемости развития значительно выше. Проведение валютных операций всегда связанно с риском. Возможность понести убытки вследствие неблагоприятного изменения курса валют обозначается термином валютный риск.

Валютный рынок не только генератор валютных рисков, но и система из предупреждения. Он – великий страховщик. Хеджирование (от англ. hedge – защита) достигается с помощью разветвленной системы спецмальных валютных операций и приемов, использование которых требует специальной подготовки.

Валютному рынку органически  присуща спекулятивная функция. Развитие мировой экономики сопровождается быстрым увеличением «горячих денег» т.е. краткосрочного, высоколиквидного спекулятивного капитала. Размеры этого капитала составляют сотни миллиардов долларов. Он как ртуть постоянно перемещается, концентрируется, дробится для извлечения спекулятивной прибыли на разнице валютных курсов. Выполняя эту функцию, валютный рынок вместе с тем способствует приливу международного капитала в высокоприбыльные и эффективные сферы мировой экономики, обеспечивая ее динамическое развитие.

Спекулятивная и страховая  функции тесно связаны между собой и представляют две стороны валютного рынка. [7]

 

2.5 Рынок золота (и других  драгоценных металлов)

 

Рынок драгоценных металлов – это рынок, на котором объектом купли-продажи выступают драгоценные  металлы, прежде всего золото. Другие виды драгоценных металлов, такие, как серебро, платина и другие играют на этом рынке менее заметную роль.

На рынке золота (и  других драгоценных металлов) основными  участниками финансовых операций являются:

1. Продавцы золота (и  других драгоценных металлов). В  качестве таких продавцов могут выступать: государство (реализующее часть своего запаса); коммерческие банки (реализующие часть своих золотых авуаров); юридические и физические лица (при  необходимости реинвестирования средств, ранее вложенных в этот вид активов (средств тезаврации));

2. Покупатели золота (и  других драгоценных металлов). Основными  покупателями этих металлов являются  те же субъекты, что и продавцы. [2]

На рынке драгоценных  металлов покупают и продают металлы  и финансовые инструменты, цены которых  привязаны к ценам на драгоценные металлы. На этом рынке покупают золото те хозяйствующие субъекты, которые используют его в производственном процессе, кому оно необходимо для изготовления определенных видов продукции, например, ювелирных изделий, электроники и др. Другой целью покупки золота является сбережение накопленных активов, обеспечения резервирования средств для приобретения валюты, осуществления спекулятивных сделок.

Многофункциональность рынка золота связана, во-первых, с  его незаменимостью в качестве сырья для отдельных видов производства и, во-вторых, с тем, что оно является в долгосрочном плане наименее рискованным и высоколиквидным средством резервирования. Именно с этим его свойством связанно понятие «тезаврация», а также накопления золота как сокровища частными лицами. [6]

  

3. Российский финансовый  рынок: государственное регулирование,  проблемы и перспективы

 

        3.1 Государственное регулирование  финансового рынка

 

Государственное регулирование  финансового рынка в РФ осуществляет несколько структур.

Рынок кредита, обслуживаемый  кредитными организациями, организует ЦБ РФ, который устанавливает правила  осуществления расчетов в РФ и  проведение банковских операций; лицензирует  кредитные организации; регулирует и контролирует деятельность кредитных организаций; организует валютное регулирование и валютный контроль.

Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 образована Федеральная  служба по финансовым рынкам (ФСФР), которой  переданы функции по контролю и надзору  упраздненной Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 утверждено Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам.

Ключевыми задачами работы Федеральной службы по финансовым рынкам являются обеспечение стабильности работы российского финансового  рынка, повышение его эффективности  и привлекательности для инвестиций, в том числе повышение прозрачности рынка и снижение инвестиционных рисков.

Государственное регулирование  осуществляет и Федеральная служба страхового надзора, которая лицензирует  страховые организации; выполняет  надзор за финансовым состоянием страховщиков; разрабатывает методические и нормативные  документы в области страхования.

В системе регулирования  РФ негосударственные структуры  – объединения профессиональных участников – еще не играет такой  важной роли, как на развитых рынках. Наиболее активно функционирует  на рынке ценных бумаг саморегулируемые организации (СРО) – добровольные объединения профессиональных участников рынка на некоммерческой основе, действующих в рамках существующего законодательства.

СРО могут принимать  форму ассоциации, профессиональных союзов, профессиональных общественных организаций.

Основными саморегулируемыми  организациями на российском рынке  ценных бумаг являются: Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР); Национальная ассоциация участников рынка государственных ценных бумаг (НАУРаГ); Профессиональная  ассоциация регистраторов, депозитариев (ПАРТАД); Союз фондовых бирж России; Национальная фондовая ассоциация; Ассоциация участников вексельного рынка и др.

Банки РФ объединяют две  основных ассоциации - Ассоциация региональных банков «Россия», созданная в 1990 г. и Ассоциация российских банков, образованная в 1991 г.

СРО в страховом деле еще только предстоит создать. Список объединений субъектов страхового дела, составленный ФССН 1 марта 2006 г., включает 80 ассоциаций и союзов. Самый крупный  из них — Всероссийский союз страховщиков, который объединяет более 200 страховых компаний. В качестве ассоциированных членов в него входят Российских союз автостраховщиков, Межрегиональный союз медицинских страховщиков, Союз страховщиков ответственности.

В РФ отсутствует структура, объединяющая и координирующая  деятельность всех названных институтов, как отсутствует и нормативный акт, регулирующий финансовый рынок как единое целое. В сфере финансового рынка единственным является Закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» от 23 июня 1999 г.

Закон сдержит определение финансовой услуги как деятельности,   связанной   с   привлечением   и   использованием   денежных средств юридических и физических лиц. В качестве финансовых услуг Закон рассматривается осуществление банковских операций и сделок, предоставление страховых услуг и услуг на рынке ценных бумаг, заключение договоров финансовой аренды и договоров доверительному управлению денежными средствами или ценными бумагами, а также иные услуги финансового характера.

Рынок финансовых услуг – этот деятельность организации на территории РФ или ее части, определяемая исходя из места предоставления финансовой услуги потребителям. При недобросовестной конкуренции на рынке финансовых услуг Закон понимает действия финансовых организаций направленных на приобретение преимуществ при осуществлении предпринимательской деятельности, противоречащие законодательству РФ и обычаям делового оборота и причинившие могущие принять убытки другим финансовым организациям  - конкурентам на рынке финансовых услуг – либо нанести ущерб их деловой активности.

Законом не допускаются  и признаются недействительными  соглашения любой формы (за исключением  соглашений с ЦБ РФ) или действия, которые могут иметь своим  результатом ограничение конкуренции  на рынке финансовых услуг. Не подлежит запрету соглашения по унификации стандартов деятельности финансовых организаций, проведение совместных исследований, совместная закупка технических средств для осуществления основной деятельности или использование единых программ.

Создание объединений (ассоциаций, союзов), финансовых организаций  осуществляется только после получения  предварительного согласия федерального антимонопольного органа в порядке, предусмотренном данным Законом. [6]    

Рассмотри нормативно-правовую базу, регулирующую сегменты финансового рынка в РФ.

Основные нормативно-правовые акты, которые регулируют российский рынок ценных бумаг: Гражданский кодекс РФ, части I и II (1995 – 1996 гг.); Закон "О банках и банковской деятельности" (2003 г.); Закон "О Центральном банке Российской Федерации" (2002 г.); Закон "О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР" (1991 г.); Закон "О товарных биржах и биржевой торговле" (1992 г.) Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" (2003г.); Закон "О государственном внутреннем долге Российской Федерации" (1992 г.); Закон об акционерных обществах (1996 г.); Закон о рынке ценных бумаг (1996 г.); Указы Президента по развитию рынка ценных бумаг; за период с 1992г. выпущено порядка пятидесяти указов, которыми в основном и регулируется российский рынок ценных бумаг;